Investovization
Investovization личный блог
01 сентября 2022, 16:19

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 30.08.22  совет директоров Газпрома внезапно снова рекомендовал дивиденды. На этом акции взлетели на 25%. Что делать инвестору, разберём в этой короткой статье.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

Итак, напомню предысторию. Совсем недавно, в середине лета случилось весьма неординарное событие на нашем фондовом рынке.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

26.05.22 Совет директоров Газпрома рекомендовал дивиденды по итогам 2021 года в размере 52,53 руб. на акцию. Это должен был быть рекорд для российского фондового рынка.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

Но буквально через месяц собрание акционеров приняло решение не выплачивать дивиденды. Это довольно редкое явление, когда собрание акционеров не приняло рекомендацию совета директоров. Тем более речь идёт о государственной компании, где обычно все заявления согласуются на всех уровнях. И просто так ничего не делается.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

И как мы помним, государство вместо того чтобы делится с акционерами, решили просто забрать все эти деньги через налоги. Естественно, это вызвало обвал в акциях Газпрома, за день они обвалились на 30%. И в течение июля падение было ещё суммарно на 15%. Кроме этого это вызвало массу негативной реакции среди инвесторов, и массу обоснованных разочарований. Вообще зарождающийся инвестиционный рынок страны получил огромный репутационный удар.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

И вот как ни странно, прошло два месяца, и снова выходят новости о дивидендах. Только теперь не об итоговых за 2021 год. А промежуточных за первое полугодие 2022  года. Но что интересно, сумма почти совпадает с предыдущей. А до этого Газпром никогда не платил промежуточных дивидендов, были только годовые.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

Акции естественно, отреагировали бурным ростом. День закрылся выше 254рублей, прибавив за день 25%.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

В качестве любопытной детали, отмечу, что котировки начали бурно расти ещё до объявления дивидендов. Это означает, что кто-то явно знал об этом заранее и воспользовался инсайдерской информацией. Вообще это подпадает под статью уголовного кодекса. Но сомневаюсь, что в РФ будут расследовать этот инцидент.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

Причём руководство Газпрома заявляет о приверженности дивидендной политике, что и в дальнейшем они будут платить не менее 50% от чистой прибыли. Собрание акционеров, на котором решится вопрос о выплате, состоится 30.09.22. А дата отсечки под дивиденды 11.10.22.

Газпром всё-таки заплати дивиденды? Что делать с акциями?

Также понятно, что рынок ЕС похоже Газпром потихоньку теряет. Северный поток с 27.07.22 работает на 20% мощности. Существенно снижены объемы прокачки через ГТС Украины. И несмотря на рекордные цены на газ в Европе, Газпрому не удаётся на этом зарабатывать в полной мере. В то же время потоки газа в Китай сейчас относительно небольшие. И даже после выхода «Силы Сибири» на проектную мощность, через неё можно будет прокачивать только 38 млрд куб метров. В тоже время в ЕС Газпром поставлял 180 млрд куб метров. Т.е. восполнить потерю экспортного потенциала в ближайшие годы не получится. И если ЕС полностью откажется от Российского газа, то прибыль Газпрома снизится в разы. Зато возрастут кап затраты на строительство новых Сил Сибири и прочих магистральных газопроводов.

Выводы.

Итак, теперь встаёт закономерный вопрос, что делать инвесторам. Ведь текущая цена акции подразумевает 20% доходность от ожидаемого дивиденда. А если и дальше будут платить дивиденды, то выглядит всё неплохо. Тем более акции стоят сверх дёшево, компания оценивается меньше, чем две годовых прибыли. Но учитывая риски потери главного потребителя – стран ЕС и возможного кратного сокращения прибыли на среднесрочном горизонте, текущие цены акций выглядят справедливо.

Скорее всего Газпром на этот раз всё-таки заплатит дивиденды, думаю, выводы после 30.06.22 были сделаны. Но сложно советовать, что делать с этими акциями, это зависит от конкретной ситуации и конкретно инвестора. Поэтому расскажу про свою ситуацию и свои планы. У меня доля Газпрома в портфеле менее 8% при средней цене входа 270 руб. Это без учёта полученных дивидендов и зафиксированной прибыли при частичных продажах. Например, часть позиции я всё-таки успел скинуть до кидка с дивидендами, зафиксировав неплохую прибыль. Сейчас я буду действовать так:

·         Если цена до 11.10.22 (дата отсечки под дивиденды) поднимется выше 290-300 рублей, то я буду продавать акции лесенкой. В идеале, продам 70%-100% от текущего количества акций. Конкретно о долях и моментах продажи буду принимать решение в зависимости от развития ситуации.

·         Если цена до 11.10.22 вырастет выше 270, но ниже 290, то продам 50%-70% от портфеля.

·         Если цена сильно не вырастет. То скорее всего выйду на дивиденды. И оставлю акции на долгий срок. Всё-таки долгосрочные перспективы пока кажутся неплохими.

ОРИГИНАЛ СТАТЬИ НА ЯНДЕКС-ДЗЕНЕ

-----------------------------------------------------------

Давайте инвестировать вместе! Ставьте лайки и обязательно присоединяйтесь:

Телеграм: https://t.me/Investovization_official

Youtube:  https://www.youtube.com/c/Инвестовизация

5 Комментариев
  • Vladimir
    01 сентября 2022, 20:40

    Схема простая
    1. «30 августа СД «Газпрома» рекомендовал выплатить дивиденды.»
    Следим за руками.
    Точко также как ранее 26 мая СД рекомендовал собранию акционеров «Газпрома» выплатить дивиденды за 2021 год в размере 52,53 руб. на акцию)

    2. «Правительство России выдало «Газпрому» директиву с РЕКОМЕНДАЦИЕЙ выплатить дивиденды за I полугодие, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак».

    3. 30 сентября собрание акционеров, исходя из сложных текущих условий (СВО, необходимость капзатрат и прочее) НЕ РЕКОМЕДУЕТ выплачивать дивы.
    СД ведь сомостоятелен?
    А Прав-во лишь рекомендует, но ответственность за СОБРАНИЕМ, а обстановка ох какая сложная!

    Ранее обоснование было:
    «Приоритетами «Газпрома» в настоящее время являются реализация инвестиционной программы, включая газификацию регионов Российской Федерации, и подготовка к предстоящей зиме. И безусловно, мы должны быть готовы выполнить обязательства по выплате налогов в повышенном размере»

    Разве что-то изменилось?

    Если изменилось, то только в худшую сторону.

    Все довольны.
    Все чинно и благородно.
    «Потриоты» также довольны, ведь это в высшей степени «потриотично.»

    • Игорь ПМ
      01 сентября 2022, 22:16
      Vladimir, «Разве что-то изменилось?»

      Прибыли «потриоты» с ADR и жаждой наживы!
  • Виталёк
    04 сентября 2022, 13:16
    Хочется понять, НДПИ которое наложили на Газпром будет вычтено из дивидендов за 2 полугодие 2022г.?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн