Почему в России фьючерс на индекс волатильности RVI - неликвид?

Речь о российском индексе волатильности (RVI) https://ru.investing.com/indices/russian-vix-chart Его фьючерсы стоят практически без движения.

В то же время в США аналог CBOE Volatility Index (VIX) https://ru.investing.com/indices/volatility-s-p-500 является довольно популярным инструментом. Подскажите, на СПб-бирже есть фьючерсы на VIX или только через IB?

Vix S&P 500 vix RVI

Auximen

Краснодар

215

12 277

с 3 июня 2017

15 Комментариев

goldwins
08 мая 2019, 09:19
Весь рынок — неликвид, а вы про никому богом неизвестный инструмент
+6
𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
08 мая 2019, 09:35
Согласна с комментарием выше.
А на СПб викса нет.
+2
Leo
08 мая 2019, 09:55
На петербургской площадке вообще нет деривативов
+2
Дмитрий ЕрМак
08 мая 2019, 10:13
Потому что рынок опционов в России убили… А больше VIX ни для чего не нужен.
+2
Dmitry 500% Sheptalin
08 мая 2019, 10:19
потому что RVI рассчитывается от опционных цен, а опционы у нас не ликвид.
+1
- Иван Иванов
  08 мая 2019, 11:01
  Dmitry Sheptalin, ни чего подобного, опционы на РИ это самые ликвидные опционы. А то что фьюч волатильности полный нелеквид, одна из главных причин, то что он по ГО не солидируется с опционами.
  0
Антон Денисков (Fry)
08 мая 2019, 10:28
Лучше всего трейдить фьючерсы CBOE VIX через Нинзю. Но проблема в том, что опционы на VX там не дают. В IB дают и опционы и фьючи VX, но маржинальные условия очень невыгодные. Спреды плохо торговать. =(
А вообще VX — специфический и весьма непростой инструмент. И он не дешёвый для того чтобы учиться, но без этого не обойтись. Так что развлечение не для бедных.
0
- noHurry
  08 мая 2019, 10:56
  Fry (Антон), «Спреды плохо торговать.» — из-за маржи? А что, в Нинзя дают спреды, и какая там маржа?
  0
  - Антон Денисков (Fry)
    08 мая 2019, 11:00
    noHurry, да. Маржу сразу дают пониженную внутри дня, а через ночь — биржевую по таблице. Кроме того можно договориться, для небольших депозитов ещё понизить. Если депо овер 500к, то понятно, пониженная маржа для брокера будет слишком большим риском и тут уже всё со скрипом. А так чтобы трейдить викс надо закладывать 15к+. По уму и больше. Я когда-то занимался ерундой экстремальной, трейдил викс на 3к депошке (учился). Ну в сегодняшних реалиях это бред полнейший.
    0
    - noHurry
      08 мая 2019, 11:05
      Fry (Антон), а какая маржа через ночь на фьючи и спреды на них, и какой бид-аск спред на ф. спреды?
      Спс.
      0
      - Антон Денисков (Fry)
        08 мая 2019, 11:26
        noHurry, спред само собой без дырки. Но один тик стоит $50 на контракт. Так что даже так спред огромный. Маржу можно посмотреть тут:
        markets.cboe.com/us/futures/notices/margin_updates/
        (для большинства роcсийских IP сайт открывается только через VPN)
        
        По таблице сегодня:
        May.2019Jun — $8800
        Jun.2019- 5720
        Jul.2019 — 5720
        Aug.2019 — 3630
        Sep.2019 — 3630
        Oct.2019 — 3630
        Nov.2019 — 3300
        Dec.2019 — 3300
        Jan.2020 — 3300
        
        Спреды в таблице на третьей странице с маржей от 3311 до 101 в зависимости от комбинации.
        
        Для сравнения VX в IB маржа больше 15к независимо от месяца =)
        0
        noHurry
        08 мая 2019, 11:47
        Fry (Антон), получается ниндзя маржу биржи напрямую транслирует? Но ф. спреды в IB торговать выгодней — у них спред 0.01 (10$), а маржа почти такая же.
        0
Константин Дубровин
08 мая 2019, 11:00
VIX — это расчетный индекс из опционных цен.
А фьючерсный на VIX по сути является фьючерсном на среднюю 30 дневную волатильность индеска РТС.
НУ и если просто разлажить риски — то
1. валютный риск
2. риск изменения индекса
3. риск изменения волатильности (скорости изменния цены) индекса
Но самое главное что VIX — это фьючерс, который не имеет линейной зависимости с базовым активом (индексом)....
Ну и самое гланвое это ликвидность… чем сложнее инструмент тем он менее понятен неискушенному участнику торгов… а чем меньше мяса — тем меньше инетрес для профиков ( маркетмэйкеров и тп)
и самое главное риск по виск негде хэджировать...
0
- Иван Иванов
  08 мая 2019, 11:03
  Konstantin, риск по викс хеджируется вегой опционов. А вообще вопрос не только про викс, а и про RVI.
  0
Savin
09 мая 2019, 00:25
Индекс волы никакой связи с волатильностью не имеет, живет своей жизнью, ходит как манипулятор хочет, не ликвиден и даже на западе нафиг не нужен.
0

Читайте на SMART-LAB:

Какими будут дивиденды Сургутнефтегаза за 2025 и 2026 гг.?

Добрый вечер! ЦБ установил официальный курс валют на 31 декабря. Это означает, что можно приблизительно посчитать дивиденды на префы Сургутнефтегаза за 2026 год. По 2025 году интриги нет, из-за...

Mozgovik

30.12.2025

Рынок США: обзор и прогноз на 30 декабря. В ожидании новых драйверов

В центре внимания участников предстоящих торгов будут данные индекса производственной активности в Чикаго (Chicago PMI) за декабрь. Рынок прогнозирует восстановление показателя до 41 пункта после...

Freedom Finance Global

30.12.2025

Новое расписание в праздничные дни 2026 года 📩

Мы приняли решение проводить торги на фондовом и срочном рынках в дни официальных праздников 23 февраля, 1 мая, 12 июня и 4 ноября 2026 года . Торги в эти дни будут проводиться в формате...