Когда голова трейдера на "плечах".

Еще раз, последний раз про «плечи».

«Плечо» в трейдинге — это возможность купить/продать на рынке ценные бумаги,  за сделку с которыми нужно заплатить больше, чем сумма свободных средств на счете.

То есть, в случае превышения уровня капитала на счете у брокера имеет место покупка/продажа ценных бумаг с использованием кредита от брокера. По указанию регулятора для покупки/«короткой»продажи акций у американского брокера допустим уровень кредитования в размере, равном собственному капиталу трейдера при условии, что собственный капитал на счете выше $2 000. Если есть $2 000, то акции можно покупать и продавать «в короткую» на $4 000. При нарушении условий кредитования, позиция ликвидируется брокером. И это единственный случай, когда трейдер может получить для работы денег больше, чем у него есть своих.

Операции и создание стратегий с «короткими» опционами требуют обеспечения и размер этого обеспечения рассчитывается на основании цены базового актива в рамках собственных свободных средств трейдера на счете. Если есть $2000 на счете, то суммарная стоимость опционной позиции, включая купленные и проданные активы и опционы не должна выходить за рамки этой суммы.

Фьючерсные сделки всегда открываются только при способности трейдера внести сумму Initial Margin или Initial Day Trading Margin. Использование Initial Day Trading Margin - это «плечо», позволяющее, не имея полной суммы маржи на счете, участвовать в сделке по фьючерсу непродолжительное время — до вечернего клиринга. Это «плечо», повышающее риск, лишающее свободы принятия решения и требующее обязательного выхода из позиции в текущий рабочий день. Работать с Day Trading Margin при первом же нарушении условий брокер запретит и возьмет штраф. Я писала уже много раз, что никогда не следует использовать в работе Initial Day Trading Margin, потому что «плечо» — это инструмент ростовщичества. Работа трейдера не может быть успешной, если трейдер не свободен в принятии решений и действует на рынке «в наручниках». Используя «плечо», трейдер уничтожает свою работу.

Таким образом, «плечо» при работе с фьючерсами возможно только при использовании Initial Day Trading Margin, когда брокер дает возможность внутри дня участвовать во фьючерсной сделке, не имея полной суммы первоначальной маржи. Но при этом брокер использует условия фьючерсной торговли для предоставления льготных возможностей открывать позицию по фьючерсу для трейдера, имеющего только $500. Брокер не кредитует счет такого трейдера. Брокер использует то, что информацию по сделкам брокер не будет подавать до вечернего клиринга. Он стимулирует трейдера работать на себя — совершать множественные сделки.

Если трейдер никогда не использует Day Trading Margin, то он никогда не использует в работе с фьючерсами «плечей». Финансовый рычаг, свойственный фьючерсам, «плечом» не является, а тот, кто имеет четырехкратный размер маржи для работы с одним фьючерсным контрактом, принимает решение в рамках движения фьючерса по ES на 285 пунктов против позиции при величине первоначальной маржи Initial Margin $4 620 и Maintenance Margin $4 200.

Плохо, когда голова трейдера на «плечах». Это путь к убыткам.
Я думаю, этот текст закроет навсегда обсуждение использовании «плеча» при работе с фьючерсами. По крайне мере, надеюсь, что так будет)