Новости из Конгресса США определят рыночные настроения (недельный обзор ГК "ФИНАМ")

Общий взгляд

На уходящей неделе негативные настроения на мировых финансовых рынках были обусловлены выступлениями американских чиновников и общим скептицизмом инвесторов в отношении быстрого восстановления глобальной экономики. Так, во вторник, в ходе слушаний в Сенате, ведущий эксперт Белого дома по борьбе с коронавирусом – врач-инфекционист Энтони Фаучи сделал акцент на том, что, если США станут слишком быстро возобновлять работу предприятий, риски новой вспышки Covid-19 существенно возрастут, а очередное распространение инфекции не только приведет к росту жертв, но и серьезным образом затруднит восстановление экономики. В среду давление на рынки оказало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, заявившего, что текущая рецессия существенно хуже любой другой, отмечавшейся после Второй мировой войны, а восстановление экономики будет более трудным и длительным, чем ожидалось ранее. Пауэлл призвал Конгресс договориться о дополнительной финансовой поддержке, в то время как республиканцы отказываются одобрять новый пакет стимулирующих мер объемом $3 трлн, разработанный демократами. Результаты голосования определят дальнейшую динамику мировых фондовых рынков. 

Фондовый рынок

В пятницу индекс «МосБиржи» прибавил 0,14%, закрывшись на отметке 2593,91 пункта. Индекс РТС вырос на 0,41%, завершив торги на уровне 1107,49 пункта. В лидерах роста были бумаги «ЛСР» (+3,08%) и «Сургутнефтегаза» (+2,2%), а в аутсайдерах – акции «ФСК ЕЭС» (-2,62%) и «МосБиржи» (-2,47%). В настоящий момент локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2560 и 2520 пунктов, Сопротивления – 2630 и 2700 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 109600 и 108000 пунктов. Сопротивление – 113300 пунктов.

Индекс стратегий Comon (ComonIndex), отражающий среднедневную доходность стратегий сервиса автоследования на Comon.ru, за прошедшую неделю снизился на 1,65% до 124,800 пункта.

Рынок нефти

Мажорные настроения на рынке нефти поддерживаются действиями Саудовской Аравии, которая в рамках сделки ОПЕК+ в июне сократит поставки нефти в Азию, а также почти наполовину снизит поставки нефти в США и Европу. В свою очередь, поводом для оптимизма служит ежемесячный отчет Международного энергетического агентства, согласно которому оценка падения мирового спроса на нефть была снижена до 8,6 миллиона баррелей в сутки против прежнего прогноза в 9,3 миллиона. Цена фьючерса Brent 7 торговых сессий торгуется в диапазоне $29—32, и игрокам остается только ждать выхода из затянувшегося боковика. В случае его прорыва вверх цели дальнейшего роста будут расположены на отметке $34,50.

Рубль

Несмотря на то, что Банк России уменьшил продажи валюты, для рубля ставшая менее депрессивной конъюнктура на нефтяном рынке в среднесрочной перспективе говорит за сохранение диапазона 72,60-75 по отношению к американскому доллару. На данном этапе поддержку российской валюте оказывают действия Минфина, который с 13 мая приступил к продаже валюты на открытом рынке. Так, согласно бюджетному правилу, объем продажи иностранной валюты из Фонда национального благосостояния в период с 13 мая по 4 июня вырастет почти в три раза и будет эквивалентен 193,1 млрд рублей, ежедневный объем составит 11,4 млрд рублей.

Сергей Дроздов, аналитик ГК «ФИНАМ»