33% годовых синтетическая облигация на SiU2 (эксп. 15.09.2022)

График:

Поза:

куплен доллар
продан фьючерс SiU2

Вчера превысили уровень 30% годовых. Скорее всего неэффективность закроется через какое-то время после завтрашней экспирации SiM2

Больше информации по этой тематике на канале Арбитражный трейдинг

синтетическая облигация облигации трейдинг

synthdivs

Алексей

Томск

477

13 260

с 16 декабря 2014

28 Комментариев

Комментарий закреплён
Алексей
21 июня 2022, 09:57
Анализ рисков синтетеческой облигации с помощью фьючерса Si-9.22. Откуда большое контанго 41% годовых ?
0
Константин Дубровин
15 июня 2022, 10:14
а в квике можно настроить расчет доходности исходя из контанго и размера ГО?
0
- Алексей
  15 июня 2022, 10:16
  Константин Дубровин, это индикатор с помощью скрипта QLUA. Только сегодня закончил программу. Могу продать копию. Пишите в личку, если надо.
  0
Константин Дубровин
15 июня 2022, 10:22
у вас ошибка в расчетах… могу за денюжку сказать где
+8
Константин Дубровин
15 июня 2022, 10:27
а вообще тут можете помотреть кэритрэйд бесплатно
smart-lab.ru/q/futures/
0
- Алексей
  15 июня 2022, 10:30
  Константин Дубровин, можете. одно дело смотреть на статичную картинку сайта, а другое динамический индикатор для QUIK. Кстати на сайте не учитывается ГО. В индикаторе этот параметр можно включать или выключать. Разница несколько процентных пунктов будет.
  0
  - Константин Дубровин
    15 июня 2022, 10:35
    Алексей Киселев, а как у вас динамическое ГО беется в квике такого параметра нет… например биржа если понижает процент ГО
    0
ll2
15 июня 2022, 10:33
А если цена полетит вверх, как будете поддерживать фьючерсную позицию??
0
- Алексей
  15 июня 2022, 10:37
  il2, я не хочу сейчас здесь расписывать все свои тактические приемы. Извините. Я лишь показал индикативный график, а дальше каждый решает сам за себя.
  0
- Константин Дубровин
  15 июня 2022, 10:41
  il2, именно при такой волатильности +-10% Запас ГО надо иметь как минимам в х4… х8
  но все равнос х8ГО 19% годовых можно иметь
  грубо говоря безрисковая процентная ставка… или инфляция
  0
ll2
15 июня 2022, 10:53
Я думаю тут один вариант, при недостаточности го, одновременно закрывать позицию, тем самым уменьшая вложенные деньги. Но, когда будете платить налог, по доллару будет прибыль, и придется заплатить, а по фьючерсу убыток, его нельзя вычесть из прибыли по доллару.
+1
EdvardGrey
15 июня 2022, 10:56
Алексей Киселев. Алексей! Вы прямо «рвёте» рынок. Ну что- получается явно.
+2
BearEater
15 июня 2022, 11:24
Есть риск блокировки биржевых торгов валютой по аналогии с франком. Тогда спот доллар нельзя будет закрыть на бирже, отрыв может даже вырасти
+2
- Алексей
  15 июня 2022, 11:37
  BearEater, и что там с фьючерсами на франк-рубль произошло?
  0
Иван Донских
15 июня 2022, 12:33
Большое спасибо, отличная идея!
Как только прочёл топик, сразу вписался на всю котлету. Перед этим позвонив своему брокеру, для уточнения деталей, он дал добро. Правда на экспирацию рекомендовал не выходить почему-то. (хз, может не опытный)
Правда не так уж быстро открыл сделку. =)

+2
- Алексей
  15 июня 2022, 13:18
  Иван Донских, это не была инвест рекомендация!
  Эскпирация не поставочная, а расчетная. Эскпирация у Si-9.22 только в сентябре.
  Я полагаю, что после того как июньский завтра экспирирурют, то спред снизится до ниже 20% годовых, то есть где-то +2000 руб на 1 лот можно будет забрать, закрыв позу.
  Хотя учтите, если валюта продожит снижение, то спред может продолжить расти.
  0
  - Иван Донских
    15 июня 2022, 13:28
    Алексей Киселев, Да поф. Брокер сказал, что валюта, т.е. БА выступает средством ГО для фьючерса — Сишки. =-)
    Закрою позу перед экспирой и усё. И дело с концом. xD
    
    P.S. Точнее, обе позиции закрою.
    +1
    - Алексей
      15 июня 2022, 13:42
      Иван Донских, а смысл держать три месяца, если дадут закрыть раньше, а потом ещё раз будет возможность открыть.
      0
      - Иван Донских
        15 июня 2022, 13:45
        Алексей Киселев, Не, ну если спред так быстро сойдётся, то можно. Просто я не уверен, что в ближайшее время у меня найдутся лучше идеи, чем 30% годовых =-)
        +1
      - Иван Донских
        16 июня 2022, 21:00
        Алексей Киселев, хех, а вот и мой безрисковый арбитраж превратился в рисковый. :)
        «Финам» меняет условия использования валюты для обеспечения позиций. Это связано с ограничениями НКЦ на приём и обеспечение валюты.
        
        В ближайшие дни ставки риска по GBP, EUR и CHF будут постепенно повышены до 100%, а по USD — до 30%. При нарушении риск-параметров необеспеченные позиции могут быть закрыты. Торги CHF не проводятся по решению Мосбиржи. Заключение сделок с остальными валютами без использования обеспечения доступно в обычном режиме.
        
        Список принимаемых в гарантийное обеспечение валют на ФОРТС также будет пересмотрен: не будут приниматься EUR, а правила приёма долларов будут пересмотрены. При этом в гарантийное обеспечение начнёт приниматься CNY — мы уже работаем над этим.
        
        Ну лан хоть по баксу до 30%, в принципе почти также безрисково.
        +1
        Алексей
        17 июня 2022, 05:10
        Иван Донских, вот видите, ничего на нашем рынке не бывает безрисково. Сегодня они отмаржинколлили спекулянтов по Евро, а по доллару дали намёк (с 25% до 30%), далее и за них могут взяться. Держите руку на пульсе!
        Особенно внимательно быть в момент резкого роста валюты — по фьючерсу начнутся списания вариационной маржи и может возникнуть маржин-колл. Тогда прийдется закрывать по одному лоту чтобы не допустить стоп-аута.
        0
        Иван Донских
        17 июня 2022, 09:51
        Алексей Киселев, да вот я об этом и подумал. Всё равно безриска получается. Если даже ГО с 10% до 50% поднимут ну закрою по несколько лотов в двух позах и всё. Просто лишний геморой добавился. И кстати я думал что по баксу было 0%, а стало 30%. Ибо брокер мне ничего такого не упоминал. Вообще это меня наверно и не касается. Ведь я зашортил фьюч и лонганул БА на него. По нему также ГО нулевое будет. А было 25% и стало 30% это ГО для всех остальных инструментов.
        +1
  - Армянский хлеборуб
    16 июня 2022, 09:21
    Алексей Киселев, В чем смысл такого хеджирования? Контракт ведь расчетный. С такой логикой просто можно купить сишку и держать эквивалент номинала в рублях до экспирации. Убытки по одной позиции так же компенсируют прибль по второй. Или я, что то не понимаю?
    0
    - Алексей
      16 июня 2022, 10:21
      Армянский хлеборуб, начните с изучения вопроса — «что такое синтетическая облигация?»
      Хэджирование — это вы вообще из другой области термин взяли.
      0
Stanis
15 июня 2022, 13:35
Тема перспективная.
А с опционами и более доходная и безопасная, если все делать аккуратно.
С нашей биржей по ГО очень надо осторожно все делать и конструировать.
+2
Алексей
17 июня 2022, 11:42
Из соседней ветки smart-lab.ru/blog/812436.php мой обновлённый график (отключен учёт ГО)

0
- Иван Донских
  26 июня 2022, 00:29
  Алексей Киселев, Я не досидел до конца, жизненная ситуация поменялась, но оно может быт ьи к лучшему. Тут ещё один подводный камень вылез — прибыль/убыток не сальдируются между рынками фьюча и спота. В итоге у меня при закрытии двух позиций была прибыль 1к. Но когда выводить деньги стал, мне Финам написал, что 3к налог будет =-)
  А я сам посчитал, вообще 6760 налог должен быть. Короче если цена на фьюч так и останется далеко от открытия позиции, то на прибыли это скажется существенно, прям пипец как существенно.
  0
Иван Донских
29 июля 2022, 18:44
Жаль что не смог досидеть пару недель всего — 6 июля можно было бы уже закрывать. =(
0