К чему может привести изоляция России с точки зрения фондового рынка?

#утренняя_аналитика

 Всем доброе утро, коллеги!

Жесткость дипломатической и политической риторики, тональности и взаимных угроз между РФ и США (до кучи возьмем и Европу, хотя по факту Европа – это кто как самостоятельный субъект?) скоро достигнет степени, когда на такие, с позволения сказать, «дипотношения» будет уже совершенно плевать.

В любом процессе наступает момент, а особенно это присутствует в психологии людей, когда психика перестает реагировать, становится уже без разницы, наступает, так сказать, Game Over. Вот и сейчас, идет прогрев массовой аудитории на то, что мол Россию посредством санкций уравнять в статусе с Ираном, Кубой, Северной Кореей. Нужно ли серьезно относиться к подобного рода заявкам? Я сейчас хочу поговорить не как политолог.

К чему может привести изоляция России с точки зрения фондового рынка?

Если сценарий «изоляции» все-таки примут или хотя бы объявят, то сначала, разумеется, будет «шок». Рынок РФ упадет и будет какое время находится на дне. На падении попробуют сыграть многие спекулянты, но в этом телодвижении будут в основном проигравшие, потому что коротко профессионально действовать могут единицы ребят или инсайдеры. Однако, если отбросить все страхи и другие эмоции, то есть несколько причин, почему «не так страшен черт, как его малюют».

Первая, которая является самой страшной для Европы и самой США – автоматически возникающий страшнейший дефицит сырья. Резкое или даже плавное ограничение доступа российского сырья на рынок приведет к лавинообразному росту цен на все виды природных ресурсов. Россия сейчас занимает первые места в мире по всем(!) видам сырья. По разным оценкам стоимость природных ресурсов России составляет 55-75 трлн.долларов, цифра, конечно гигантская, но при вводимых эмбарго, состояние будет кратно больше. А Россия станет кратно богаче, долларовом номинале. Мало Европе цены на газ 1000 Евро за тыс.куб.? Хорошо, будет газ по 3К. И вот тут-то точно, «извольте бриться», как сказал Путин на пресс-конференции.

Вторая, изоляция поспособствует максимально полному выходу из российских активов иностранного капитала. Это выглядит как фантастика, но мы не фантазируем, а анализируем степень тупизма американского эстеблишмента. В общем, полный выход инорезов отправляет доллар на ту цифру, на прогнозах которой столько лет зарабатывали любители хайпа и разные инфоцыгане, к 100 или 120 руб. за бакс. Что происходит с нашим индексом на этом фоне? Догадаться также несложно – кратный рост.

Третья, Китай как выход из ситуации. В случае «изоляции» РФ, поставки сырья будут осуществляться, но только через азиатские рынки, путем, возможно, реверса. Но происходить это будет уже по другим ценам и наверняка в других объемах и по другому курсу рубля. На фоне поставок сырья через Азиатские рынки, будут еще более развиты дружеские отношения с Китаем просто потому, что кратно вырастет товарооборот. Рост товарооборота с Китаем обеспечит развитие дальнего Востока нашей страны, укрепив его и экономически.

Таким образом, все эта дипломатическая истерия не имеет реальной потенции для реализации, поскольку, с одной стороны, Россия становится более экономически и фундаментально привлекательной, а с другой – возможный военный конфликт, выражаясь математическим языком, сделает «пустым множеством» и Европу, и Америку, и саму Россию, а значит, тоже сколь-угодно значимого потенциала не имеет. Смысла от горячего столкновения нет, и быть не может. Возможен только блеф, пусть даже возведенный в степень идиотизма.

Получается, что несмотря на анонсированные переговоры России-НАТО, даже не стоит переживать за их исходы. А значит, что-то делать с правильными позициями в портфеле ничего не нужно. Дальше будем смотреть технические картины. Всем хорошего дня.



Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя