Чемпионы по опционам на акции, к вам вопрос.

Вопрос такой:
Какие стратегии использовать, если ты ожидаешь роста волатильности? Рост волатильности будет _скорее всего_ с ростом цены либо, _вероятнее всего_, цена не снизится.

Какие стратегии выбирать в таких случаях и какие рентабельности эти стратегии сулят?

мобильный пост

John Travel

N/A

127

5 892

с 30 июня 2014

33 Комментария

Тихая Гавань
05 февраля 2020, 22:35
если знаете что будет вола но не знаете куда
покупайте стренглы/стреддлы

если знаете что будет бешенный рост — покупайте колы
если знаете что будет бешенное падение — покупайте путы

дата экспирации понятное дело должна быть позже ожидаемого движения.

в принципе этого достаточно. если есть желание сильно упороться можно подстраховать и эжту сумму которую вы затратили в покупку опционов — другими конструкциями, но от этого вся конструкция становится слишком громоздкой и сложно управляемой, а результат малоэффективен.

просто определите процент который вы готовы потерять в случае неправильных ожиданий и покупайте опционы ТОЛЬКО НА ЭТУ СУММУ! страйки желательно брать достаточно далеко вне денег — выже волу ожидаете ))
+4
- John Travel
  05 февраля 2020, 22:54
  Тихая Гавань, есть ожидание в росте волатильности но направление точно неизвестно.
  
  Итого?
  0
  - Тихая Гавань
    05 февраля 2020, 22:57
    John_Travel,
    если знаете что будет вола но не знаете куда
    покупайте стренглы/стреддлы
    
    сие назывется ПОКУПКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ
    
    просто покупаете и КОЛЫ и ПУТЫ
    либо с одним центральным страйком, тогда опционы будут дорогие и прибыль не большая
    либо с расставленными достаточно далеко друг от друга страйками.
    
    страйк КОЛА вверху — выше текущей цены
    страйк ПУТА внизу — ниже текущей цены
    
    оба опциона будут дешевыми, такак страйки далеко вне денег
    
    при волатильности один из опционов взлетит в цене второй просто обнулится.
    
    +1
    - John Travel
      05 февраля 2020, 23:05
      Тихая Гавань, мне кажется, что прибыль в такой ситуации будет очень символичной, нет?
      0
      - ♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
        05 февраля 2020, 23:10
        John_Travel, если соблюдать риски, то не более чем символичной. Если ставить на весь депозит, типа угадаем или нет, то при везении прибыль будет большой, а при невезении просто потеряем депозит)
        0
        John Travel
        05 февраля 2020, 23:12
        Дядя Ваня СпекулянтЪ, делать красивые кровати на продажу выгоднее :)
        0
      - Тихая Гавань
        05 февраля 2020, 23:11
        John_Travel, ну смотря какой базовый актив, и что значит кажется?
        посмотрите на историю в предыдущее движение — как ходили опционы? и решите для себя
        
        вот я у себя кинул сегодня про опционы тему. там опцион в 20 раз за 2 дня взлетел..
        тут не надо быть великим математиком чтобы посчитать:
        
        100 на колы
        100 на путы
        
        колы превратились в 20000
        а путы сгорели -100
        итого было у вас 200 а стало 19800
        
        это если бы вы купили волатильность в понедельник вечером а закрылись бы сегодян на открытии ))
        +1
        ♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
        05 февраля 2020, 23:13
        Тихая Гавань,
        
        это если бы вы купили волатильность в понедельник вечером а закрылись бы сегодян на открытии
        
        А все остальные 250 дней в году постепенно сливаем вчерашний выигрыш, так как таких движений больше может и не быть)
        0
        Тихая Гавань
        05 февраля 2020, 23:37
        Дядя Ваня СпекулянтЪ, конечно дядя Ваня )) вот только за январь таких движений было уже как минимум 3 штуки ))
        я уж молчу о движениях с иксами от 3 до 7 ))
        0
        ♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
        06 февраля 2020, 10:09
        Тихая Гавань, ну Вы уже в списке Форбс, надеюсь?)
        0
        Тихая Гавань
        06 февраля 2020, 12:26
        Дядя Ваня СпекулянтЪ, нидайбог
        0
        fiser
        05 февраля 2020, 23:35
        Тихая Гавань, поправьте, а то не поймут
        "колы превратились в 20000
        а колы сгорели -100"
        путы сгорели
        +1
        Тихая Гавань
        05 февраля 2020, 23:36
        fiser, да, спасибо!
        +1
Осень
05 февраля 2020, 22:56
лучше пропить)
+1
- Тихая Гавань
  05 февраля 2020, 22:57
  Spooke67, ))
  0
Антон Денисков (Fry)
05 февраля 2020, 23:09
На опционах очень легко угадать будет ли рост волы или падение, но это не позволяет там заработать без главного вопроса: когда?
Надо точно знать когда. Чем точнее, тем профитнее. А если вопрос «когда?» размыт — лучше даже не влезать.
А так-то всё элементарно:
Ждёшь роста волы — купи стрэддл.
Ждёшь падения волы — продай стрэддл.
Если не хочешь зависеть от дельты — рехеджируй позицию.
Это позволяет уйти из трейдинга ценой в пространство торговли волой.
Вот и вся наука.
+4
- 3Qu
  05 февраля 2020, 23:33
  Антон Денисков (Fry),
  Вот и вся наука.
  Прежде чем покупать или продавать стредлы-стэнглы, ты их еще посчитай и сбалансируй. А при разбалансировке, опять пересчитай, продай ненужное, купи нужное.
  Не морочьте молодежи голову.) Вся наука.))
  0
  - Антон Денисков (Fry)
    05 февраля 2020, 23:35
    3Qu, расскажите мне пожалуйста, как это Вы собираетесь делать «прежде»???
    Вот лично Вы прежде, чем открывали сделки и познакомились с реальной торговлей всё прям рассчитали? Покажите мне такого грёбаного гения =)
    +1
    - 3Qu
      05 февраля 2020, 23:39
      Антон Денисков (Fry), да я все считал. И софт есть, самописный, на VBA в Екселе.
      Сейчас временно опционами не торгую, но думаю в ближайшее время вернуться к этому занятию.
      0
  - Тихая Гавань
    05 февраля 2020, 23:38
    3Qu, вы правы — и я об этом я тоже писал — если хочешь обезопасить даже мелкие 3 — 4 процента то строишь уеву тучу надстроек и в результате получаешь низкоэффективный мизерный профит.
    0
    - 3Qu
      05 февраля 2020, 23:44
      Тихая Гавань, не скажите, прибыль в опционах хорошая, при всех надстройках. Только держать одну позицию долго не надо. Пару раз в день балансируешь. Иногда лучше все сбросить.
      0
      - Тихая Гавань
        05 февраля 2020, 23:46
        3Qu, ХОРОШЕСТЬ — она для всех разная ))
        меня устроит получить от 5 до 10 иксов… раз в неделю.
        
        0
        3Qu
        05 февраля 2020, 23:51
        Тихая Гавань, на постоянной основе — эт вряд ли, скорее у вас Тетта всю прибыль по позиции сожрет.
        0
        Тихая Гавань
        05 февраля 2020, 23:54
        3Qu, да с чего бы ?
        0
        3Qu
        05 февраля 2020, 23:57
        Тихая Гавань, ну, если вы только день или неск часов позу держите, тогда не сожрет. Я ж не знаю как вы играете.
        0
        Тихая Гавань
        06 февраля 2020, 00:00
        3Qu, максимум 2 дня!
        0
Люфт
06 февраля 2020, 02:18
Если рост волатильности — покупать, если падение — продавать. Если серьёзно, то нет эффективных стратегий, все равно надо предугадать направление.
0
Dmitryy
06 февраля 2020, 22:46
Я полагаю речь идет о каком-то отчете. Это популярная стратегия купить опционов перед отчетом. Но надо иметь ввиду, что именно из-за этого вы не купите опционов дешево. Они скорее всего будут сильно дороже теоретической цены, а значит прибыль от всплеска волатильности едва компенсирует потраченные деньги на премию.

Продавцы как правило умнее покупателей - это надо запомнить раз и навсегда.

Плюс, если это америка и на акции, там 1 опцион = 100 акций. Нужно рассчитать, что у вас потом хватит денег на выкуп акций либо избавляться от опциона по рынку до экспирации. А то закроют принудительно.
0
Вельвет
07 февраля 2020, 00:20
Есть еще поверье, что волатильность болeе взлетает на падении БА, чем на росте.Но направление БА все равно тут знать надо.
0

Читайте на SMART-LAB:

Актуальный состав портфеля и взгляд на рынок 2026: по-прежнему 0% позитива.

Добрый вечер! С момента предыдущего поста, касающегося моего портфеля, прошел квартал. Пришло время актуализировать его состав. Также поделюсь своим видением на ряд вещей, которые, на мой взгляд,...

Mozgovik

21:28

Биткоин попробует разыграть «треугольную карту»?

«Цифровое золото» прорвало верхнюю границу восходящего треугольника на уровне 94 500 и сейчас тестирует пробитую горизонталь, формируя серию коротких свечей типа «доджи». Учитывая относительно...

Tickmill

15:15

Индикатор Fractal: торговые сигналы и робот для OsEngine. Видео

В этом видео разбираем индикатор Fractal Билла Вильямса — один из самых известных инструментов в трейдинге. Покажем, как формируются фракталы, какие торговые сигналы они дают, и продемонстрируем...

OsEngine

12:31

Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен

Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный перелет и джетлаг приводят к бессоннице, поэтому я...