Когда именно происходит распад опционов?

Очень прошу ответить на один новичковый вопрос. Грек тетта, это величина распада опциона за сутки, при условии неизменности цены ба и других греков с волой? Если да, то когда конкретно происходит дисконт? Т.е. если тетта -0.24, то это -0.01 в час или -0.24 на открытии дня?

мобильный пост

Дмитрий Р

Самара

с 7 августа 2018

10 Комментариев

Активный Инвестор
21 ноября 2019, 13:45
на МБ стоит секундомер и ексель и каждую секунду списывает по чуть чуть
+4
- Дмитрий Р
  21 ноября 2019, 13:55
  Активный Инвестор, спасибо
  0
- Антон Денисков (Fry)
  22 ноября 2019, 02:21
  Активный Инвестор, ага при этом теоретическая цена опциона почти всегда отличается от рыночных сделок в нём (даже если не брать случаи сбоя теор.цены). То есть фактически тета (и не только она) отдаётся неравномерно и ни кто не может предсказать заранее когда именно наступит временной распад опциона с опережением, когда с отставанием. Никто не может сказать когда придёт агрессивный покупатель или агрессивный продавец, который заставит рынок сильно отклониться от теории — это рассчитать нельзя (только из общих личных наблюдений, которые можно со скрипом назвать статистическими).
  А вот когда он (агрессивный покупец или продавун) уже пришёл, это можно учитывать, на этом можно зарабатывать, а пока его нет — можно только гадать (или нет??? =/).
  +1
  - Активный Инвестор
    22 ноября 2019, 10:14
    Fry (Антон),
    Никто не может сказать когда придёт агрессивный покупатель или агрессивный продавец
    никто, кроме самого этого покупателя… А если учесть, что СУР работает по рискам, то надо добавить «Покупатель или продавец РИСКА», и это сильно упрощает задачу…
    То есть фактически тета (и не только она) отдаётся неравномерно
    Так про это никто и не говорит… Я же говорю, «списывает по чуть-чуть», но это не означает равномерно… Иначе нашлись бы умельцы доить тету… А у профучастников лишних денег не бывает…
    +1
bstone
21 ноября 2019, 13:51
Образно -0.01 в час. Возьмите формулу Блэка-Шоулза и меняйте там время на сколько вам надо при постоянной волатильности и цене БА, и все поймете.
+1
- Дмитрий Р
  21 ноября 2019, 13:55
  bstone, спасибо
  0
Дмитрий Новиков
21 ноября 2019, 14:46
Только обратите внимание, когда тетта списывается на стоящем активе, вола дописывается.
0
Борис Боос
21 ноября 2019, 15:36
учитывайте еще выходные и праздники, они минусуются чуть ли не в конце четверга — первой половине пятницы. да и вообще, сам минусовка распада очень условная, оно может скакать туда-сюда из-за той же волатильности
0
Savin
21 ноября 2019, 17:19
Не заморачивайтесь. Затраты на игру с опционами слишком высоки, чтобы лазить с лупой и высчитывать копейки. Вы же не устраиваетесь работать проституткой потому что там по средам угощают (но невсегда) дорогим коньяком так?
0
- Олег Ложкин
  21 ноября 2019, 17:28
  Допельгангер, по четвергам же...
  
  +2

Читайте на SMART-LAB:

Выручка Ленты в 2025 году превысила 1,1 трлн руб.

Лента представила финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2025 год. Квартальная выручка выросла на 22,2% г/г, до 322,2 млрд руб., годовая поднялась на 24,2% г/г, до 1,1 трлн руб. EBITDA...

Freedom Finance Global

14:21

Инвестиционный лифт для МСП: путь от частных инвесторов к публичному рынку

🚀 Входящая в экосистему «МГКЛ» инвестиционная платформа «Ресейл Инвест» — это возможность для малых и средних компаний поэтапно выстраивать доступ к капиталу. На ранних стадиях бизнесу...

МГКЛ

10:09

Идеальные коридоры: три потенциальные возможности заработать

Один из эффективных способов заработка на рынке — торговля теми акциями, которые движутся в ярко выраженном коридоре. Принципы такой торговли, а также актуальные примеры бумаг подробно разберем в...

БКС Мир инвестиций

09:58

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...