Да можно, но требуется соблюсти определенные условия. Рассмотрим ситуацию на текущий момент: у меня негативный прогноз на курс меди. Я считаю, что из-за того, что Китай снижает темп производства, то спрос на медь будет постоянно снижаться и это негативно отразится на балансе спроса и предложения. Следовательно цена может корректироваться вниз. Для реализации идеи я купил путы со сроком экспирации через 4 месяца. Если через четыре месяца пут будет в деньгах, то позиция заработает деньги. Если я не прав, то премия сгорит и это будет будет моим стопом.
Но в текущей ситуации, когда Трамп пытается договориться с китайцами и центробанки снижают ставки, ситуация может измениться и в течение 3-4 недель на рынке будут преобладать быки. Медь соотвественно пойдёт вверх.
Я покупаю фьючерсы или опционы колл на ближайшие 3-4 недели. Здесь важно отметить, что стоимость этой позиции лишь часть от стоимости шорта. Если медь развернётся и уйдёт вверх, то плюс по лонговой позиции частично (на 50-75%) закроет убыток по стопу. Если же цена уйдёт вниз, то убыток от лонга будет минимален.
Важно заметить, что суммарный риск такой позиции (шорт+лонг) не превышает моего максимального риска. И лонг планируется заранее. То есть при покупке путов я закладываю 75% риска и 25% оставляю либо на короткий лонг в будущем, либо на добавление к шорту.
Будьте аккуратны и планируйте все заранее.
Если вы понимаете, что ваш ТФ позиции например год и все с макро нормально, но в ближайшие два месяца вы ожидаете движение вниз, то можно купить и шорт етф. Но! 1)волатильности активов должны совпадать, 2) корреляция должна быть -0.8-1 3) вы не должны увеличивать свой общий риск позиции 4) вы это планировали до входа в лонговую позицию.
Если вы просто хотите посчитаться с рынком, то не надо. Лучше закройте сделку и сконцентрируйтесь на поиске новых идей.
Я не уточнил. У меня лонговой етф в портфеле до моменты выхода из просадки. Просадку я фиксировать не собираюсь.
Шортовой етф я планирую ипользовать исключительно для спекуляций, чтоб частично отбить моменты просадок по лонговому етф.
Если лонговой существенно просидает, то я планирую его усреднять.
Вот в принципе и вся стратегия на разнонаправленных инструментах.
Если вы считаете, что цена вашей позиции будет падать, то хедж в виде шортового этф может сработать. Только не забудьте про общий риск позиции. Та ситуация, когда все начнет двигаться вверх, а суммарный профит будет являться разницей (доход от лонг етф — убыток от шорт этф). Другими словами продумайте заранее план данной спекуляции.
Но не усредняйтесь, если вы просто хотите отбить просадку. Это мое мнение и опыт.
Единственный смысл иметь и шорт и лонг это отложенные ордера на выход из консолидации. Либо гридерная стратегия торговли.
И да, боковик съест всю премию опционов. Поэтому важно изначально это учитывать в РМ.