Сравнение доходности доллара, IMOEX и облигаций за 10 лет

График сравнения доходности 3 активов за 10,5 лет с апреля 2012 г. (на больший срок у Tradingview нет данных).

— Индекс Мосбиржи, без учета дивидендов (золотистая линия)
— Индекс гос. облигаций RGBITR (синий)
— Доллар/руб (бирюзовый)

Что интересно облигации всегда обгоняли акции, кроме длинного периода в 1 год с марта 2021 по февраль 2022.

Какой бы вывод я сделал? Облигации вполне догоняют акции РФ. Нужно продавать слишком сильно выросший актив, и покупать больше другой актив.

Бонус. Нашел для США сравнение доходности бондов (облигаций) и акции с 1982 по 2013 год:

К сожалению, более новых данных не нашел. Но очевидно, что в после 2013 года, акции США таки обогнали бонды на длинном бычем рынке..

облигации акции Индекс МосБиржи

Alexide

Москва

3 338

с 1 апреля 2013

31 Комментарий

Дмитрий Овчинников
16 октября 2022, 21:35
RGBITR надо сравнивать с MCFTR
+2
- Alexide
  16 октября 2022, 21:56
  Дмитрий Овчинников, по MCFTR у TradingVIew нет данных на такой дистанции в 10 лет. Увы.
  0
  - Дмитрий Овчинников
    16 октября 2022, 21:57
    Alexide,
    эти данные есть в свободном доступе на сайте биржи.
    0
- Alexide
  16 октября 2022, 22:12
  Дмитрий Овчинников, добавил ниже еще график с MCFTR за 6 лет
  0
nnnd
16 октября 2022, 21:36
По российскому рынку есть более информативная сравнительная таблица, начиная с 2003 г.:

+4
Alexide
16 октября 2022, 22:11
Добавил график сравнения за 6 лет с ноября 2016 г. — индекса полной доходности акций Мосбиржи (MCFTR), гос. облигаций RGBITR и USD/RUB.
И гос. облигации опять выигрывают:

+1
- Дмитрий Овчинников
  16 октября 2022, 22:17
  Alexide,
  И гос. облигации опять выигрывают:
  Сами то, глядя на графики, как думаете, надолго?
  Update: сделайте или с 2010-го года, как и все или не делайте совсем. сделали бы еще с октября 2021-го, смешно :)
  +2
  - Alexide
    16 октября 2022, 22:23
    Дмитрий Овчинников, я смотрел в TradingView — там нет данных по MCFTR до 2016 года.
    Я не хочу сказать, что акции хуже облигаций. Но облигации оказываются не так и плохи.
    Идея в том, что нужно покупать больше того актива, который в данным момент хуже оценен. И продавать часть актива который ушел выше других активов. На данный момент более перспективно выглядят акции и валюта.
    Но лично я буду вкладывать в акции не более 50% своего капитала.
    0
Aneto
16 октября 2022, 23:20

Вот как выглядит график акций полной доходности и ОФЗ с депозитами и долларом США (наличные). Но видимо вам выгодно показывать тот график, который в посте.

График с 42trends
+2
- Alexide
  17 октября 2022, 09:40
  Aneto, я просто взял весь доступный период с графиком сравнения из TradingView. Вы можете проверить сами.
  Возможно график 42trends корректный, но не известно как они считали. Я привел конкретные индексы RGBITR и MCFTR.
  2. Вы взяли хороший период с 2000 года — когда акции были на дне. Также была хорошая точка в 2008-2009 гг. Но возьмите любую другую начальную точку за эти 22 года, и акции проиграют облигациям.
  0
  - Aneto
    17 октября 2022, 18:03
    Alexide, вы не берете график полной доходности, то есть по умолчанию вычитаете тот капитал, который был выведен в виде дивидендов. Это очень много денег.
    0
    - Alexide
      17 октября 2022, 19:57
      Aneto, я привожу график MCFTR с 2016 года. Это индекс полной доходности Мосбиржи с дивидендами.
      0
InvestorNaDolgo
17 октября 2022, 06:52
Ни ОФЗ ни акции не дадут вам положительной реальной доходности на длительном промежутке времени. Когда то будет доходней одно, когда то — другое. Но нам на этом не заработать. А по поводу графиков, представленных выше — попробуйте хотя бы полностью учесть все налоги ( которые возникают, например, при ребалансировке индекса)
0
- Дмитрий Овчинников
  17 октября 2022, 09:57
  InvestorNaDolgo,
  попробуйте хотя бы полностью учесть все налоги ( которые возникают, например, при ребалансировке индекса)
  покупайте индексные фонды, не будете платить никаких налогов, только менеджмент фи фонду.
  0
Em
17 октября 2022, 08:50
Нужно продавать слишком сильно выросший актив, и покупать больше другой актив.

Возможно, будет интересен фонд «смешанных инвестиций» УК Арсагера

Отчет за 2 квартал 2022
Отчет за сентябрь 2022

Максимальный общий размер вознаграждений и расходов фонда не более 1,22% от среднегодовой СЧА фонда с учетом НДС

Рекомендую (настаиваю) прочитать статьи, там есть интересные графики и циферки:
Сравнительное исследование эффективности инвестиций в мире
Сравнительное исследование эффективности инвестиций в России Спойлер: на динамику стоимости актива на графике влияет начало вычисления по шкале x (время).
Акции + недвижимость = любовь

0
Николай Помещенко
17 октября 2022, 09:48
гы))
2012-2022 вклад vs доллар
smart-lab.ru/mobile/topic/766039/

0