Рейтинг ООО "Электрощит-Стройсистема" - rlBB-
ООО «Электрощит-Стройсистема» — компания с солидной историей, если конечно история не выдуманная, и не очень солидным финансовым состоянием. До недавнего времени, а конкретнее до 2020 года, компания обладала очень слабым финансовым состоянием и не менее слабой финансовой устойчивостью. Тем не менее, начиная с 2020 года, компания показывает относительно высокие финансовые результаты. Правда считать эти показатели надёжными не приходится, ввиду маленького отрезка времени, да и показатели в отчётном периоде несколько хуже чем в 2020 году. Как бы там ни было, но прежде чем инвестировать деньги в компанию по чьей-то рекомендации, давайте изучим финансовую отчётность и примем осознанное решение в отношении инвестиций.
Общие сведения
ИНН: 6313553082
Полное наименование юридического лица : Общество с ограниченной ответственностью «Электрощит-Стройсистема»
ОКВЭД: 25.11 — Производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей
Сектор рынка по ОКВЭД: Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Электрощит-Стройсистема»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 25%, снижение уровня финансовой устойчивости — 8%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Уровень финансового состояния
Финансовое состояние — 39 баллов, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Уровень финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость — 59 баллов. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Динамика платёжеспособности ООО «Электрощит-Стройсистема»
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.72. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 16%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов ООО «Электрощит-Стройсистема»
За отчётный период, доход предприятия составил 7.6 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 6-6.5 млрд рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 46% и составил 2.1 млрд рублей.
Финансовые результаты
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Динамика чистой прибыли ООО «Электрощит-Стройсистема»
Чистая прибыль предприятия нестабильна, возможно её снижение в 2022 году. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 193%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 65-70 млн рублей — оправдался
Эффективность
Динамика общей эффективности
Общая эффективность предприятия — низкая. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 67%.
Уровень общей эффективности
Общая оценка эффективности предприятия — 13 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска ООО «Электрощит-Стройсистема»
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Электрощит-Стройсистема», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать2.46%
Облигации ООО «Электрощит-Стройсистема»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
- Электрощит-Строй-БО-П01 — 23.87/13
- Электрощит-Строй-БО-П02 — 21.29/13
Общий облигационный долг: 0.65 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 22.6/13
Денежные потоки ООО «Электрощит-Стройсистема»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 311 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 179 млн рублей
- Финансовый — положительный — 44 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 176 млн рублей
Денежные потоки ООО «Электрощит-Стройсистема»
Кредитоспособность ООО «Электрощит-Стройсистема»
Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Электрощит-Стройсистема»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Электрощит-Стройсистема» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBB- по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.
Динамика изменений рейтинга
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:15
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 90
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1
Экспертное заключение
❗ ООО «Электрощит-Стройсистема» — умеренно рискованное, закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие.
Заёмный капитал превосходит собственный в 4.82 раза и составляет 2.1 млрд рублей. За отчётный период, заёмные деньги увеличились на 46%, а собственными резервами долги обеспечены только на 21%. Общая долгова нагрузка ложиться на срочные и краткосрочные обязательства, которые увеличились в отчётном периоде на 83% и ввиду низкой ликвидности, компания будет их погашать со скрипом. Долгосрочные обязательства остались на прежнем уровне, но если в 2022 году их надо будет частично погашать, то скрип будет слышен сильнее.
По срочным обязательствам компания испытывает недостаток ликвидности на 900 млн рублей. Можно подключать дебиторскую задолженность, которая в свою очередь также выросла на 500 млн рублей. Запасы тоже подросли, но компания не имеет их в большом количестве. Тем не менее, их реализация несколько бы смягчила возникший недостаток средств при погашении задолженностей. Несмотря на рост собственного капитала, собственный оборотный капитал остался на прежнем уровне, то есть на рост доходов и прибыли в 2022 году рассчитывать не приходится, скорее всего будет их сокращение.
Операционная деятельность компании хоть и в плюсе, но плюс этот искусственный. Несмотря на относительно высокую чистую прибыль, компания сэкономила 692 млн рублей на непогашенной дебиторской задолженности, а если учесть, что в дебиторской задолженности зависло порядка 503 млн рублей сверх того, что было, то 177 млн чистой прибыли кажутся не такими существенными, как казались на первый взгляд.
Тем не менее. Компания погасила 47.5 млн краткосрочного займа, вывела из краткосрочных вложений 92.5 млн рублей и вместе с чистой прибылью, переложила эти деньги во внеоборотные активы. Одним словом, что-то наращивают, другой вопрос, что и, как это скажется в дальнейшем на финансовой устойчивости компании.
Денежные потоки сбалансированы до рубля. Компания не имеет лишних заёмных средств и недостатка собственных.
Справедливая эффективность компании — 8%-10%
Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
Целесообразность инвестирования: +3.8
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Электрощит-Стройсистема» выше риска потери инвестиций.
ЛИСП-2.1 — безубыточное инвестирование
Баланс ООО «Электрощит-Стройсистема»
Баланс ООО «Электрощит-Стройсистема»
Финансовые коэффициенты ООО «Электрощит-Стройсистема»
Финансовые коэффициенты ООО «Электрощит-Стройсистема»
Предыдущий финансовый анализ ООО «Электрощит-Стройсистема»
Другие эмитенты ВДО
Но в будущем я планирую опубликовать его.