Торговля на квартальной отчетности:INFY

Ra_Ivanych, еще, когда нет никаких аргументов, они аргументируют своими большими портфелями или тем, как ведут себя их девушки))) Казалось бы к гамме и стрэддлам это никакого отношения не имеет.

Ra_Ivanych, непременно! Я на начало торгов добавлю в текст таблицу с опционными квотами на августовские опционы.

Sergiovy, Максимальный риск всегда определен. Он равен 100% стоимости стрэддла при условии, что на момент экспирации опционов цена БА будет равна страйку стрэддла. То есть, если у меня стрэддл стоит 136 долларов на контракт, то 19 октября я бы потеряла все эти деньги, если бы цена АА была равна 9 долларам, если бы цена была равна 7 или 11 долларам, то стрэддл был бы продан за 200 долларов. Вчера я могла бы реализовать его уже за 149 с + 13 пунктов. Цена меняется, меняется стоимость стрэддла. Эти изменения отражены на графике G&L синим цветом на момент экспирации и зеленым на следующий день, то есть на день реализации стрэддла после отчета. Этот график теоретический. Он построен на основе тех данных всех мер зависимостей («греков»), которые действуют на настоящий момент — на момент оценки актива для покупки стрэддла. Зеленая линия — это расчет на ближайшее время. Поэтому, когда я оцениваю риск, я беру приблизительное значение, исходя из графика теоретической доходности.

Поскольку у меня были взяты опционы с экспирацией в октябре, я бы потеряла не более 3-4% вместе с комиссией. Это низкорисковый вариант.

Покинувший нас DHong писал, что следует моделировать поведение актива на отчете. Это свежая мысль))). Она приблизительно такого же рода, как и желание подстелить надувной матрасик на то место, гда упадешь завтра))). Могут ли модели не учитывать какой-то один сценарий, а все возможные одновременно? Если есть такие модели, то я о них не знаю. А советчик ушел, и мы теперь горько сожалеем, что обидели его))). Есть теоретические, математические представления о торговле и экономике и реальные процессы. Они очень сильно различаются. По этой причине я всегда подчеркиваю, что расчеты теоретические. Трейдинг — это ремесло, умение, искусство. Тут, как в любом умении, из одних и тех же материалов, финансовых инструментов, один трейдер делает деньги, а другой их теряет, и происходит это одновременно!)))
Пока что еще ни один «математик» не смог мне показать хороший трейдинговый результат. У меня начинает складываться уверенность, что «математики» — плохие трейдеры. Сорос же говорит, что рынок — это не математика, а стихия.

Кстати, я сейчас подумала, что следует сделать отдельный анализ по сравнению графиков доходности до и после, чтобы можно было точнее экстраполировать. Это интересно).

Стратегия длинный стрэддл нейтральная. Ее риск возникает тогда, когда актив не меняется. Короткий стрэддл позволяет наоборот получать прибыль от стабильности актива.
Покупая пут против колла, трейдер страхуется. Ведь никогда нельзя быть твердо уверенным, что актив вырастет или упадет после отчета. Поскольку основное действие разворачивается тогда, когда трейдер не может ничего предпринять со своей опционной позицией, он рискует, занимая только одну сторону. Стопы не стработают в этом случае, они сработают, когда движение цены актива уже будет сделано вне рынка. Поэтому, если использовать направление цены, то только при торговле в сессию. Трейдер видит реакцию рынка и на подскоке покупает пут, определив цель такой покупки. Затем ставит стоп и смотрит развитие сценария. Это и правда бывает очень эффективным способом работы. Но только не на таких активах, как вчерашний))). Я так делаю на AAPL. Я описывала. На следующей неделе, возможно, сделаю описание работы со стрэддлом на АAPL за неделю.

Направление гэпа не имеет значения. Но все деньги 2000 вы можете потерять только в момент экспирации при активе равном страйку. Не следует брать стрэддл ближней экспирации на низколиквидном и низковолатильном активе. Если я работаю со стрэддлом недельной экспирации но на самом удобном для этого активе — AAPL. Это уже можно выносить как отдельный вид работы))). По привлекательности для меня это много лучше опционов OEX.
Есть еще опционы на SPY.

На высоколиквидных активах вопрос реализации по нужному стопу вообще не возникает. Вот на следующей неделе будет отчет GOOG. Это будет отличная работа! Актив погуляет на 30-40 долларов. Обязательно поторгуем его!
Все квоты видны на семи площадках бид/аск.

У меня сумма на это выделена маленькая потому что я реализую на практике свою идею. Основная работа идет по золоту и с опционами на AAPL. Вчера я откровенно вымоталась с этим стрэддлом)). Рынок был веселый. AAPL сходил вниз на 12, а потом вернулся вверх на 10, потом снова вниз почти на 5. Все это следовало обрабатывать. И золото не стояло на месте).

Сегодня отчеты WFC, JPM. Ликвидность высокая, но увидав, что IV ниже исторической у обоих, я не стала загружать себя на сегодня еще стрэддлом на них. Такое положение с волатильностью может означать, что рынок уже все учел в цене.

Я рада, что мои опыты могут быть кому-то интересны и полезны.)