IPO Ренессанс на Московской бирже представляет немалый интерес для инвесторов - Финам

Первичное размещение бумаг «Ренессанс» на Московской бирже, действительно, представляет немалый интерес для инвесторов, заинтересованных как в покупке акций в спекулятивных и инвестиционных целях, так и в целом в расширении диверсификации своего инвестпортфеля. По сути, «Ренессанс» будет первой страховой компанией, публично торгующейся на отечественных фондовых площадках.

Тем более, что корпорация демонстрирует неплохие финансовые и операционные результаты даже в условиях, когда из-за кризисных явлений не все из страховых компаний способны работать достаточно устойчиво. По итогам финансовой отчетности за предыдущий год чистая прибыль компании выросла на 11,38% по сравнению с 2019 годом и составила $4,67 млрд.

Размер чистой страховой премии, которую уплачивают страхователи, составил $80,5 млрд, увеличившись на 16,22% по сравнению с 2019 годом. Активы «Ренессанс страхования» по итогам 2020 года составили 163,7 миллиарда руб., капитал равен 30,2 млрд руб. При этом контрольный пакет акций, а это 52,8%, сейчас остается у группы «Спутник», подконтрольной Борису Йордану и его партнерам. Еще по 14,3% приходятся на Millhouse Романа Абрамовича, а также Александра Абрамова с Александром Фроловым (суммарно 28,6%). Компания Baring Vostok контролирует еще 18,6% бумаг компании.

При проведении IPO в качестве совместных глобальных координаторов и совместных букраннеров выступят банки Credit Suisse, J.P. Morgan и ВТБ Капитал. В качестве основных андеррайтеров предполагаются Сбербанк, BCS Global Markets, «Ренессанс Капитал» и «Тинькофф».

По сообщению самой «Ренессанс страхование», ожидается, что предложение будет включать как первичное размещение обыкновенных акций с привлечением до $21 млрд, так и вторичное размещение сопутствующих обыкновенных акций некоторыми акционерами компаний. В каких именно долях и каков будет в итоге объем free float, а также точная дата размещения пока не оглашаются.

Тем не менее, в целом бумаги выглядят весьма привлекательными, учитывая, что это первая страховая компания, которая планирует IPO и станет доступной для широкого круга инвесторов (акции будут включены в первый котировальный список МосБиржи).

Коренев Алексей
ФГ «Финам»