Этот пост именно вопрос. Сам я за тмк не следил, пропустил всю историю с продажей американского дивизиона компании и вот теперь задался вопросом: почему аналитики (в частности бкс) говорят о возможном росте к 80руб?
Посмотрел отчёт МСФО за 2018. Имхо По мультипликаторам бумага недёшева: даже с учётом «дохода который в последствии может быть переклассифицирован в состав прибылей или убытков» скорректированная чп около 5,5ярдов. Р/е получается около 11. Выше чем у Северстали. Но ведь последняя платит неплохие дивы…
После выбытия американского сегмента выручка тмк сократится на треть, ебитда на четверть. По моим прикидкам операционка снизится с 25 до 15-18 ярдов. Сокращение долга на 60ярдов (столько составляет выгода от продажи) позволит снизить стоимость обслуживания кредитов с 15 до 9-10 ярдов. Но и доход от пересчета курсовых разниц уйдёт (он не много ни мало 3,5 ярда в 2018). То есть с учётом снижения операционки выигрыш будет не так чтоб очень существенный. Если вообще будет…
Так откуда радужные прогнозы?
Кто нибудь может популярно объяснить?
any_to_real, чтобы не распедаливать на пару страниц, отвечу более-менее общим правилом, которое работало ещё сто лет назад: прежде, чем осуждать убийство, необходимо понять, была ли жертва человеко...
xezdx, Да что вы слушаете сказки «Джанни Родари»
Уже понятно, что пишет пустое, почитайте посты, поэтому и переименовался с «Гущина» на «буратино», а вы читаете и пытаетесь понять…
Здесь если...
Александр Корнев, «В июле мы будем уточнять свой прогноз, проинфляционные риски не только возросли, но и реализовались. Но и, конечно, в июле на повестке будет обсуждение повышения ставки. Я думаю,...
Подскажите, кто понимает. Как получилась доходность 17.4% у облигации «Облигация Якут-10 об (RU000A0ZZ7E6)»? Номинал — 400 р, стоимость 95,57% = 382,28 рублей, купон 7.53% в год, осталось — 0,86 лет д...