Доллар/рубль и нефть: интересная возможность
Доллар/рубль продолжает стоять на месте, несмотря на стремительно дорожающую нефть и данный момент, на мой взгляд, вполне можно использовать.
Для начала приведу парочку интересных графиков, которые показывают существенное отклонение доллар/рубля от нефти, в сторону слабости российской валюты.
Взаимосвязь доллар/рубля и нефти с 2014 года.
(Текущие значения обозначил красным цветом)
На графике наглядно видно, что рубль в данный момент очень слаб относительно нефтяных котировок. Такие отклонения за последние несколько лет возникали всего несколько раз и впоследствии были благополучно нивелированы.
Для тех, кто смотрит на бюджет РФ, прилагаю график нефти в рублях.
Здесь тоже добрались до интересных значений (верхней границы канала, в котором данный индикатор ходит несколько лет). Таким образом, и здесь сигнал на то, что российская валюта может чувствовать себя более сильно в ближайшие недели.
Как это можно использовать: Продавать фьючерсы на нефть и одновременно продавать фьючерсы на доллар/рубль.
Впрочем, есть здесь один нюанс: реализация стратегий на схождение/расхождение всегда осуществляется с учетом волатильности обоих инструментов. Поэтому долларов желательно продавать примерно в 2 раза больше чем нефти. Т.е. на 1 контракт нефти сорта Brent примерно 2 контракта USD/RUB.
Годовая волатильность пары доллар/рубль на данный момент примерно 11%, а нефти 23%.
Сам график получившегося инструмента ниже:
Приятный бонус: Контанго по фьючерсу на доллар/рубль с декабрьской поставкой составляет более 1%, а по нефти сорта Brent наблюдается символическая бэквордация в 0,3%. Итого если даже просто ничего не изменится мы сможем заработать на временном распаде.
Напомню, контанго возникает когда фьючерс дороже базового актива, а бэквордация когда дешевле.
Да безусловно, есть определенные риски в виде постепенного снижения реальных ставок в РФ и негативной сезонности конца года, но, на мой взгляд, эти моменты уже во многом заложены в текущую стоимость.
В свою очередь на опционах также можно открыть позицию в разные стороны и при этом с меньшим риском. Используя, например, такие стратегии как бычий и медвежий спрэд.
Материал не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций и предоставлен исключительно в ознакомительных целях.
Нестандартные решения, а также все самое интересное по фьючерсам, опционам и другим финансовым активам в Telegram канале
Удачных торгов!!!
Да неужели? Как раз-таки наоборот: на 2 контракта нефти нужно продать 1 фьюч сишки. Точнее, это раньше так было, когда нефть была чуть дороже сороковника. Я когда-то рассчитывал всю эту шнягу с бочкой. Сейчас будет, грубо говоря, 5 контрактов нефти на 3 контракта сишки. Итого имеем: нефть растёт на 1 бакс (допустим, с 60 на 61) — минус 3 тыр с 5 контрактов. Если при этом бакс падает на рупь (с 58 на 57) — плюс 3 тыр с 3х контрактов; в итоге мы имеем ту же самую бочку в рублях и ту же самую сумму на счёте.