Оил Ресурс: братская могила на 4 триллиона
Получила порцию оскорблений в комментариях за простой вопрос про отчетность «Оил Ресурс», простой разбор и такое нападение на личность, это не просто, сильно подгорает у определенных личностей. Обычно на диванных форумных пророков, которые с пеной у рта защищают свои же убыточные портфели, я времени не трачу (собака лает-караван идет). Но такая агрессивная защита одного конкретного эмитента — это уже явный маркер. Может, людям просто страшно признать, что они купили кота в мешке. А может, кто-то в комментариях банально отрабатывает свой хлеб — яростная защита эмитента бывает оплачиваемой работой, не буду утверждать это как факт, но и исключать не стану. Мой хлеб другой — писать правду о том, что там будет в реальности. А правда часто неудобная, корявая и совсем не такая красивая, как в презентации для инвесторов. Ну что, доставайте кота, будем смотреть, что там внутри.
По итогам 2024 года активы «Оил Ресурс» ИНН 4012004991, ОГРН 1124004000196, составляли 7,8 млрд рублей, а капитал — 1,1 млрд. Зато по итогам 2025-го капитал внезапно улетел в космос до 4 триллионов рублей. Рост в 3500 раз. Никакого нового месторождения они для этого не открывали, они просто открыли для себя переоценку нематериальных активов.
Схема топорная: материнская «Кириллица» ИНН 4004021785, ОГРН 1214000006021 купила патенты на технологию термохимического воздействия за 171 тысячу рублей, цена обычного смартфона. А потом эти же патенты внесли в капитал «Оил Ресурс» уже по 4,02 трлн рублей. Оценивали доходным методом, исходя из фантазии, что роялти им однажды заплатят все 262 тысячи нефтяных скважин России. Спойлер: за весь 2025 год нет ни одного заключенного договора на использование технологии. Ни рубля реальной выручки от этих патентов. Все это существует исключительно в бумажном отчете оценщика.
Рынок это молча не проглотил. Ассоциация владельцев облигаций уже закидала Набиуллину письмами с требованием признать заключение аудитора «Пром-Инвест-Аудит» заведомо ложным. А 30 апреля Банк России закономерно отказал компании в регистрации выпуска акций — той самой реорганизации из ООО в АО, под которую и рисовалась вся эта четырехтриллионная империя
По факту «Оил Ресурс» ИНН 4012004991, ОГРН 1124004000196 — это обычный региональный трейдер топливом из Калужской области. Два НПЗ, полсотни бензовозов, семьдесят человек в штате. Бизнес реальный, выручка за 2025 год почти 47 млрд рублей, но масштаб тут исключительно локального игрока, а не федерального гиганта. Я изначально даже не хотела делать по ним отдельный разбор, слишком много чести. Но раз уж зацепило, доведу до конца, вы меня знаете. И вот деталь, которая обязана насторожить любого: 99,75% заимствований компании — это облигации. Банковских денег там кот наплакал, жалкие 0,25%. Банки умеют считать реальные риски и залоги, поэтому кредиты не дают. Весь этот банкет оплачивают доверчивые частные инвесторы.
Дефолта в картотеке арбитражных дел пока нет, тут пугать зря не буду, но петля затягивается, и рынок это уже активно отыгрывает. 2 июня 2026 года Национальное рейтинговое агентство отозвало кредитный рейтинг «Оил Ресурс» с убийственной формулировкой «недостаточность информации». Котировки после этого заметно просели, на форумах оценивают падение в районе 10%, доходности улетели в стратосферу, умные деньги побежали к выходу. Если регулятор признает аудит ложным, капитал схлопнется обратно к 1,1 млрд рублей, а путь к долевому капиталу и так уже закрыт отказом в регистрации акций. При этом компания зарегистрировала новую облигационную программу на 50 млрд рублей, и вопрос тут ровно один: кто даст денег эмитенту без рейтинга, с падающими бондами и под лупой ЦБ, ведь в кассе на купон деньги обы чно есть даже у тех, кто вот-вот рухнет — не хватает их всегда на рефинансирование, когда рынок перестает верить в сказку.
Если вы держите эту бумагу — сидеть и молиться на купоны бессмысленно. Пишите своему ПВО письменное требование дать оценку действиям эмитента, фиксируйте дату отправки. Представитель молчит — жалуйтесь в Банк России на его бездействие со ссылкой на п. 3 ст. 29.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Обязательно документируйте текущую стоимость бумаг в портфеле на случай, если процедура банкротства все же стартует.
Отдельно тем, кто в комментариях укоряет меня за «неучтенные контракты с Китаем». Отвечаю один раз: я работаю с официальными документами, а не со слухами из анонимных чатов. Нет данных в раскрытии — для меня этого не существует, домыслы к балансу не пришьешь. Есть реальная подтвержденная информация с цифрами? Несите, разберем отдельно.
Разбираю такие кейсы на своих ресурсах: https://t.me/tatyanapravo_invest
На западе есть еще такое НМА как Goodwill там вообще можно на ровном месте нарисовать требуемуе
В этом аспекте врать и передергивать не надо.
Вопрос в другомесли физические активы действительно годятся под залог, почему на банковское финансирование приходится только 0,25% заимствований компании, а 99,75% -это облигации? Банки как раз и умеют оценивать НПЗ, автопарк и товарные остатки как залог, это их профессия. Если бы актив был бесспорно надежным, банки бы за него боролись, а не отдавали почти всё поле частным инвесторам под купон И это отдельный вопрос от переоценки патентов на 4,02 трлн рублей тут речь не про НПЗ и бензовозы, а про нематериальный актив, оцененный доходным методом при нулевой выручке от лицензий за весь 2025 год Смешивать «реальный бизнес с реальными активами» и «бумажную переоценку патента» не стоит- это две разные истории с разной степеньюпроверяемости
Но у меня вопрос - аудитор «Пром-Инвест-Аудит» до сих пор существует, лицензию не отобрали. Почему?
И мне кажется, не только Ойл Ресурс рисует НМА в отчетности и привлекает доверчивых инвесторов.
Где Минфин, который курирует аудиторские организации?
Лицензию у «Пром-Инвест-Аудита» не отобрали не по недосмотру, а потому что механизм так устроен Компания работает с 1995 года и включена ЦБ в реестр аудиторов, которым разрешено проверять общественно значимые организации финансового рынка, этот реестр действует с 2024 года именно для таких эмитентов, как «Оил Ресурс» За последние месяцы ЦБ уже выносил ей несколько предписаний за нарушения закона №307-ФЗ " но предписание это не отзыв допуска, а его младший брат (понимаете о чем я?)
Чтобы исключить организацию из реестра, нужно по указанию ЦБ от 21.12.2022 №6329-У, чтобы заключение признали ненадлежащим и либо это повторяется пять лет подряд, либо аудитор физически штампует больше двух заключений в месяц на человека Один скандальныйкейс с патентами на 4,02 трлн формально в эту вилку не попадает, даже если по существу он вопиющий.
Именно поэтому АВО 27 апреля написала не жалобу в реестр, а письмо напрямую Набиуллиной с требованием пойти дальше -признать заключение через суд заведомо ложным Это другой уровень не административное исключение из списка, а претензия на ответственность, вплоть до имущественной ЦБ на конец апреля ответил только, что рассмотрит обращение (ну по сути да… спустили на тормоза)
И к вопросу про Минфин- курирует конкретно эту историю не он С 2022 годанадзор за аудиторами общественно значимых организаций финансового рынка передан ЦБ напрямую, ст. 10.3 №07-ФЗ, а «Оил Ресурс» как эмитент биржевых облигаций сюда как раз и попадает Минфин задает общие правила игры и ведет общий реестр, но эта конкретнаяистория целиком в компетенции ЦБ, поэтому письмо и адресовано лично Набиуллиной, а не в Минфин.
И насчет «не только Оил Ресурс рисует НМА»вы правы, просто по масштабу искажения это пока самый вопиющий случай, доведенный до открытого письма в ЦБ.
Надеюсь, что его, аудитора, отправят за это на мордовскую зону. Шить варежки и смотреть выступления вождя по телеку в ленинской комнате по субботам.
Но кстати, не только у нас проблема, в 10-е годы на NYSE серия IPO китайских компаний была, тоже очень весело, в общем фирмы с пустыми помещениями и парой тачек оценивали в сотни миллионов долларов, кинули инвесторов уже на миллиарды, но SEС пресёк схему по итогу.
Во-первых, НМА в отчёте никак не влияет на операционную деятельность.
Во-вторых, по вашему Роснефть, Минэнерго, Лавадванс, Академия наук Республики Татарстан, КФУ и Сколково заключили договора о сотрудничестве с мошенниками, СБ этих компаний бездари, а вы молодец😁
В-третьих, письмо АВО писали в ЦБ не о сомнении в деятельности компании, а к аудитору. В работе которого пока у ЦБ вопросов нет и аудитор работает дальше.
Непрофессионально с вашей точки зрения писать только о письме АВО к ЦБ. Оил ресурс так же направило письмо в ЦБ о признаках манипуляции рынком. Было бы неплохо о о таких блогерах, как вы письмо написать. Пусть вас проверит прокуратура.
В-четвертых, лицензию на обработку подтверждённого нефтегазового месторождения не раздают налево и направо. Есть к этому определенная юридическая процедура.
И на форуме люди не отрабатывают заказ в отличие от вас, а реальные владельцы облигаций.
Поэтому ваш глупый пост там неуместен.
Если бы в банках было все гладко, то ответьте на вопрос почему такие гиганты, как Атомэнергопром, РЖД, ГТЛК, Полюс и многие другие идут на рынок облигации, а не в банки?
В общем ваш пост реально сырой для Хомяков.
Ну и для вашей убедительности, что вы профессионал на фондовом рынке — откройте ваш фондовый портфель, сделайте его публичный, если он есть. Посмотрим какая там доходность.
А без этого лучше бы вам помолчать и не выглядеть глупо. На аватарке вроде взрослая женщина
По делу, НМА и лицензии в отчёте- это структура активов эмитента на дату отчётности, и это разбирается всегда, вне зависимости от того, с кем компания подписывает меморандумы Роснефть и Сколково тут ни при чём, вы сами это подтянули за уши
Про письмо АВО- если у вас есть текст с другой формулировкой, киньте ссылку на первоисточник, поправлю пост день в день, как делаю всегда, когда нахожу неточность Пока это голое «вы всё неправильно поняли», а не аргумент.
Про банки против облигаций- красиво, но мимо темы. Разбор был про конкретный риск конкретных держателей, а не про то, почему ГТЛК и Полюс выбирают биржу Читать надо не по диагонали....
А теперь то, ради чего вы вообще это написали- про мой портфель. Открываю встречное окно, у вас в профиле рейтинг 0, портфелей 0, в блоге- ни одного поста за всё время на площадке, зато 258 комментариев и персональный чёрный список на 11 человек, при этом сами вы попали в чужие ЧС четыре раза. Четыре года на рынке- и ни одной собственной строчки анализа, только под чужими постами (под чужими мозгками то вижу вы молодец) )))) Так что раньше, чем просить у меня публичную доходность, покажите свою хотя бы одним постом. Пока баланс простой, у меня- цифры и источники под каждым тезисом, у вас- комментарии без единого своего текста. И на будущее, не нужно растекаться по поверхности, давайте как-то по существу.
На смартлабе недавно, за рейтингами не гонюсь, я не блогер и просто в шоке от подобных цыган инфоблогеров!
Владею облигациями Оил и пристально слежу за ними. Получаю купоны день в день.
Ваш какой интерес? Кто проплачивает ваш негатив?
Вы по существу мне ничего не ответили про встречное письмо, про то почему компании гиганты занимают на рынке, а не в банках.
Думаю просто вы не владеете информацией от слова совсем. Скопировали из интернета общую негативную информацию.
Даже не знаете или умеренно не написали, что Оил привлек еще дополнительно две независимых аудиторских компании, чтобы они подтвердили или опровергли отчет и оценку НМА. И в дальнейшем собираются получать рейтинг повторно, после доп аудита.
Итак, у меня в Альфе публичный портфель. У вас где? Не поленюсь посмотреть.
Напишите, где ваш портфель можно посмотреть или вы для многих просто инфоцыганка и вести диалог с вами не имеет смысла.
Очень жаль, что такие теперь юристы, которые не знают где взять официальное раскрытие информации 😂
Хотя зачем это вам...
Лапшу в интернете и так вешать можно новичкам😂
Продвигать свой блог и рекламировать платную подписку.
Поскорее бы уж ЦБ реализовал на практике ужесточение для блогеров и необходимость быть в реестре, для подтверждения своей квалификации.
Я почему-то уверен, что вас нет в данном реестре.
Или есть? 😁
Ссылочку для читателей 😉😁
Про НМА-структура активов на дату отчетности разбирается всегда, это база анализа, а не блажь. Меморандумы с Роснефтью и Сколково капитал в 4 трлн рублей не создают, это разныедокументы про разное.
Про письмо АВО-вы говорите «у ЦБ вопросов нет». Проверила 4 мая 2026 года ЦБ отказал Оил Ресурсу в регистрации выпуска акций именно на фоне спора вокруг аудиторского заключения и переоценки патентов.Это и есть вопрос, причем конкретный, документально зафиксированный, а не мой домысел.Плюс у ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ уже было несколькопредписаний ЦБ за нарушение 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности»- до всякого письма АВО. Так что «аудитор работает дальше без вопросов»- это не то, что показывают открытые источники.
Про банки против облигаций-красиво, но мимокассы второй раз.Вопрос не в том, почему РЖД и Полюс занимают на бирже, а не в банке. Вопрос в другом можно ли доверять капиталу в 4 трлн рублей, еслипатенты купили за 171 тысячу рублей, а переоценили на два с лишним миллиарда процентов, без единого договора и рубля выручки от них. Это не вопрос выбора источника финансирования, это вопрос достоверности цифры в отчете.
Кто вам платит за защиту конкретно этого эмитента с рейтингом BBB-/ru/и купонами 28-33% годовых- вопрос не ко мне, а к вам, раз уж вы сами затронули тему заказухи.
Про реестр финансовых блогеров- реальная инициатива, ЦБ выпустил доклад в феврале 2026 года, обсуждениеидет до сих пор, зампред Мам ута на этом же Финансовом конгрессе на днях говорил про этический кодекс Но пока это доклад для общественного обсуждения, а не закон, и реестра юридически еще не существует- ссылку присылайте вы, раз уверены, что он уже есть и я туда не попала.
ЦРКИ и НРД знаю не понаслышке, это e-disclosure.ru и nsddata.ruоттуда беру первичку для каждого поста, включая этот.Спасибо, что подсказали- правда, поздновато, обычно это база для любого, кто хоть разчитал раскрытие информацииинформации по облигациям
На этомразбор закончен-если найдете конкретный документ с другой формулировкой или конкретную цифру, которая опровергает мою, присылайте, поправлю день в день, как и обещала выше.Пока аргументов не вижу, только эмоции и претензии к моей аватарке, а это меня не интересует. Всего доброго.
Мой портфель посмотреть в альфе нет преград.
Это делается простым бесплатным способом регистрации в альфе, ви
В общем, про ваш портфель ни слова вы не сказали. У какого брокера ваш портфель можно посмотреть.
О чем я и предполагал, вы обычный инфоблогер, ловящий хайп для набора подписчиков.
Даже не удосужились найти в ЦРКИ информацию о том, что наняты два новых независимых брокера.
А материнская компания Кириллица опубликовала отчёт по МСФО за 1 квартал 2026. Где чистая прибыль выросла, а долговая нагрузка на том же уровне 1.8, вполне приемлемая долговая нагрузка.
Так как квалификация ваша не подтверждена, верить вашему блогу не имеет смысла.
Соответственно и время терять на вас больше нет желания.
Одна только просьба у меня, как у реального инвестора: Не постите неполноценную информацию и не вводите в заблуждение.
Посмотрите комментарии профессионалов в БКС про Оил, что риски есть в любом эмитенте, но банкротство там не видно.
И никакой удавки, как вы пишите — нет.
Есть 2 нефтеналивных терминала, техника — это да.
Что касается 4 трлн — если из отчетности вынести за скобки воздух из НМА и из СК — оставшиеся данные все равно говорят, что у эмитента все относительно неплохо.
Другой вопрос — можно ли оставшимся цифрам верить.
ПромИнвест Аудит — действительно ненадежные ребята, был такой эмитент — ССМ, которому они же рисовали отчётность. Перед банкротством компания призналась, что отчет кривой, а те даже не модифицировали своё мнение.