Затраты на размещение биржевых облигаций

Попробовал экспертно оценить затраты на размещение биржевых облигаций.
Для выпуска в 300 млн это дополнительные разовые расходы 4.0+% от объема эмиссии, плюс постоянные расходы в процессе (аудит, рейтинг, раскрытие и т.п.).
По статьям — какие-то необязательны (маркетинг, рейтинг), но мог что-то пропустить или ошибиться (пишите в комментариях).
#наблюдения

Облигации ВДО

Skeptic

Сочи

280

с 15 мая 2021

16 Комментариев

s_s
13 августа 2021, 16:42
ну ссылки на тарифы биржи и депо и проч… откуда данные?
0
- Skeptic
  14 августа 2021, 07:17
  s_s, написал же — экспертная оценка, какая то информация на сайтах биржи и нрд, а какая-то только из личного общения
  0
Михаил Titov
13 августа 2021, 16:50
Мы в компании соорганизаторы выпуска облиг для МСП, у нас комиссия 0,5% + основной брокер ~1%. Еще с компании 350к+ костов, остальные похоже уже входят в эти 1,5%. Выпуски от 50 млн
Для эмитента выходит выпуск процента на два дороже, чем купон
0
- Skeptic
  14 августа 2021, 07:20
  Михаил Titov,
  1) основной организатор готов делать выпуск на 50 млн на бирже за 500 тыс руб?
  2) аудит+депозитарий+регистрация+рейтинг+раскрытие+затраты на сотрудников всего 350т?
  0
  - Михаил Titov
    14 августа 2021, 08:59
    Sceptic, депозитарий + регистрация только, аудит обычно есть и так, рейтинг не обязателен, на сотрудников, так мы зп получаем от управления капиталом, за контакт организатор-эмитент, уже в зп
    Если делает, то готов, но на 50 мы еще не делали
    0
КРЫС
13 августа 2021, 16:51
Организатор — 4%??? Дайте 2 -)
+1
- Андрей К
  13 августа 2021, 17:37
  КРЫС, а сколько обычно? дай свою экспертную оценку, интересно
  0
  - КРЫС
    16 августа 2021, 13:22
    Андрей К, комиссия 0,5 на хороший выпуск считается просто офигенной. На практике — 0,2-0,3%% если орг получает, то это успех.
    +1
    - Андрей К
      16 августа 2021, 13:25
      КРЫС, спс ) теперь я больше знаю
      0
      - КРЫС
        16 августа 2021, 13:35
        Андрей К, Москва вот вообще от оргов отказалась. И ничего… Разместилась -)
        0
        Андрей К
        16 августа 2021, 13:44
        КРЫС, наверняка привлечен специалист, пристроенный на должностное место. Интересно, удалось ли сэкономить на его зп
        0
        КРЫС
        16 августа 2021, 15:44
        Андрей К, у них бзик на госрасходах бюджета… Оч боятся предъявы
        0
- товарищ масон
  13 августа 2021, 20:54
  КРЫС,
  и мне и мне!!!
  0
  - КРЫС
    16 августа 2021, 13:22
    товарищ масон, выше Андрею ответил.
    0
- Skeptic
  14 августа 2021, 07:15
  КРЫС, думаю в размещениях аля Круиз и Трансмиссия (50-60 млн) даже больше выходит…
  0
  - КРЫС
    16 августа 2021, 13:23
    Sceptic, да… с джанками особая ситуация..
    0