FXDM - новый ETF на развитые страны

Пришло большое количество вопросов по данному фонду, давайте разбираться.

Новый ETF повторяет индекс Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR (включает в себя акции крупнейших компаний развитых стран кроме США).

Япония — 19%
Великобритания — 14%
Канада — 11%
Швейцария — 11%
Франция — 10%
Германия — 9%
Австралия — 7%
Нидерланды — 6%

Оставшиеся 13% разделили между собой: Гонконг, Испания, Дания, Швеция, Италия, Финляндия, Джерси, Сингапур, Ирландия, Бельгия.

Благодаря большому количеству стран внутри фонда, валютная диверсификация очень широкая. FXDM сможет защитить портфель в случае снижения индекса доллара.

Ключевые валюты:
Евро — 31%
Японская иена — 19%
Фунт стерлингов — 14%
Канадский доллар — 11%
Швейцарский франк — 11%
Австралийский доллар — 6%

Купить данный фонд можно в рублях и в долларах.
Цена пая $1 или 76 руб.
Комиссия фонда составляет 0,9%, что вполне приемлемо, особенно, с учетом возможности покупки на ИИС.

Див. доходность развитых стран без учета США составляет около 2,6% годовых за 2020 год, что на 0,6% выше, чем в США. Но здесь есть нюанс, из-за большого количества стран внутри фонда, налоги с дивидендов в разных странах будут разными, сколько суммарно дойдет до фонда нужно считать.

Если сравнить акции крупнейших компаний США и акции, входящие в FXDM, то по P/E Шиллера вторые оцениваются минимум в 1,5 раза дешевле (21 против 35). Но и среди развитых стран есть относительно дорогие (Нидерланды, Швейцария, Франция).



Плюсы фонда:

— широкая диверсификация по странам и валютам;
— относительно низкая комиссия УК;
— по прогнозам аналитиков, в следующие 10 лет по доходности развитые страны обгонят США.
— возможность купить на ИИС.

Минусы фонда:
— покупая ETF, придется добавлять отдельные активы по дорогим ценам в моменте;
— если вы не любите табачников и подобных им, то здесь они априори включены в состав;
— широкая диверсификация снижает доходность.

ETF достаточно интересный, если он подходит под вашу стратегию инвестирования. Лично мне он не подходит, но в перспективе может быть и присмотрюсь, когда надоест работать с отдельными активами.

Новые инструменты это всегда интересно и делает нас еще более пассивными инвесторами. Еще было бы интересно увидеть отдельные секторальные ETF на разные отрасли, включая недвижимость. Поживем-увидим, может и такое появится на нашем рынке, вот их бы я с удовольствием включил в портфель.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: Telegram, Смартлаб, Вконтакте, Instagram