4-ая неделя на пути к мильёну. Спасение в опционах.

Прошла очередная неделя, индекс ММВБ упал за эту неделю еще ниже и проткнул символическую 1800, но закрылся выше:



7 недель подряд индекс ММВБ находится в режиме свободного падения после иска Роснефти к Системе и облома с дивидендами гос.компаний.

Доллар на этой неделе подрос, хоть сейчас можно говорить о том, что капитал из ОФЗ (третий день подряд индекс падал) и ФР перетекал в валюту:



Намечается ли какой-нибудь армагедон на ближайшей неделе с учетом сегодняшней ежеквартальной экспирацией S&P 500, а индекс, напомню, до сих пор на хаях? Поживем — увидим.

Эта неделя была очень плодотворной для меня, спасение я обрел в вовремя постеленной соломе — Call Si и Put Ri. Еще раз убедился во всей мощи хеджирования, когда мы не только стоим в покупке доллара, но и делим все тяготы в пропорции 50/50, не забывая про продажу Ri.

Попробую воспроизвести хронологический порядок, что я делал с опционами на этой неделе и какие мысли были в голове на тот момент:

1. во вторник, после открытия рынка я увидел падение большей части бумаг из индекса ММВБ, в СМИ стала муссироваться тема новых санкций против РФ, мне, как инвестору, стало страшно, а когда мне страшно — я покупаю опционы, чтобы спать спокойно.
2. во вторник я купил Call Si и Put Ri c датой экспирацией 15.06.2017 в пропорции 50/50 на сумму 47 тыс.руб.
3. в среду я ждал два момента — 17:30 (запасы на нефть) и 21:30 объявление ставки, был уверен, что оба эти события сыграют на рост доллара и падения нефти, как следствие, падение ММВБ. Это было 14.06.2017, т.е. ровно за один день до экспирации, а как известно всем заядлым любителям халявы- это золотое время опционов, в эти «мгновения» они могут как принести невероятно большую прибыль, если попасть в волну, так и сгореть под ноль, если промажешь. Я не стал рисковать и в среду до выхода запасов по нефти пересел в следующие опционы от 20.07.2017. К этому моменту депозит увеличился с 47 тыс.руб до 57 тыс.руб. Задним числом анализирую, что если бы не пересел, а просто подождал до вечера, то доходность составила бы 300 % за день (Робот Бэндер, это к теме обсуждения про вероятность, связанную с ценой опциона, три конца за один день, по-моему, не плохо можно кататься на этом инструменте с точки зрения математики, не находите?) и 47 тыс.руб грубо превратились бы в 200 тыс. руб, но я не жалею об этом, т.к. такая доходность и сопутствующие риски мне не нужны, нервные клетки важнее, у меня была благая цель не потерять образовавшиеся к тому моменту уже 57 тыс.руб за один день, поэтому считаю принятое решение правильным.
4. в четверг, когда рынок был на дне, перед выступлением ВВП я закрыл Put RI (в среду были куплены 100-ые путы, которые затем оказались глубоко в деньгах) у меня образовался свободный кэш от продажи Put RI в размере 44 тыс.руб, его я направил на ФР, докупил всех бумаг по чуть-чуть Алросы, Ростелекома и т.д., а вечером четверга рынок уже начал вырисовывать отскок в акциях, что также принесло небольшую прибыль. Как итог, портфель на этой неделе немного подрос:
5. Call Si со страйком 57,50 тоже оказались глубоко в деньгах, пытался закрыть их в пятницу с 18:30 до 18:40 по теор.цене и не смог. Не смог, Карл!!! Ликвидность в стакане отсутствует напрочь, не смог продать 21 контракт на 36 тыс. руб опционов в деньгах, я вообще поражаюсь на нашу биржу, где все маркетосы, где те, кто должен поддерживать наш рынок на плову, ау??? В итоге, не смог ничего придумать лучше, как захеджить позу продажей 21 фьюча, поэтому понедельник буду встречать так:
6. По-прежнему, есть еще порох в пороховнице для отстрела на Forts — примерно те же 40 тыс.руб, как и неделю ранее:
   
   

С нетерпением жду следующую неделю с повышенной волатильностью после квартальной экспирации S&P 500, надеюсь, нам всем зададут жАру и мы увидим либо полет в небеса, либо очередное пике вниз на ММВБ!

Всем удачи!