Десять психологических составляющих успешной торговли. Часть 1.

Хочу предоставить вашему вниманию, коллеги, очень интересную статью по психологии биржевой торговли. Это мой перевод и адаптация западного материала специально для Smart-Lab.ru.

Я, кроме того, что профессиональный трейдер, по первому образованию врач-психотерапевт, потому психологию биржевой торговли знаю очень хорошо. Кроме того, профессионально консультирую по этим вопросам, но это тема другого разговора.

Сейчас начните, пожалуйста, читать статью. Она очень интересная.


Десять психологических составляющих успешной торговли.

Если подбирать сравнения, то модель успешной торговли можно сравнить с поведением охотника, хищника или воина. В своей книге «Искусство войны» Сун Цзу отмечает, что войны выигрывают до того, как они начинаются. Подумайте о том, какие выводы можно сделать из этого тезиса. Применительно к трейдингу это означает, что успех сделки определяется еще до открытия позиции вашим психическим состоянием и проведенной подготовкой. Возможно, это утверждение не является полностью верным, но я считаю, что эти два фактора оказывают общее влияние на вашу успешность. Также приведенная цитата подчеркивает, как важна первая часть модели успешного трейдинга — самоанализ.



1. Ежедневный самоанализ.

Успешность трейдинга на 40% обеспечивается за счет управления риском и на 60% — самоконтролем. В свою очередь, управление риском наполовину состоит из управления капиталом и на 50% из анализа рынка. Таким образом, получается, что анализ рынка – это только одна пятая успеха в трейдинге. Между тем, большинство трейдеров превозносят анализ рынка, совсем не учитывая важность самоконтроля и принижая значимость управления риском. Для того, чтобы стать успешными, этим людям придется расставить акценты по-иному.

Человеческое поведение также является частью трейдинга, причем, вклад этой составляющей в результат можно измерить в виде прибыли или убытка. От результата своей торговли вам спрятаться не удастся: она может быть либо прибыльной, либо убыточной, либо безубыточной. Самым важным фактором своей успешности являетесь вы сами, так разве не стоит потратить время на самоанализ? Лучшие трейдеры делают это на уровне подсознания. Возможно, вы опередите их на шаг, если в начале каждого дня будете заниматься самоанализом сознательно.

Различные стресс-факторы или другие причины, которые могут негативно повлиять на вашу результативность, например, плохая погода или болезнь, отразятся на трейдинге. Что, если обычно вы безубыточны, а вот подхватили простуду, и прибыли уменьшились на 10%? Вы вдруг начали терять деньги. Если обычно вы торгуете с прибылью, появление фактора стресса может снизить доходность на 10%, и вы станете безубыточным, а то и убыточным трейдером. В таком случае, вам лучше не торговать до тех пор, пока не справитесь со стрессом. Если вы не будете заниматься самоанализом перед тем, как начать торговать, значит, трейдинг для вас – всего лишь привычка. А если так, то вы никогда не узнаете, почему начали терять деньги.

Многие считают, что их лучшие сделки были наиболее трудными. Обычно, совершая свою лучшую сделку, вы идете против толпы. Конечно, сложно противостоять, если большая часть окружения считает, что вы неправы, находясь в рынке. Поэтому те, кому приходится работать в такой обстановке, чувствуют, что лучшие сделки легко не достанутся. Давайте допустим, что сделки, дающиеся наиболее тяжело, будут самыми прибыльными. А откуда вы знаете, это сделка «тяжело пошла» или вы просто не в настроении, чтобы торговать? Не знаете? Так вот, с помощью самоанализа можно научиться различать, действительно ли сделка «трудная» или это вам так кажется.

Существует несколько методов проведения самоанализа. Самый легкий способ – провести оценку по восьмибалльной шкале, где единица соответствует состоянию «плохо», а восьмерка — «отлично».

Каждый день утром, потратьте полминуты на размышления. Загляните внутрь себя и определите, как вы себя сегодня чувствуете. Оцените свои ощущения по шкале, где 1 соответствует самому плохому состоянию, 8 – отличному, а 4-5 – среднему. Примерно в течение месяца сравнивайте результат вашей торговли с утренней оценкой своего состояния. Скорее всего, вы обнаружите, что вам не стоит торговать, если утренняя оценка ниже определенного уровня. Когда вы точно определите, что это за уровень, возьмите за правило не торговать, если с утра ваше состояние хуже.

Более эффективный способ самоанализа – анализ подсознательных структур или субличностей. Я согласен с утверждением, что мы состоим из внутренних частей, большая часть которых подсознательны. Вы можете воспринимать свои субличности как свои различные жизненные роли, хотя они наверняка более широки, чем эти понятия. Каждая субличность несет какое-то позитивное начало. К примеру, вы можете создать себе субличность для самозащиты, для того, чтобы зарабатывать деньги, повеселиться, обрести любовь или вдохновение и пр. Так как большинство таких субличностей подсознательны, вы их не осознаете и не обращаете на них внимания. В результате каждая субличность начинает самостоятельно реализовывать свое позитивное начало, однако, совсем необязательно, что это будет на пользу вашему основному интересу, так как зачастую субличности конфликтует друг с другом. К примеру, если субличность требует вашего внимания, то она об этом сообщает. Если вы проигнорируете сигнал, то он будет усилен. Это будет продолжаться до тех пор, пока вы не уделите субличности внимание. К сожалению, многие трейдеры не реагируют на такие сигналы до тех пор, пока не обратить на них внимание становится невозможно – например, когда сигналы превращаются в сильное беспокойство или большой убыток.

Можно научиться определять, какие субличности активны в данный момент и легко с ними взаимодействовать. Что при этом происходит: если субличность знает, что вы собираетесь уделить ей внимание, то она не будет беспокоить вас сигналами. Таким образом, самоанализ с помощью модели субличностей сводится к короткому утреннему диалогу с субличностями. Он может выглядеть как вопрос к самому себе: «Кому-нибудь (из субличностей) что-нибудь нужно?» — таким образом вы уделите внимание всем получаемым от них сигналам. Чутко прислушивайтесь ко всем внутренним подсказкам. Ваши субличности могут общаться с вами с помощью голоса, визуальными картинками или с помощью других чувств. Будьте открыты для этих сигналов в течение дня.

Когда вы будете совершать этот ритуал каждый день, со временем это будет у вас занимать от 15 секунд до минуты. Более того, такой способ самоанализа, как диалог с субличностями, имеет преимущество над методом оценки по шкале: при возникновении проблемы вы можете начать работать с ней немедленно, отыскивая подходящий вариант разрешения затруднений какой-либо субличности. А в методе самооценки вы просто ставите себе оценку «плохо», не зная, где источник проблемы, и все, что вы можете сделать – воздержаться в тот день от совершения сделок.

Самоанализ, если заниматься им регулярно, может очень изменить ваш трейдинг — вы будете поражены тем, как улучшатся его результаты.
 
2. Ежедневная мысленная репетиция.

Это одно из самых лучших средств для того, чтобы улучшить любой навык. И трейдинг здесь не является исключением. Помните, о том, как важна такая тренировка для футболистов – лучшие из них отрабатывают в уме каждый удар, который они собираются сделать во время матча. Просто хорошие игроки не отрицают важность мысленных репетиций, но проигрывают в уме не всю игру. Большинство футболистов, в отличие от лучших из них, даже ни разу не пробовали готовиться таким образом. Большинство трейдеров также и этого не делали. А вы?

Лучшие в мире атлеты – и профессионалы, и олимпийцы – репетируют в уме свое выступление, прежде чем выйти на арену. Например, Билли Каспер, один из лучших гольфистов-профессионалов в мире, почти никогда не бьет мимо лунки. Каспер говорит, что может загнать мяч в лунку в полной темноте, и это научило его по-настоящему концентрироваться на внутренней картинке удара, который он собирается сделать. Это исключительное умение сосредоточиться на ударе и сделало его одним из величайших гольфистов мира.

Мысленная репетиция позволяет вам предварительно планировать выполнение задач трейдинга, поэтому данная стадия должна быть доведена до автоматизма. Репетиция в уме позволит вам предвосхищать появление проблем и подбирать для них подходящие решения. И, самое главное, мысленная репетиция поможет избежать ошибок. Однако, существуют подходящие и не подходящие способы проведения такой подготовки.

Один из моих клиентов ведет журнал, где записывает свои планы на следующий торговый день. Он показывал его мне, и записи там были примерно следующие:

«Завтра будет конец света. Рынок начнет искушать меня двигаться как вверх, так и вниз. Возможно, не один раз. Также завтра будут большие движения, и они попытаются достать мои стоп-лоссы. Это будет настоящей проверкой моего умения контролировать себя…»

Его план учитывает возможные проблемы, но подход неверен. Он программирует себя на то, что день будет Армагеддоном. Обычно вы получаете то, что себе запрограммировали. Вместо той записи он мог бы сделать вот такую:

«Завтра предстоит несколько интересных испытаний. Рынок может подойти близко к моим стоп-лоссам. Это всего лишь часть игры. Я не буду отступать от своих правил, и весь день у меня будет замечательная возможность потренироваться в навыках самоконтроля».

В таком варианте он ожидает те же события, но теперь уже не «конец света», а день испытаний. И, что более важно, он готовится к тому, что в эту не самый легкую пору будет придерживаться плана и выполнять все свои правила, несмотря на возможные испытания. В результате, тренировка принесет ему очень ощутимую пользу.

Один из моих клиентов, мысленно готовясь к торговле, каждый день слушает 60-минутную кассету. Этот человек записал по кассете для большей части стадий данной модели, добавив к их формулировке описание нужного психологического настроя, а также подходящие музыку и стихи, чтобы он смог правильно настроиться.
 
3. Разработка идеи системы с низким уровнем риска.

Хищник должен знать, где находится его жертва, ее привычки и место водопоя – тогда он сможет расслабиться до тех пор, пока она не появится. Следующая часть модели связана с разработкой идеи системы с низким уровнем риска.

Сначала я назвал эту часть «анализ рынка», но один из лучших трейдеров мира сказал мне, что анализ рынка большинством трейдеров проводится весьма поверхностно. Они собирают рыночную информацию, смотрят на различные фигуры и индикаторы на графиках, они даже стараются спрогнозировать, куда двинется рынок, а потом думают о том, как сделать так, чтобы их чаяния сбылись. Однако, они не пытаются просчитать вероятности выигрыша/проигрыша или суммы прибыли/убытка. Другими словами, то, что большинство трейдеров называет анализом рынка, не имеет ничего общего с уменьшением риска при заключении сделок. Охотники любят обустраивать себе сторожки, но это никак не связано с ловлей добычи, и в итоге выливается в трату усилий и времени на то, что вы полагаете важным, хотя на самом деле самое важное остается вне вашего внимания. Сторожка только обозначит место вашего пребывания и границы вашей территории, и в этом смысле ее строительство, конечно, имеет значение.

Основной принцип моделирования заключается в том, что все качества просто хорошего специалиста есть в лучшем их них, но при этом он обладает такими индивидуальными особенностями, которых у обычных людей нет. Неважно, какой вид анализа применяют успешные трейдеры до тех пор, пока это помогает минимизировать риск. Есть множество примеров, когда успешные трейдеры пытались обучать своей методике других. Возможно, им удалось передать свои знания, но успешность – нет, поэтому методика работы сама по себе не является ключевым фактором успеха. Все, что делают все успешные трейдеры, — это уменьшают риск. Если ваш анализ рынка сводится к разработке идеи системы с низким уровнем риска, тогда считайте, что вы справляетесь с этой важной задачей. А вот чтобы оценить, насколько успешно, посмотрите на размер вашей прибыли.

Большинство трейдеров проводят анализ рынка, чтобы спрогнозировать изменения цен. Однако, такие прогнозы имеют мало общего с успешным трейдингом. А вот определить степень риска и уметь его контролировать (т.е., пройти следующие пять стадий настоящей модели) – это уже ближе к делу. Вы уже знаете, для того, чтобы стать успешным трейдером, крайне необходимо написать план по разработке системы с низким уровнем риска.

В стадии разработки системы с низким уровнем риска есть несколько подстадий. Первая из них заключается в сборе данных (т.е., информации по уровням открытия, закрытия, максимума и минимума; объему, индикаторам настроения, коэффициент роста/падения и т.д.). Она подразумевает получение данных в виде графиков, таблиц и пр. Другие подстадии заключаются в мозговом штурме и определения степени риска идей, полученных с его помощью.

Большинство трейдеров собирают данные и тут же принимают решения. Например, если у вы играете на понижение, то большинство ваших позиций будет короткими, даже если на рынке бычий тренд. При обработке информации у вас начинает формироваться собственное мнение, от которого и будут зависеть ваши последующие действия. Будьте объективны и беспристрастны во время проведения анализа. Прежде чем заниматься мозговым штурмом, соберите все данные полностью и завершите этап анализа рынка. Если вы уже генерировали ряд идей, определите степень риска каждой из них. Не принимайте решений, пока не сделаете все вышеперечисленное.

Не стоит прислушиваться к мнению других при разработке своей идеи уменьшения степени риска, иначе вы, не закончив анализ, можете принять поспешное решение. Кроме того, лучше не поддаваться настроению толпы, так как она далеко не всегда права. Единственное исключение из этого правила наступает тогда, когда вы знаете человека, который умеет чувствовать движения на рынке — такого умельца можно использовать в качестве индикатора настроения.

Документируйте процесс разработки ваших идей. Эти записи дадут вам ценную информацию для решения оставшихся стадий, таких, как, например, ежедневный разбор полетов и периодическая проверка.

Когда же у вас, наконец, появится идея о том, как торговать с минимальным риском, вам следует ее реализовать. Это и входит в следующую стадию нашей модели, которая называется «реализация».
 
4. Реализация.

Представьте себе такую ситуацию: вы разработали систему, риск торговли по которой, как вам кажется, достаточно низок, и хотите открыть позицию. У вас есть два варианта: вы можете сразу войти в рынок или попытаться найти наиболее подходящую точку входа. Суть реализации идеи на практике состоит в том, чтобы найти наилучшую цену для открытия, т.е., это – еще одна форма управления риском.

Снова вспомните пример с хищником и его добычей. Вы никогда не видели, как кошка охотится за птицей? Она видит птицу и бежит за ней. Молодая кошка делает слишком много лишнего шума, поэтому шансов на удачный исход охоты у нее мало – если только птица сама влетит прямо ей в пасть. Уже опытная кошка – совсем другое дело. Она осторожно преследует свою жертву, ждет, пока птица не окажется достаточно близко, чтобы одним броском убить ее наверняка. Затем следует атака. Опытный зверь расходует свои силы понемногу до наступления минуты, когда вероятность успеха будет максимальна.

Успешные трейдеры любят сравнивать себя с охотниками. Один из них, например, говорит, что похож на гепарда. Гепард может обогнать любое животное, но, тем не менее, он осторожно подкрадывается к добыче. Гепард не станет атаковать до тех пор, пока его жертва не окажется прямо под ударом. Также он обычно ждет, пока близко к нему не окажется слабое или больное животное. Другой успешный трейдер говорил мне, что он работает как лев. Царь зверей выслеживает стадо неделями до тех пор, пока что-нибудь (но не его присутствие) не испугает животных. Затем он преследует слабую или больную жертву, которая паникует больше всех. Разница между охотником-любителем и искусным хищником (быстроногим гепардом или ловким львом) состоит в том, что опытный ждет до тех пор, пока перевес шансов будет на его стороне.

Реализация идеи на рынке предполагает, что вы, обращая внимание на самый малый из возможных для вас временной интервал, убеждаетесь, что шансы максимально на вашей стороне. Это означает, что вы должны сосредоточиться на поиске наилучшей цены дня для открытия позиции.

Для большинства людей реализация идеи – трудная задача, потому что она требует совсем другого психологического состояния, нежели чем то, которое нужно для следующей стадии трейдинга — действия. Психологическое состояние для реализации вашей идеи требует широкого кругозора, медленного изменения временного интервала и особой тщательности. А люди, когда они закончили разработку идеи стратегии, настроены совсем на другой лад. Большая часть трейдеров после анализа рынка полны энергии и решимости действовать. Таким образом они пытаются не упустить свой шанс, но и рискуют при этом, потому что действуют, а не реагируют на текущие рыночные условия.

Когда вы реализуете идею, вам нужно попасть в рыночный поток. Будьте открыты для подсказок! Если вы присмотритесь, то увидите, что рынок посылает вам множество сигналов. Один из моих клиентов, трейдер на долгосрочных интервалах, совершающий сделки от случая к случаю, начинает решение задачи по реализации идеи так: он открывает позицию на демо-счете не в ту сторону, куда планирует открыться, а в другую. Это помогает ему развивать чувство рынка. Когда он понимает, что настало время закрыть эту позицию на демо-счете, открывается на реальном.
 
5. Действие.

Эта стадия не займет много времени, но, чтобы сделать все правильно, нужно быть агрессивным, смелым и дерзким. Просто делайте, и все. Трейдер должен обладать быстротой, точностью и сосредоточенностью, чтобы концентрироваться на быстром (иначе он упустит свой шанс) и точном (а то получит совсем не желаемый результат) совершении сделки.

Действие должно быть напористым и решительным. Вялость тут не пройдет, потому что действие не будет обладать необходимой внутренней силой. Представьте, чтобы случилось, если бы лев или тигр не смогли выложиться по полной программе в момент атаки. Ответ очевиден: они бы остались голодными.

Действие подразумевает открытие позиции. Если трейдер справился с первыми тремя стадиями, тогда он осведомлен о последствиях этого решения. Он знает, что готов. Он знает, какой максимальный убыток он может себе позволить и сколько может заработать. Он знает, что подавляющее большинство шансов на его стороне, и поэтому ему легко принять решение.

Во время действия совершенно неуместны задержки, раздумья и домысливания. Вам следовало задуматься о последствиях сделки на предыдущей стадии. Когда трейдер думает о последствиях своей сделки в момент открытия позиции, он не справится с выходом из рынка. Пятая часть модели успешного трейдинга – это момент быстрых и смелых действий.

Также, действуя, надо быть очень точным. Вы и ваша жертва быстро двигаетесь. Если вы будете недостаточно точны, вы рискуете промахнуться и даже быть раненым. Если вы тщательно практиковались во время мысленных репетиций, точность не будет проблемой.

Разница между стадиями действия и реализацией идеи настолько значительна, что многие трейдеры не могут быстро переключиться между ними. Либо у них перед действием энергия бьет через край, либо они чересчур осторожны и опасаются что-либо делать. В результате, они могут либо совершаю сделку слишком быстро, слишком при этом рискуя, либо выжидают лучшего момента, и заканчивают тем, что не делают ничего вообще.
 
Продолжение здесь.