Заметки с мероприятия мосбиржи для студентов университета

На днях, а именно в пятницу, имел удовольствие посетить мероприятие на московской бирже для студентов, откуда вынес группу тезисов, высказанных спикерами.

Про притоки на биржу и частных инвесторов:
1. Была надежда, что эффект СВО спадет, и частные инвесторы снова будут заносить деньги на биржу, но не срослось; отмечают, что оттоки происходят и сейчас
2. НПФ не сильно хотят покупать что-то, больше рассматривают ОФЗ и корпоративные бонды, т.к. с акциями большая неопределенность, грубо говоря, от них притока ждать не стоит
3. Если в 2023 накопительную часть пенсии все же разморозят, то будет хороший приток на биржу, который сможет поддержать рынок, но это только мечты
4. Много алгофондов ушло (большинство иностранных по понятным причинам), на их место приходят новые российские, но мало, их влияние пока не сильно ощущается на рынке

Про IPO:
1. Краудфандинг не конкурент IPO, скорее рассматривают его как промежуточную стадию для будущего публичного размещения
2. В будущем видят больше размещений за счет повышения интереса к IPO со стороны компаний и желания сделать бизнес прозрачным => получить некоторые экономические преимущества
3. «Крест смерти» для IPO в США: за последние 10 лет количество слов в проспекте выросло на 5000, а количество размещений снизилось в 5 раз (исследование NASDAQ), компаниям все труднее выходить на биржу, при этом тех гиганты также не дают такой возможности, выкупая проекты на втором раунде
4. В америке DPO не удалось, компании валились в бездну через какое-то время, опыт Positive Technologies показывает, что в России начало пока что удачное  

Про закрытие биржи:
1. Из-за опыта 2008 года, когда останавливали торги, и какая-то часть иностранных участников сказала, что «мы сюда больше не придем, торги должны продолжаться в любом виде», до последнего не хотели прекращать торги, оставить хотя бы в виде дискретного аукциона, но предписание регулятора все расставило на места
2. Если бы не закрыли торги, то могли бы увидеть сбербанк по 5 центов как в Лондоне

Про валюту:
1. Нарисованный курс или нет: на бирже 300 банков, 60+ брокеров, у которых в сумме 25 млн счетов, могли ли они как-то сговориться и держать курс? Скорее нет, чем да, дело больше в соотношение экспорт/импорт, о нарисованности и речи идти не может 
2. Если бы год назад кто-то сказал, что введут торги Узбекским сумом, Армянским драмом и т.д., то посмеялись бы, но сегодняшняя обстановка диктует свои правила. Отмечают уверенный рост торгов новыми валютными парами и повышение интереса к ним в будущем
3. Парой UZS/RUB активно пользуется один производитель машин, участвующий в ралли Дакар, т.к. имеет производственные объекты в этой Узбекистане, но поставляет не под своей маркой, соответственно, ему необходимо менять валюту дружественной страны

Про срочный рынок: 
1. Запуск опционов на акции во всех брокерах уже в следующем году, точных сроков нет
2. Клиенты Тинькофф покупали опционы из-за слова «премиальный», думая, что это дает какие-то преференции 
3. Опционы на акции расчетные, поэтому не думают, что будут держать акции под страйки с большим открытым интересом
4. Видят интерес к фьючерсам на пшеницу со стороны частных инвесторов, оставили только расчетный контракт

Остальные заметки:
1. Сотрудники Мосбиржи могут покупать только ОФЗ, валюту и акции самой компании, срочка и остальная фонда закрыта
2. После объединения ММВБ и РТС команда последней купила СПб биржу, не нарушив условия договора (не создавать собственную биржу), расчет был на создание того, что в будущем мосбиржа купит СПб, но потом не договорились в цене, отсюда и пошло желание запустить торги иностранными акциями

Забыл дополнить:
В декабре 21 года система «Марс» на Мосбирже, которая реагирует на значение волатильности рынка, показывала, что надо готовиться к чему-то серьезному, в январе показатели системы стали еще выше, что указывало на еще большую волатильность в будущем. С декабря система в лице Мосбиржи и ЦБ РФ начали готовиться к чему, судя по показателям «Марса», а также максимально дистанцироваться от свифта, т.к. тогда отключение от него было самой сильной страшилкой