Азат Нурмухаметов
Азат Нурмухаметов личный блог
11 мая 2022, 23:42

Комментарии Баффета о биткойнах — урок для всех

Комментарии Баффета о биткойнах — урок для всех

Одна из наиболее мало обсуждаемых тем в инвестировании заключается в том, что среднему инвестору не нужно вкладывать средства в какой-либо конкретный актив. Инвесторы могут выбирать любой бизнес, который они хотят. Нет никаких обязательств инвестировать в ценные бумаги только потому, что это делают другие. Более того, никогда не возникает никаких обязательств по сохранению этой ценной бумаги, если она не оправдает ожиданий или произойдет что-то еще. Как индивидуальные инвесторы, мы можем выбирать, что мы хотим покупать и держать и торговать чем мы хотим.

Это, вероятно, самое большое преимущество индивидуальных инвесторов перед крупными институциональными инвесторами, которым, возможно, придется действовать в рамках ограничений инвестиционных мандатов и поддерживать компании, которые они поддерживали в прошлом. Если они этого не сделают, рынок может потерять уверенность в возможности, и каждый может потерять деньги, даже если это означает, что хорошие деньги будут выбрасываться после плохих.

То же самое и с биткойном. Криптовалюта может иметь место в портфелях некоторых инвесторов, но ни один инвестор не обязан владеть этими активами в портфеле. Некоторым инвесторам может быть удобно владеть ими как частью диверсифицированного портфеля. Все сводится к личной толерантности к риску и тому, что человек понимает в отношении актива. В конце концов, никогда не следует владеть инвестициями, если вы не полностью понимаете, во что они ввязываются.

Это личное предпочтение

Уоррен Баффет никогда не был поклонником биткойнов, потому что он когда-либо действительно инвестировал только в активы, которые производят денежный поток, то есть в производственные активы, такие как страховые компании и сельскохозяйственные угодья.


Об этом он рассказал на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) 2022 года. Отвечая на вопрос акционеров, Оракул из Омахи сказал:

Если бы все люди в этой комнате владели всеми сельскохозяйственными угодьями в Соединенных Штатах, и вы предложили бы мне 1% доли в них, и вы сказали, что из 1% доли во всех сельскохозяйственных землях Соединенных Штатов, это выгодная цена. 25 миллиардов долларов; Я выпишу тебе чек сегодня днем. 25 миллиардов долларов, и теперь я владею 1% всех сельскохозяйственных угодий… Если бы вы сказали мне, что владеете всеми биткойнами в мире, и предложили бы их мне за 25 долларов, я бы не взял их, потому что, что бы я с ними делал? Я должен продать его вам так или иначе… это ничего не даст… Фермы будут производить еду.


Я не хочу выделять биткойн. Баффет также говорил то же самое в прошлом о золоте и других активах, которые не производят денежный поток. Это действительно суть спора.

Если актив не производит денежный поток, он не приносит доход своим инвесторам. Таким образом, единственный способ получить прибыль для инвесторов — это продать этот актив по более высокой цене.

Инвестиции и спекуляции

Между инвестициями и спекуляциями существует тонкая грань. Инвестиции можно определить как приобретение производственного актива, который производит денежный поток, в то время как спекуляция может быть определена как покупка актива с целью его последующей продажи по более высокой цене. Есть некоторые варианты этого определения.

Баффет четко определил, что он считает инвестицией в прошлом, и это то, чего он придерживается. Я считаю, что другие инвесторы могут извлечь выгоду из такого же подхода. Избегая вещей, которые они не понимают, и придерживаясь того, что они знают, возможно, удастся улучшить свои инвестиционные показатели в долгосрочной перспективе, поскольку вы не будете покупать ценные бумаги, которые вы не понимаете, в надежде получить прибыль, продав их по более высокой цене кому-то другому.

Больше фундаментальных разборов

13 Комментариев
  • IliaM
    12 мая 2022, 00:10
    Странно что с таким подходом кто-то в аСаШАй еще оружие производит. Оно же не производит денежного потока.
    • Biopsyhose trader
      12 мая 2022, 00:25
      IliaM, оружейный бизнес производит охрененный денежный поток. И у этого бизнеса есть акции)
      • IliaM
        12 мая 2022, 00:42
        Трейдер biopsyhose, , биток тоже производит денежный поток. Баффет же говорит о другом. Что, условно, втыкаешь в землю палку, она прорастает и у тебя уже есть товар которым все пользуются. Причем он нужен постоянно, биологически необходим 4-5 раз в день для поддержания жизнедеятельности. А биток и оружие нет. Без них жить можно. 
        • Biopsyhose trader
          12 мая 2022, 11:11
          IliaM, Биткоин не производит денежный поток) Оружейный завод производит продукт потребления как и ферма, этот продукт можно вывести на торги и получать доход. Это классический бизнес. 
          • IliaM
            12 мая 2022, 11:16
            Трейдер biopsyhose, ключевая разница. Без продуктов можно прожить 30 дней ( при наличии воды ). Без оружия и битка — сколько угодно.
            • Biopsyhose trader
              12 мая 2022, 11:17
              IliaM, при чем тут только Баффет и рынки)
              • IliaM
                12 мая 2022, 11:33
                Трейдер biopsyhose, в этом и есть основная идея Баффета
                • Biopsyhose trader
                  12 мая 2022, 11:37
                  IliaM, тильтуешь, схватившись за свою ошибку. И ферма и оружейный завод — это активы одного класса, то во что можно инвестировать извлекая инвестиционный доход.

                  «Если актив не производит денежный поток, он не приносит доход своим инвесторам. Таким образом, единственный способ получить прибыль для инвесторов — это продать этот актив по более высокой цене.

                  Инвестиции и спекуляции

                  Между инвестициями и спекуляциями существует тонкая грань. Инвестиции можно определить как приобретение производственного актива, который производит денежный поток, в то время как спекуляция может быть определена как покупка актива с целью его последующей продажи по более высокой цене»

                  • IliaM
                    12 мая 2022, 12:08
                    Трейдер biopsyhose,  тильтуешь, схватившись за свою ошибку. 
                    Если актив не производит денежный поток, он не приносит доход своим инвесторам.
                    Единственно что производит деньги — это банк. Ни один другой актив их не производит.
                    Таким образом далее остаются только активы которые необходимы для выживания. Земля — на первом месте, так как это еда и вода. Именно об этом говорит Баффет, а не о влажных мечтах.
                    Инвестиции и спекуляции
                    А это уж вообще дело десятое.
                    • Biopsyhose trader
                      12 мая 2022, 12:23
                      IliaM, cпособности Баффета по выбору акций поражают — он очень редко ошибается, инвестирует с прицелом на долгий срок и почти всегда получает огромную прибыль. Один из самых известных примеров — его инвестиции  в Coca Cola: после изучения ее бизнеса Баффет пришел к выводу, что Coca Cola — самый раскрученный бренд газировки в мире, производство напитка очень дешево и высокомаржинально, а продажи растут из года в год несколько десятков лет, невзирая на кризисы и войны.

                      Инвестор посчитал, что спустя годы количество потребителей колы сильно вырастет — и в 1988 году сделал одну из лучших инвестиций в жизни. Он купил 7% бумаг компании по $5 за штуку, и с тех пор они выросли в десять раз. Из-за подобных историй его и называют «оракулом из Омахи», способным влиять на котировки одним фактом покупки тех или иных бумаг.

                      47% портфеля Баффета составляют акции Apple. Видимо потому что они производят яблоки, ведь яблоки растут из земли, а земля на первом месте))))
                      Не иссякнет мясо на рынке! 

                      • IliaM
                        12 мая 2022, 12:34
                        Трейдер biopsyhose, я его консультирую. Все знаю.
  • drow
    12 мая 2022, 00:51
    У битка тоже есть денежный поток, например комиссия за защищенные и независимые транзакции и жажда им владеть, причем жажда владения иногдапересиливает желание вкусно покушать.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн