Торговая идея: Доллар/рубль и нефть

Рубль продолжает смотреться крайне сильно на падающей нефти и вот уже выглядит на ее фоне сильно перекупленным. На мой взгляд, такую ситуацию вполне можно использовать себе во благо.

Давайте посмотрим на ситуацию с точки зрения статистики……

Для начала возьмем данные с 2014 года (именно тогда Банк России отпустил рубль в свободное плавание).

Теперь посмотрим, на каких уровнях был доллар/рубль в зависимости от цен на нефть. Здесь уже невооруженным взглядом можно заметить, что доллар/рубль сейчас торгуется значительно ниже, чем средняя линия. Данный момент свидетельствует о некотором потенциале роста американской валюты при неизменных нефтяных котировках. (Текущее значение usd/rub и нефти сорта Brent обозначил зеленым цветом)

Посмотрите также отклонение пары доллар/рубль от регрессионной модели, основанной на нефти сорта Brent.

Здесь мы также можем видеть привлекательные уровни для работы на схождение.

В общем, исходя из всего этого я купил немножко фьючерсов на нефть и немножко долларов. Первая цель схождения примерно 2%.

Впрочем, есть здесь один нюанс: реализация стратегий на схождение/расхождение всегда осуществляется с учетом волатильности обоих инструментов. Поэтому долларов желательно покупать примерно в 2 раза больше чем нефти. Т.е. на 1 контракт нефти сорта Brent  примерно 2 контракта USD/RUB.

Годовая волатильность пары доллар/рубль сейчас составляет примерно 15%, а нефти 30%.

Материал не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций и предоставлен исключительно в ознакомительных целях.

                                                                                                                                                                                                                              Автор: Иван Копейкин