Почему вы не зарабатываете

Почему вы топчетесь около нуля? Мой ответ – неверный подход к трейдингу. Все люди усвоили одну старую неверную истину. Она примерно звучит так: «Торгуй одним инструментом, входи в сделку, как минимум, на весь депозит. Ставь стопы. Ограничивай убытки 1-2% от депозита». Человек при таком подходе становится заложником одного инструмента.  Его доходность зависит от техничности и фазы цикла этого инструмента. А возможности для зарабатывания неравнозначны в разные отрезки времени. Т.е. благоприятные возможности для зарабатывания чередуются с отсутствием таких возможностей. Если в один момент времени в инструменте есть 90% возможность зарабатывания, то в другой момент она 10%. Неудивительно, что почти вся прибыль, заработанная в благоприятные времена, теряется в неблагоприятные времена. Знаю, сейчас появятся множество поклонников Ричарда Денниса и подобных, которые будут не согласны. Но надо знать, что все древние легенды трейдинга заработали во времена, когда были мега-тренды на товарных рынках. Надо было лишь встать в правильную сторону, добавляться на маржу.  И все. Где сейчас Ларри Вильямс, Эд Сейкота, Черепашки… Они давно не зарабатывают, их не зовут управляющими в хедж-фонды. Рынок просто изменился.

Вы когда нибудь смотрели состав портфеля нынешних профессиональных хедж-фондов? Они никогда не заходят в один инструмент более, чем на 2-3% от депозита. Держат портфель акций, где сотни и тысячи бумаг. Та самая истина о 2% риска на сделку выглядит именно так, а не как зашел на 100% от депозита и ограничил убыток 2%. Они не заходят на 100% в один инструмент, и не ставят стоп в 2% от депозита. Они вообще не ставят стопов. Ихняя стратегия похожа на стратегию венчурных фондов. Отбирается куча акций и какие-то из этих акций выстреливают. Прибыль от выстреливших акций компенсирует убыток и ноль от невыстреливших.  И чем профессиональнее управляющие, тем большее количество отобранных акций выстреливают.

 С подходом типа 2%-ый стоп на сделку невозможно стабильно зарабатывать. Ведь можно попасть в фазу цикла инструмента, когда нет тренда, импульсов. Тогда стопы будут следовать один за другим. Депозит будет слит или в лучшем случае будет болтаться на нуле. Зная это, профессионалы торгуют множеством инструментов. Даже если инструмент и время входа выбрано неверно, они не потеряют много на одной акции, т.к. вошли в нее лишь на 2-3% от депозита. Зафиксировав убыток по этой акций они потеряют мизерный процент от депозита. А в это время какие-то акции из портфеля вырастут, возможно, даже в несколько раз.