Какой тип ребалансировки портфеля вы применяете?

Ребалансировка портфеля — это тактическое действие, направленное на то, чтобы привести доли активов в инвестиционном портфеле в первоначальный вид.  

Ребалансировка портфеля дает возможность добиться необходимого соотношения доходности и рисков.

+

Типы:

Календарная ребалансировка

Триггерная ребалансировка

Композитная ребалансировка

+

Календарная ребалансировка — ребалансировка, основанная на установленном графике, например, ежемесячная, ежеквартальная, ежегодная и т.д.

+

Триггерная ребалансировка — ребалансировка, проводимая при наступлении какого-либо события.

Как правило, это событие — достижение одним из активов доли, отличающейся от первоначальной на какое-то заранее выбранное значение, т.е., например, изначально была доля 5%, цена актива выросла, и его доля в портфеле превысила порог 10%.

+

Композитная ребалансировка — комбинация двух первых типов балансировки.

Мониторинг портфеля происходит по установленному графику, однако ребалансировка происходит лишь в случае, если доля одного из активов превышает установленное пороговое значение.

+

Хочу напомнить, что я осуждаю общепринятые типы ребалансировки.

Ибо применение ребалансировки нарушает как минимум два правила успешного трейдинга.

Ребалансировка заставляет распродавать растущий актив и не даёт «прибыли течь».

И одновременно, ребалансировка заставляет усреднятся в падающем активе, «ловить ножи».

Это делает портфельного инвестора похожим на странного садовника, который выпалывает полезные растения и ухаживает за сорняками.

+

Типы балансировки, в которых используется календарный метод — мне однозначно не подходят.

Я буду пользоваться триггерной балансировкой.

Но триггером для меня послужит не изменение доли актива в портфеле, а другое событие.

Этим событием будет завершение фазы бычьего рынка.

При срабатывании триггера я распродам акции и замен их на суррогаты валютных активов.

+

=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=