Кривые доходности государственных облигаций предупреждают о рисках в долгосрочной перспективе

👉 В мире у государственных облигаций быстро начали сужаться спреды между долгими и короткими доходностями по бондам в США, Европе, Британии 

Это может произойти по двум причинам:

👉 ЦБ начинают снижать стимулирование

👉 Рынки начинают активно готовиться к сворачиванию экстренного стимулирования разными странами 

В целом, инвесторы сталкиваются с перспективой того, что значительно более агрессивные центральные банки будут иметь дело с огромным ростом инфляции издержек и, соответственно, инфляционных ожиданий. Центральные банки устроили пожар, потом облили его бензином. Теперь им нужно с этим разобраться

www.bloomberg.com/news/articles/2021-10-27/global-bond-yield-curves-swoon-flashes-warning-signs-on-growth