27 июня 2017, 12:27
Срочная позиция. Пропорциональный пут-спред на нефти марки Brent.
Прямо сейчас открыл и до сих пор имеется возможность открыть пропорциональный пут спред на нефти по очень привлекательным ценам в следующей пропорции:
buy 46 по 1,5 — 1 шт.
sell 34 по 0,05 — 30 шт.
Реальные риски (вплоть до потери всего счёта!!!) только при приближении к 34 страйку до 26.07.17.
Максимальная прибыль конкретно по собранной мною конструкции 46:34=10:300 равна 70800 руб. при ГО 83800 руб. Но при приближении к 34 краю, ГО будет сильно возрастать, так что не рекомендую открывать на весь счёт — диверсифицируйте портфель продажи волатильности по разным инструментам.
UPD. съели тот бид на 34 страйке
buy 46 по 1,5 — 1 шт.
sell 34 по 0,05 — 30 шт.
Реальные риски (вплоть до потери всего счёта!!!) только при приближении к 34 страйку до 26.07.17.
Максимальная прибыль конкретно по собранной мною конструкции 46:34=10:300 равна 70800 руб. при ГО 83800 руб. Но при приближении к 34 краю, ГО будет сильно возрастать, так что не рекомендую открывать на весь счёт — диверсифицируйте портфель продажи волатильности по разным инструментам.
UPD. съели тот бид на 34 страйке
Брокеры напоминают инвесторам, что при совершении первой сделки с продажей бумаг X5 Retail Group, торги которыми начнутся 9 января под тикером X5, они столкнутся с повышенным налогом – РБК После редом...
Брокеры напоминают инвесторам, что при совершении первой сделки с продажей бумаг X5 Retail Group, торги которыми начнутся 9 января под тикером X5, они столкнутся с повышенным налогом – РБК После редом...
Эдуард Лоскутов, че уже? Нет нигде решения, только рекомендация СД
Сергей Кузьмин, где то пол года наблюдаю таких одурманеных фриков, спрашиваешь у них из какой он паствы, что за секта, морозятся сразу. Где то дурят голову какими то предположениями, вон даже числа...
А как учитываются праздничные дни для определения дефолта или только календарные?
AddDen,
Всем хорошего и профитного дня.
Максим, Европа банкрот, ракета 1 мил. стоила 22 году, в 24 году 8 мил. После 1 января Киев прекратит транзит российского газа через свою территорию. Евросоюз в 2025—2026 годах потеряет 120 миллиард...
Эксперты считают возможным частичное продолжение поставок газа через Украину по новым схемам, включая передачу прав собственности на газ на границе РФ и Украины – ТАСС Договор о транзите российского г...
Andy, вчера было закрытие реестра.
Сегодня передадут брокерам.
А там уже все зависит от их расторопности.
В моём случае (по этой позиции) даже если нефть не упадёт, то ничего не потеряю. А если упадёт не ниже 34, то отлично заработаю.
Хм… 0,05*30 — это 900 руб премии всего
46 пут скорее всего истечет примерно тут же — там только распад и он вам в минус.
Вы правильно посчитали прибыль то??
UPD. уже разобрали
неверный подход у тебя к созданию пропорционального спреда
что же тут неверного?
Та ситуация резкого возрастания ГО, о которой вы говорите, уже случалась в марте — вот мой пост об этом http://smart-lab.ru/blog/385613.php
и если произойдет снижение актива, то ГО, волатильность и цена опционов резко вырастут и наступит кердык счету
Что касается ваших 1 к 7. Так как вы продаёте ближе, ибо боитесь превышать это соотношение, то вероятность достижения края у вас больше, но риски при пробитии края меньше хотя тоже огромные. А теперь задайте себе вопрос: что вы будете делать при подходе цены к вашему проданному краю в соотношении 1 к 7?
я уже писал, что создаю одновременно и вертикальный обычный спред и диагональный пропорциональный
при ходе цены к проданному краю я получаю прибыль от проданного вертикального спреда и переоткрываю его выше-запас до проданного края позволяет 3 раза переоткрыть вертикальный спред и получить на нем прибыль
Насчёт того, что «счет уменьшится сильно из-за роста цены проданных опционов»
Я думаю вы прекрасно понимаете нелинейность тета-распада, вегу как коэффициент ценообразования, срок до экспиры и т.д.
Также посмотрите цену на 34 страйк той же экспиры на СМЕ. сравните с ценой на нашем рынке. Однозначно делать ваше утверждение является некоректным.
Насчёт вашей стратегии. дайте, пожалуйста ссылочки на посты о них. Изучу. Всегда уважаю опыт других.
ранее я также продавал дальние квартальные голые колы на товары на очень дальних страйках при высокой волатильности, сейчас спреды создаю
по спредам я ничего еще не писал и наверно не буду писать-Коровин в этом лучше меня разбирается, лучше с ним по этой теме поговорить
Всё будет хорошо по моей позиции, если за ближайший месяц нефть не опустится ниже 37. Если опустится — буду работать. Если пойдет выше — ничего не теряю.
Как они там будут играть в процессе — мне без разницы.
по этой позе напишу отдельный пост после экспирации.
UPD. съели
Это поза динамическая ею нужно управлять. И начать с приходом цены к 46, время прихода к этой цене имеет важное значение. Если цена вырастет, то Вы просто продержали замороженные 80т.р и ничего не получите. Почему бы не построить его в обе стороны и не так далеко а поближе к экспире. Было бы динамичней и интересней.
А так, Удачи
«Максимальная прибыль конкретно по собранной мною конструкции „
Термин “максимальная прибыль» обозначает тот максимум по конструкции, который в принципе можно получить. В моём случае этот максимум приходится на 34$ по Брент.
Нигде не было написано, что если нефть закроется на 34$, то я получу эту прибыль. А все нюансы управления — тем более такой маржинальной плечевой позицией — мне прекрасно понятны.
Насчёт одновременной продажи колов.
хотел продать, но мож нефтя повыше сходит продам, рост нефти моему портфелю в целом невыгоден, потому не особо стремлюсь продавать колы. да и непокрытый край получается.
Насчёт того, что ничего не получу, если закроется выше 46.
Это если не буду управлять позицией.
И вам добра!
базовый актив тот же,
дата эксирации та же)))
Так что никакого подвоха. можно арбитражить.
единственное что у нас маржа по валютным инструментам считается в рублях и на этом могут возникнуть нестыковки даже в случае полного арбитража. Но нестыковки в целом небольшие при более менее стабильном курсе рубля.