Как научиться инвестировать с нуля: годные курсы
Существует два основных типа курсов про то, «как правильно инвестировать»: 1) дорогие и бесполезные; 2) недорогие и толковые. Первых гораздо больше, но в этой статье речь пойдет про вторую категорию.
Это Чарли Мангер и Уоррен Баффетт. Они не имеют никакого отношения к тексту ниже. Не слушайте никого, кто обещает научить вас «инвестировать как Баффетт».
Периодически люди просят меня научить их инвестировать (или, того хуже, – взять у них деньги в управление). Я всем советую начать с другого конца – сначала изучить общедоступные материалы по теме, а потом уже возвращаться за советом (почти никто не возвращается, кстати).
Решил сделать отдельный пост, чтобы можно было просто давать всем ссылку на него. Перечислять буду от источников, требующих наименьших затрат времени и денег, к более ресурсоемким. В принципе, знакомиться с ними можно примерно в таком же порядке.
* * *
1. Моя лекция «Личные финансы для разумного человека». В свое время я постарался уместить всё самое важное, что нужно знать про инвестирование, в короткое выступление – на мой взгляд, это отличная стартовая точка для изучения предмета. Время: 40 минут; стоимость: бесплатно.
2. Книга Уильяма Бернстайна «Если сможете. Как миллениалы могут разбогатеть медленно» (оригинал на английском вот здесь). Читается легко и быстро (это в большей степени брошюра, чем книга), мысли внутри полезные. Время: 2 часа; стоимость: бесплатно.
3. Лонгрид Иннокентия Нестеренко «Инвест-проповедь». Неплохо скомпонованное резюме с покрытием всех основных тем «от и до» и ссылками для дальнейшего изучения. Время: 2 часа; стоимость: бесплатно.
4. Книга Александра Силаева «Деньги без дураков». Эта книга от трейдера, но написана с правильными акцентами и философией здорового человека. Время: ~8 часов; стоимость: 500 руб.
5. Курс Ильи Рослякова «Пассивные инвестиции для начинающих». Этот курс хорош тем, что сфокусирован в значительной степени на «космополитические» инвестиции – там больше внимания уделено зарубежным брокерам, международным налоговым нюансам (вместо сугубо российских), и так далее. Время: >20 часов; стоимость: бесплатно.
6. Текстовый курс Дмитрия Никитенко «Инвестиционный портфель». Когда-то Димин курс был самым крутым бесплатным курсом по инвестициям в Рунете, а потом он его спрятал под пейволл. Но цена на единицу полезности здесь очень скромная: если вам нравится хорошо структурированная информация в текстовом формате – то для вас это оптимальный вариант. Время: >20 часов; стоимость: от 1'500 до 9'000 руб. в зависимости от срока доступа.
7. Курс Сергея Спирина «Инвестиционный портфель». Этот курс имеет несколько большую направленность на инвестиции изнутри РФ; также учтите, что формат подачи Сергея (назовем его «олдскульным») может зайти не всем. Но среди коммерчески-ориентированных курсов (все предыдущие позиции к ним скорее не относятся) этот является, на мой взгляд, наиболее адекватным. Время: >20 часов; стоимость: ~30'000 руб.
* * *
Во всех перечисленных выше источниках нигде не идет о речи о том, чтобы научить вас выбирать самые прибыльные акции, вовремя входить на «дне рынка» и выходить «на пике», а также заниматься успешным трейдингом (окей, про последнее есть у Силаева, но это другое). Я считаю, что для обычного инвестора попытки заниматься всем этим в среднем окажутся откровенно вредными. А почему – вы как раз сможете узнать, изучив приведенные материалы.
Он не пиарил финекс
Это реклама распределения активов, а не фондов. По такой логике он и фонды сбера рекламирует
Я не продал когда все убежали из Газпрома. Не докупил, тут мне не хватило соображалки. Но потому что я ожидаю очень сильно движения вниз. Ещё не было кризиса.
Не говорю что понял. Просто всё иначе. Цифры это хорошо, но это одна плоскость многомерной задачи. А те комменты по Электроцинку, ну это чисто любознательность, поиграться на небольшую сумму.
Реальная задача, это понять, что очень непросто сохранить богатство.
И вот ещё… обычно говорят, молоко подорожало на столько то за 10 лет. А качество? Они равноценны? Так вот уже инфляция на уровне качества. О которой цифры не сообщат. Т.е что это вот таким образом рассуждать? Это гибкость, понимание. Я не про себя, опять же, а про принцип мышления.
Как один инвестор однажды сказал: диверсификация это не только лабуда про межотраслевое. Это в том числе покупка насущных товаров. А богаты вообще бункер строят, где возможно автономия лет на 20 (я фанат подобного но не располагаю средствами)
Задача грандиознее чем кажется. Если сможешь что-то взять из этих смыслов, то бери. Ни в коем случае не претендую на мудрость и знания.
Поэтому, я бы не назвал сумасшедшими. Это тоже поспешно так размышлять. На каждого найдётся своя ошибка. И однажды может вся парадигма смениться. Вот в такие периоды сумасшедшие богатеют. В крипте недавно такое было. Те кто плотно втарился в начале 2020.
Говоря про Газпром, я в общем даже не знаю на счёт истории дивов. Слышал всякое про него, про полит риски, про то что не очень то исправно платил дивы в прошлом. Моя позиция в том, что я не копаюсь сильно. Ибо не верю в способность проанализировать. Но всегда собираю какие-то факты при случае. Я ожидаю хороших дисконтов, они многие неточности способны сгладить. А затем частично продать на эйфории. Кэш аккумулировать, при новой ситуации пустить в дело. Балансируя между активами и кэшем. В основе — купил и забыл. Тактически — всякие манипуляции допускаются. Но это так..)
Могут попадать, а могут и не попадать металлурги) вот например Олег Клоченок, популярный в здешних кругах. Говорил, что узнавал о ситуации на местах по своим каналам — абсолютно не соответствовало тому что нарисовали в открытых источниках.
Поэтому, я не сильно опираюсь на все эти данные. Мне пофигу. Я очень крупными мазками смотрю. Есть бенчмарк — его пытаются обогнать топовые спецы, но удаётся единицам. ЗАчем мне за 3% обгонять весь мир? Когда я могу тупо в акции индекса вложить и забыть и расти с рынком)
Все крутые компании РФ я знал и знаю, нарисовал уровни и мне не важно как они туда упадут. Всё… я больше ничего не изучаю и не смотрю. Разорится одна из 40 компаний — похеру)
Пока есть силы и желание — надо «мудрствовать», это развивает интеллект, показывает жизнь. Но потом, это надоедает, понимание что ничего ты особо не прибавил своими усилиями. Поэтому ищешь простые и эффективные… и может даже изящные решения. Т.е. я не отговариваю дерзать. Просто о своём тоже говорю.
Но посоветую вообще трейдинг, скальпинг. Вот там действительно можно заработать, но редко кто это делает. Просто я чувствую есть потребность на то чтоб попытаться. Делать это надо очень осторожно. На малых депо, всё считать в % а не в рублях. Умелый скальпер и с 20 тыс сделает миллион. 1-2 года, неважно, главное устойчивый рост.
Если не секрет, сколько лет? Примерно 20-22? Не в обиду, просто ощущения проверить)
Всё остальное, за пределами индекса, это более рисково. Запросто можно заморозить на 5 лет деньги. А вот крупные… они слишком большие чтоб упасть. Тот же меил. Говно говном сервисы… но у него постоянный движ, с ним гос-во напрямую общается, какие-то проекты делает. Т.е. устойчивость, масштаб.
ВТБ да… с ценой акции проблема) и я думаю всё поменяется скоро. В плане дивов, цены акции. Когда очевидно позитив, уже поздно. Вот когда проблемы и туман, самое время.
Та же Алроса… ну блин, слишком она крупная и крутая, чтоб завязнуть в проблемах. Всё что надо, это рывок вниз и всё… забыть на многие годы, лучше ничего не купишь. То же Абрау-Дюрсо… вот что-то такое. Просто дисконт нужен. И всё. Такая логика.
Брать деньги которая приносит компания, это отлично когда есть объёмы. Ибо в любом случае, деятельность больших компаний в % не эффективная. Они зарабатывают 10% в год и это круто для них, для больших. Маленькому инвестору с этого сложно прокормиться. Поэтому многие пробуют себя в скальпинге или работа высокооплачиваемая. Работа лучше, если таковая есть.
А вот ПИФ и ЕТФ… это конечно для меня теперь сильно ухудшившаяся история. После событий ЕТФ на облиги. Это жутко. ПИФ вообще не рассматривал… как устаревшая история. Вот ЕТФ был интересен. Но теперь понимаю, что эта прокладка добавляет рисков.
Артур Грос, есть факторы, которые искажают концепцию индексного инвестирования. Важнее оказывается иногда когда купить, а не что купить. То есть, купить на пузыре хорошую компанию — это бывает хуже, чем купить на дне плохую. А концепция индексного инвестирования отвергает маркет-тайминг на корню. Потом ещё такой фактор. Вот есть какая-нибудь Тесла, которая является пустышкой, но вес в индексе имеют немалый. Следовательно, всех идексовиков ею накормят по уши. А потом уронят. Есть ли смысл в этом участвовать? Я не вижу.
Есть ещё одно правило: не покупать фальшивомонетчиков. Это когда компания из раза в раз проводит размывающие допэмиссии. Типа ВТБ и Аэрофлота. У них дна нет. Нет смысла покупать ни по какой цене.
10% чистого процентного дохода в год сверх инфляции — это предел мечтаний. А вы говорите, что этого мало. Мейл — это как колхоз «100 лет без урожая». Прибыли не было и не будет. А дивидендов не будет тем более.
С другой стороны, почти аксиома, что тайминги на рынке, это самая сложная штука. Все могут сказать что доллар будет 30 или 150, это легко. Председатель ФРС Гринспен, как-то сказал в книге, что рынки стали слишком сложными, о том что тайминг даже для JP Morgan малодоступен.
Что касается размытия. Ну посмотрим. Ничего не буду утверждать. Порой всё меняется. В прошлые годы куда более значимые изменения произошли, нежели возможность ВТБ перестать размывать и платить одни из лучших дивов. А если нет… ну и похеру… в портфеле масса других. Может однажды, я наберусь опыта и буду типа снайпера, как Клоченок делать 25% годовых.
А 10%, не для компании, а для конкретного человека, это копейки. Если нет большого капитала. Тогда лучше открыть шаурму и сделать 250% годовых — просто как пример говорю. И не дрочить с 300 тыс 10% годовых, это только для опыта хорошо, но понятное дело, что доход 30 тыс в год ниочём… вот про это я говорю, а не про то что абстрактные 10% это круто… понятное дело
Китайская копия Илона Маска…
Раньше можно было диверсифицироваться через finex. А как сейчас?
Ведь, что покупать иностранные бумаги через наших брокеров, что открывать счет у иностранного, это сейчас большой инфраструктурный риск.
На мой взляд: рублевый вклад; бумажная валюта; золотые монеты; немного ключевых Российских акций из индекса через государсвенного брокера типа сбера — вот и вся современная диверсификация.