07 июня 2022, 15:36
Задайте вопросы по бессрочным фьючерсам!
Всем привет!
В апреле мы запустили новый инструмент для российского рынка – бессрочные фьючерсы (USDRUBF, EURRUBF и CNYRUBF). Они вызвали большой интерес у инвесторов, но и породили множество вопросов об их природе и механике торгов.
Мы хотим, чтобы новый инструмент стал проще и понятнее. Если у вас остались вопросы, напишите их в комментариях. Мы их сгруппируем и выпустим отдельный специальный FAQ по бессрочным фьючерсам.
В апреле мы запустили новый инструмент для российского рынка – бессрочные фьючерсы (USDRUBF, EURRUBF и CNYRUBF). Они вызвали большой интерес у инвесторов, но и породили множество вопросов об их природе и механике торгов.
Мы хотим, чтобы новый инструмент стал проще и понятнее. Если у вас остались вопросы, напишите их в комментариях. Мы их сгруппируем и выпустим отдельный специальный FAQ по бессрочным фьючерсам.
Sloikin, 👍
khornickjaadle, успеется, на Штокмане работы почти 20 лет велись.
Школа Свободных Наук, Ну если предложение просто РАСТИ не будет, а спрос будет ПАДАТЬ, то соотношение спроса и предложения сильно изменится и цены будут падать.
Витя, это норма для Смарт-Лаба, садисткие штучки… неугодных клоно-ботами провоцируют, клоно-ботов не банят, банят их жертв.
Ждём открытия кранов и обрушения цен ниже 50 долларов за баррель.
США не угомонятся пока не выкачают весь пермский бассейн. Только потом будет спокойствие.
Стас Егоров, Что вообще это значит — «Частичное погашение без уменьшения номинала»? Де-факто — номинал облиги будет медленно, но верно амортизировать (на 17.11.24 — 953,16), а купон 20 пр. каждый м...
((...))), 👍
PP PP, Европа давно полностью под США. Фактически прислуга..
Или у вас тоже хорошее чувство юмора?)
Максим Ленский, торговать через БКС можно чем угодно, только есть реальный шанс проторговаться.
Брокер — это не ваш партнёр, а ваш самый опасный и прямой конкурент на рынке, гонящийся за вашими д...
Va Chen,
пока нет системы в этой безсистемной экономике и на безсистемной бирже
А бэквардация невозможна гипотетически?!?
Тоже касается и расчетных опционов на акции, когда вместо акции с дивидендами экспирируют сквиз по которому не купить.
В чем проблема не очередные расчеты для торговли запускать, а осуществлять поставку актива, как того требует нормальный регламент торгов на бирже.
Верните торги Финексами и акциями -RM для начала.
Потом поговорим о чем-то новом.
Нужно ввести льготное ГО для ВФ с ЛЮБЫМИ торгуемыми фьючерсами вплоть до 2024 г. и с ОПЦИОНАМИ!!!
В квике в колонке срок погашения стоит 01.01.2100.
Какой же это вечный фьючерс?
Исправьте хотя бы до 01.01.2122 г.
Логичнее будет.
Да и MIX не помешал бы!
Только не РТС!!!
Вопросы по расчёту рисков торговли фьючерсом на сильной волатильности:
1. Если мы, к примеру, опять выходим в зону курса по доллару 120 — 150+, может ли быть капед(capped) биржей индикативного курса валют для расчёта по фьючерсу?! Интересует этот вопрос технически и юридически.
2. Расчёт ГО (Гарантийное Обеспечение) для фьючерса. Существует ли техническое и юридическое ограничение роста ГО при сильной волатильности?!
а) Может ли ГО быть равно стоимости фьючерса?!
б) Может ли оно быть больше стоимости фьючерса?!
И ещё, есть ли технически и юридически возможность застраховать за доп. плату выплату по фьючерсному контракту?
Спасибо за ответы и всех благ!
Вопрос: Что биржа делает чтобы инструмент вернулся к реальности (цене базового актива) и есть ли какие-то пределы роста этого спреда?
Ответ что еще не хватает арбитражников не удовлетворит — их нет по объективным причинам. Они умные и не хотят терять деньги как я :)
Вопрос 2: Есть ли разница закрывать позицию до клиринга или после по расчету маржи?
Когда-то торговал СFD через английского брокера на евро и доллар.
Котировки ходили один в один со спотом, комиссия за сделку в любую сторону без всяких свопов.
Знающие люди могут подсказать, можно ли реализовать подобный механизм у нас с многострадальным «вечным» фьючом?
1) В перспективе контракт изменят, при запуске было сказано, что он подвижный, по мере запросов торгующей публики — будет реакция от биржи (изменение контракта), просто запустили его в трудное время. В теории рост может быть любым, экспирации (привязки) нет, есть автопролонгация.
2) Если входить и выходить до клиринга, то расчетная не работает, будет понятный результат (выход минус вход), иначе результат от расчетной (расчетная минус вход). При выходе после клиринга это всё нормализуется в обратную сторону.
По поводу расчётов, получается чем выше спред, опять же, тем после клиринга будет более отличный от простого вход-выход результат? Или все равно там считает маржа уже от точки расчётной цены к текущей? Довольно неудобно тоже, я долго понять не мог в Квике все эти расчёты. Часть уходит в накопленную, часть тут же в минус по марже появляется.
Нужно менять спецификацию. Все уже пишут одно и то же. Есть пример криптобирж, где всё давно придумано.
В клиринговой вармарже должна быть коррекционная составляющая, зависящая от отклонения от спота.
При нулевом отклонении от спота — пусть в вармарже живет только своп todtom, коррекционной составляющей нет.
Если фьюч задирается вверх относительно спота, добавляется -k, пропорциональное отклонению.
Фьюч ныряет вниз относительно спота, добавляем +k, пропорциональное отклонению.
Можно ограничить каким-нибудь max значением, должно хватить и небольшой, но постоянной «давящей к споту» составляющей.
Инструмент интересный, мне нравится сама идея бессрочных фьючерсов, но сам пока им не торговал, хотя желание есть, нужно доводить до ума, слишком он непредсказуемый. Нужны такие контракты на нефть, индекс РТС.
У меня вопрос по офсетным сделкам: если купить USDRUBF и купить опцион пут в деньгах USDRUB, уменьшает ли это ГО по сделке?