6R не дает преимуществ перед Si

Друзья, как известно при лонге Si мы платим за контанго и если $ не растет мы на этом теряем, однако на СMEесть фьючерс 6R RUB/USD где можно шортить рубль (по сути лонгуя $). Вчера в то время как на споте MOEX был курс 64.03 и Si порядка 64.4 на СME 6R 0.01552 переведя в доллары получается 64.43. Продавая фьючерс на рубль мы как бы покупаем фьючерс на доллар и все равно попадаем на контанго (просто в случае 6R платим за бэквордацию)! Что-же получается никак против рубля на срочке не сыграть не заплатив примерно в размере ключеовой ставки и если так, что все таки выгодней шортить рубль через 6R (депо в $) или лонговать Si (депо в рублях)?, я догадываюсь, но интересно ваше мнение!

Si шорт рубля

Топовые Фьючи Про

AlexGood

Один из лучших

1022

21 518

с 5 июня 2016

7 Комментариев

Alf
22 ноября 2016, 15:03
вопрос бессмысленнен — контанго это атрибут фьючерсного контракта
0
- AlexGood
  22 ноября 2016, 15:16
  Alf, так что, выхода нет, через спот только заходить покупая $?
  0
nwtour
22 ноября 2016, 15:04
Конечно, везде придется оплачивать стоимость валютного свопа иначе появится арбитражная возможность.
Бесплатно можно только через опционы сконструировать оплачивая позицию гаммой.
0
- AlexGood
  22 ноября 2016, 15:15
  nwtour, обрисуйте стратегию с гаммой пожалуйста!
  0
  - nwtour
    22 ноября 2016, 16:20
    AlexGood, Ну вам необходимо собрать такую позицию чтобы на экспирации вы получили по тете столько же сколько потеряете по контанго.
    То есть больше продать опционов чем купить.
    И так чтобы дельта была равна той дельте какую бы вы открыли с фьючерсом.
    Так вот эта позиция будет хуже по гамме чем при работе с фьючерсом. То есть прибыль при движении в нужном направлении будет «угасать», а убыток «нарастать». Вот это угасание и нарастание это и есть гамма.
    
    Соответственно вам нужно знать сильное или не сильное будет движение в вашу сторону. Если сильное — то просто переплачивайте контанго и не парьтесь, игра стоит свеч. А если несильное то через опционы выгоднее.
    0
    - AlexGood
      22 ноября 2016, 18:15
      nwtour, в общих чертах идея ясна, а в чем это выгодней ухода в спот, задействованием «плеча»? И что делать с проданными опционами в случае резкого движения в плохую сторону надо же тогда закрывать их с убытком или хеджировать?
      0
Alf
22 ноября 2016, 15:38
по мне так где удобней там и заходить в чем проблема — угадал направление движения — заработал, не угадал проиграл, главное что бы цена менялась. а преимущества в инструментах и биржах (и юрисдикциях бирж) зависит от многого в одном пункт не уложиться. по мне так торговля на мосбирже через квик это непревзойденная простота и удобство..
0

Читайте на SMART-LAB:

Не тихая гавань. Как меняется восприятие розничных инвесторов на фоне взлетов и падений драгоценных металлов

После январских исторических максимумов по цене на унцию разнообразных драгоценных металлов восприятие розничных инвесторов относительно данного типа вложений претерпевает изменения. Долгие годы...

Газпромбанк

06.02.2026

Топ-5 популярных фьючерсов на Мосбирже в январе

Московская биржа опубликовала итоги торгов на срочном рынке FORTS за январь 2026 г. Максимальный практический интерес представляет статистика по наиболее ликвидным контрактам. Рассмотрим...

БКС Мир инвестиций

06.02.2026

Пятница, 13-е: какое решение примет ЦБ?

13 февраля пройдет первое в этом году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Оно будет «опорным», то есть сопровождаться уточнением макропрогноза, в том числе и...

Финам Брокер

06.02.2026

Астра купила долю в компании у своего контролирующего акционера😢

В среду 4 февраля на сайте раскрытия вышли сущфакты от Астры о совершении сделки с заинтересованностью. Ссылки на сущфакты: ➡️ сделка с заинтересованностью ➡️ дочка Астры ООО...