Почему коррекции фондового рынка обманывают так много инвесторов

Этот сертификат на акции служит предупреждениемПосле долгого медвежьего рынка первый значительный откат на новом рынке быков убеждает инвесторов в том, что старый медвежий рынок вернулся.
Такая же психология применяется во время первого большого ралли на новом медвежьем рынке. Инвесторы убеждены, что рынок быков возобновился.

Вот личный исторический пример из июньского Elliott Wave Theorist Роберта Пректера (помните, что «продвижение в волне В 1930 года» стало первым крупным ростом после начала рынка медведей 1929 года):

«Рост в волне B 1930 года поймал публику. На приведенном ниже рисунке приведен сертификат на четыре привилегированных акции National Public Service Corporation, которые моя бабушка купила на выпуске 3 апреля 1930 года. Корпорация была холдинговой компанией для различных коммунальных услуг и считалась весьма консервативной инвестицией.» График ниже показывает то время.«Через 13 дней волна B достигла максимума, после чего Dow развернулся вниз, чтобы завершить снизижение на 89%. Два года спустя, в 1932 году, компания подала заявление о банкротстве, сделав акции бесполезными.

Хотя акции бесполезны, сертификат остается ценным. Он служит предупреждением против покупки акций в конце рынка быков или в начале рынка медведей.»

Итак, что это связано с текущей рыночной средой?

Ну, этот график и комментарий из нашего июльского «Elliott Wave Financial Forecast» расскажет вам (разметка доступна подписчикам):«Количество фьючерсных контрактов E-mini S&P, купленных крупными спекулянтами, в процентном отношении к общиму количеству открытых позиций резко вырос на прошлой неделе. Несмотря на более низкий максимум в S&P, крупными спекулянтами установлен новый пятилетний покупательский экстремум ...»перевод отсюда