24 января – Что выбрать из FAANG?

📉 Nasdaq 100 резко скорректировался (-2,8%) в пятницу после пересечения 200-дневной средней в четверг. S&P 500 тоже пересёк в пятницу эту линию, но не всегда после этого бывает коррекция: из последних четырёх случаев ситуация развивалась таким образом только в двух.

📊 Рост «индекса страха» VIX и быстро растущий put/call ratio говорят о тревожном настроении инвесторов. Нельзя исключать начала панических продаж при получении плохих новостей. Однако возможен и обратный сценарий: если корпоративные отчёты не разочаруют, а ФРС не преподнесёт негативный сюрприз в среду, то возможен подъём фондовых индексов. В ближайшие 7 рабочих дней отчитаются 5 крупнейших компаний, на которые приходится около 1/4 индекса S&P 500: Microsoft  — 25 января, Apple — 27 января, Google  — 2 февраля, Facebook  — 2 февраля, Amazon  — 3 февраля.

💡 Идея дня — 9 декабря мы сменили фаворита в ИТ-гигантах США с Apple на Google . С тех пор Google показал динамику лучше схожих компаний, особенно Netflix , Amazon  и Microsoft . Google остается самой интересной акцией в big-tech благодаря сильной конкурентной позиции в ключевых видах бизнеса и даёт большую экспозицию на рост спроса на оффлайн услуги, чем другие big-tech.