09 декабря 2016, 15:41
Фьючерсы Ценообразование Контанго Бэквордация индекс фьючерс на индекс
Здравствуйте! Может вопрос покажется тупым но всё же
Может кто нибудь внятно объяснить как происходит ценообразование фъючерса именно на индексы, а именно из-за чего происходить отклонения (контанго и бэквордация). В данном случае рассматривается индекс nasdaq 100 который торгуется непрерывно в основную сессию и на овернайте. С ценообразованием в принципе всё понятно, но вот уже всю голову сломал почему происходит расхождение. На фъючерсы товарные вопросов нет, так влияет много факторов ( спрос и предложение, срок исполнения, процентная ставка, налогооблажение, валютный курс, затраты на хранение, комиссионный, страховка и т.д.) Но эти факторы не могут же влиять на ценообразование индекса т.к. он высчитывается по мат формуле.
Если кто знает разъясните пожалуйста, буду очень благодарен
Спасибо
Может кто нибудь внятно объяснить как происходит ценообразование фъючерса именно на индексы, а именно из-за чего происходить отклонения (контанго и бэквордация). В данном случае рассматривается индекс nasdaq 100 который торгуется непрерывно в основную сессию и на овернайте. С ценообразованием в принципе всё понятно, но вот уже всю голову сломал почему происходит расхождение. На фъючерсы товарные вопросов нет, так влияет много факторов ( спрос и предложение, срок исполнения, процентная ставка, налогооблажение, валютный курс, затраты на хранение, комиссионный, страховка и т.д.) Но эти факторы не могут же влиять на ценообразование индекса т.к. он высчитывается по мат формуле.
Если кто знает разъясните пожалуйста, буду очень благодарен
Спасибо
16:53
Сиделец, надо было вчера перезаходить и сегодня радоваться. А то теперь придется пол года страдать от фомо и перезайти по 80.
16:53
Потеряев А.А., ну вот такие в ритэйле и работают… куча сетей подохла, рамстор, типа азбуки вкуса какие то… полно.
16:53
V,PROFIT, как скажет Диваныч, так и будет. Только наоборот. Пока индикатор ДИ говорит об укреплении рубля. Других сигналов не поступало
16:52
опять стопы чутка сняли в миксе. можно чутка в шорт микс.
Но не рискуйте. Это чисто спекуляция у меня доехать до точки закупа в миксе и перевернуться.
На бирже
АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» выплатило купон по облигациям на сумму 42,7 млн рублей. Компания объявила о выплате купона по облигациям серии 002Р-07 в размере 10,68 рублей, что в с...
Промежуточный итог инвестирования на развороте ставки ЦБ +10% Всем привет, так как в пятницу было неожиданностью не изменение ставки ЦБ, то пришлось быстро сформировать портфель на 2025-й год
и не у...
Промежуточный итог инвестирования на развороте ставки ЦБ +10% Всем привет, так как в пятницу было неожиданностью не изменение ставки ЦБ, то пришлось быстро сформировать портфель на 2025-й год
и не у...
Т-Инвестиции ждут устойчивого позитивного тренда на рынке акций РФ не ранее весны Базовый сценарий экспертов предполагает, что текущий уровень ключевой ставки в 21% станет пиком цикла ужесточения поли...
Ну вот и причина запрета и разрешения добычи, отжали 22 %
2) Дивиденды (по акциям, входящим в индекс, платятся дивиденды, ожидания по дивидендам закладываются в цену фьючерса)
3) Ожидания по рынку (например, ожидание повышения ставок закладывается в стоимость дальних фьючерсов)