Торговля на квартальной отчетности:INFY

Сегодня купила стрэддл из опционов на акции INFY со страйком 45



На годовом графике я отметила, как реагирует цена акции INFY на квартальный отчет. Такая реакция — это то, что требуется, чтобы получить возможность заработать на отчете, купив стрэддл с целью продать его завтра на открытии рынка. Размер гэпа на отчетности за разные кварталы в год составлял от 3 до 7 долларов — весьма приятный гэп!)

Пресс-конференция по поводу отчета состоится  2:00 p.m.  Indian Standard Time (IST) on July 12, 2012 ( 4:30 a.m. US ET on July 12) или в 12.30 мск. Следовательно, на открытии рынка уже все будет ясно.


Позиция:

Buy  INFY Aug12 45 Call  $1.75 $175.00
Buy  INFY Aug12 45 Put  $2.95 $295.00
..................................................................
Net                                            $470.00

Статистика по опционам:

Option Statistics (INFY)
Today's Option Volume* 2,599
Avg Option Volume 1,959
Open Interest* 59,886
Avg Open Interest 53,278
Avg Put Call Ratio 4
Historic Volatility (30 day) 31.85
Put Call Ratio 1.11
Implied Volatility 43.08




Greeks
Symbol                  Bid           Ask       IV    Delta   Gamma   Vega   Theta
INFY Aug12
45 Call                1.75          1.85    40.39 45.42     7.01      5.54   -3.08
INFY Aug12
45 Put                 2.80          2.95    41.31 -54.36    6.86     5.55   -3.02
..................................................................................................................... 
Net                                                           -8.94      13.87    11.09  -6.10

Позиция покупается на один день. Цель позиции + 10%.

График G&L:



Как обычно я стараюсь выбирать позиции с невысоким теоретическим риском — риском, что актив не предпримет никакого активного движения на отчете, и ценового гэпа не будет. В этом случае позиция будет закрыта по возможности с минимальными убытками.
Напоминаю, что максимальный риск расчитан теоретически. Он составляет 40 центов с расчетом на завтра.

Добавление №1.  

В качестве контрольного варианта теоретический стрэддл на MAR. У MAR довольно низкая волатильность почти равная исторической.
Просто завтра сравню результаты своего стрэддла и теоретического:

Buy  MAR Aug12 38 Call  $1.80  $180.00
Buy  MAR Aug12 38 Put  $1.55   $155.00
........................................................
Всего                              $ 335.00

Добавление №2. (график на премаркет)

Приятный гэп)


Вот это явление я и торгую.

Добавление № 3. Квоты наопционы