прекращение роста денежной массы М2 США с июля, причины покупки Si (USD/RUB)

Коллеги, здравствуйте.

Обработал цифры с сайта ФРС .

www.federalreserve.gov/releases/h6/current/default.htm
M2 $bln (not seasonally adjusted), week average
неделя	M2 week average	недельный рост (%)	недельный рост (% годовых) (в 52 степень)
6.1.20	15 507,8
13.1.20	15 486,3
20.1.20	15 452,7
27.1.20	15 352,2
3.2.20	15 429,5
10.2.20	15 446,4
17.2.20	15 489,6
24.2.20	15 436,9
2.3.20	15 588,7	0,98%	66,34%
9.3.20	15 735,1	0,94%	62,59%
16.3.20	15 941,9	1,31%	97,18%
23.3.20	16 327,4	2,42%	246,42%
30.3.20	16 764,1	2,67%	294,54%
6.4.20	16 935,4	1,02%	69,66%
13.4.20	17 091,4	0,92%	61,09%
20.4.20	17 196,0	0,61%	37,34%
27.4.20	17 335,0	0,81%	51,99%
4.5.20	17 551,0	1,25%	90,40%
11.5.20	17 689,0	0,79%	50,27%
18.5.20	17 822,0	0,75%	47,63%
25.5.20	17 797,0	-0,14%	-7,04%
1.6.20	17 929,0	0,74%	46,85%
8.6.20	18 041,0	0,62%	38,24%
15.6.20	18 129,0	0,49%	28,79%
22.6.20	18 122,0	-0,04%	-1,99%
29.6.20	18 175,0	0,29%	16,40%
6.7.20	18 358,0	1,01%	68,36%
13.7.20	18 379,1	0,11%	6,16%
20.7.20	18 272,1	-0,58%	-26,19%
27.7.20	18 146,6	-0,69%	-30,12%
3.8.20	18 262,5	0,64%	39,24%

Для наглядности, подготовил слайд (те же цифры, график).

прекращение роста денежной массы М2 США с июля, причины покупки Si (USD/RUB)

Ужесточение QE: с марта по июнь рост денежной массы был в темпе более 50% годовых.
С июля — ужесточение: и уменьшение баланса ФРС, и прекращение роста денежной массы М2.
Сенат и ФРС до 8 сентября в отпуске.

Обратите внимание на прекращение падения индекса доллара (минимум был 5 августа 2020г.).

Обратите внимание на падение длинных US-treasuries (от 10 лет).
График ETF (облигации часто оказываются опережающим индикатором рынка акций).
ПРИ ОПАСНОСТИ ПАДЕНИЯ РЫНКОВ ( = СТРАХЕ)ж ПОКУПАЮТ ИМЕННО РЕЗЕРВНУЮ ВАЛЮТУ !

RGBI и самый длинный ОФЗ (26230, экспирация 16 03 2020) падают с середины июля.
Ставка ЦБ РФ = 4,25% (снижалась), при этом RGBI и ОФЗ 26230 должны были расти, но они падали.
Динамика ОФЗ говорит именно о рисках ослабления рубля.
13 — 14 августа рубль укреплялся, а RGBI и длинные ОФЗ падали.
График RGBI (индекс ОФЗ) по дневным.

Россия начала активные продажи золота из-за падения доходов от экспорта нефти.
За июль – август 2020г. за рубеж из России ушло 65,4 тонны золота,
в 14 раз больше, чем год назад.

Обратите внимание на новые заимствования РФ.
Рейтинговое агентство Fitch, в свою очередь, спрогнозировал рост российского госдолга В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ почти до 16% ВВП к концу 2020г.

Аукцион Министерства финансов РФ 12 08 2020 по размещению ОФЗ с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска 24021 был признан несостоявшимся по причине отсутствия заявок по приемлемым ценам. Об этом сообщается на сайте министерства.
План заимствований Минфина до конца 2020г. = 5 трлн. руб.
Дефицит бюджета запланирован в 2020г. 5 трлн.руб.

При возобновлении внешних заимствований и при продажах золота за валюту,
логично ли Минфину продолжать поддержку рубля через продажу валюты ???
Нефть 3 600р., т.ею при нефти $45, справедливый курс рубля к USD = 80.

На youtube рассказываю свое мнение о финансовых рынках (акции, товары, валюты) и о том, почему с июня покупаю именно валютные активы (акций нет, 11 сент. продал золото и платину).

&t=43s

t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,
Олег.

ФРС RGBI Рубль Si USDRUB финансовые рынки

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1069

91 505

с 12 мая 2020

10 Комментариев

Laukar
15 августа 2020, 14:48
Хорошо может бакс вырастет. На самом деле не очень конечно. Но для тех то готов и держит Si это хорошо…
0
- Олег Дубинский
  15 августа 2020, 17:32
  Laukar, наша задача — найти тренд и идти в нем. Если USD / RUB растет, то на долларовых активах будет плюс. Как россиянину, мне бы хотелось видеть россию процветающей. Но ставлю на тренды, потому на них можно заработать.
  0
ровный
15 августа 2020, 16:30
Ждем нефть за 50-70 и бакс 63-64, но выхлест может быть в моменте 77
0
- Олег Дубинский
  15 августа 2020, 17:39
  Ровный, с нефтью есть проблема: сланцевая нефть — высокотехнологичное производство, себестоимость сланцевой нефти снижается. С другой стороны, инфляционные ожидания. По ОФЗ видно недоверие к рублю. Да, все тренды когда нибудь заканчиваются: поэтому, если с вершины сильный рывок вниз, выход на стопе.
  0
- HUKS
  15 августа 2020, 20:17
  ровный,
  
  +1