Владимир
Владимир личный блог
29 января 2026, 18:56

Стратегии раскола: одни ищут надёжность, другие - сверхдоходность на риске.

Стратегии раскола: одни ищут надёжность, другие - сверхдоходность на риске.

На фоне затянувшейся геополитической неопределённости и высоких ставок российский рынок демонстрирует интересный раскол. Вместо единого тренда мы видим две противоположные стратегии: консервативное убежище в фундаментально сильных активах и агрессивную погоню за волатильностью. Давайте разберём эту битву стратегий и её последствия.

Стратегия 1: Убежище в банках и дивидендах (Крупный капитал) 

На этом фланге доминирует логика сохранения капитала и поиска предсказуемости.

►   Банки как крепость: Сектор составляет 25% индекса Мосбиржи. Чёткие дивидендные правила (как у Сбера), рекордная прибыль и устойчивость делают его «убежищем» для институционалов.

►   Диспропорция в аналитике: большинство аналитиков рекомендуют Яндекс, Сбер, Озон, Икс 5 и Т-Технологии, формируя мощный консенсус вокруг ограниченного пула надёжных активов.

►   Суть стратегии: Минимизация риска через концентрацию в ликвидных и понятных бумагах с видимым денежным потоком.

Стратегия 2: Игра на волатильности (Частные инвесторы)

Этот фланг, наоборот, принимает неопределённость как данность и пытается на ней заработать.

►   Сдвиг на срочный рынок: Доля частников в оборотах с фьючерсами и опционами достигает около 55%. Это не инвестиции, а ставки на краткосрочные движения.

►   В погоне за beta: Вместо поиска устойчивости (как у крупного капитала) здесь ищут максимальную амплитуду колебаний, чтобы поймать волну.

►   Суть стратегии: Осознанный принятие высокого риска для заработка на рыночной нервозности и технических движениях.

Что это значит для рынка и для вас?

Этот раскол создаёт специфическую рыночную среду:

1.  Две реальности в одном индексе: Рост индекса может обеспечиваться горсткой «убежищных» бумаг (банки, лидеры), в то время как остальной рынок стагнирует или проседает.

2.  Повышенная волатильность: Активность частников на срочном рынке делает колебания более резкими и технически обусловленными.

3.  Ключевой навык — самоопределение: В таких условиях критически важно понять, по какую сторону баррикады вы находитесь: вы ищете убежище или возможность

Итог: Текущий рынок — это арена, на которой сошлись две разные философии инвестирования. Успех теперь зависит не только от выбора акции, но и от чёткого понимания собственной стратегии в условиях, когда одни укрепляют крепости, а другие ускоряют кавалерию.

Какую стратегию вы считаете более адекватной текущему моменту?

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

1 Комментарий
  • Потеряев А.А.
    29 января 2026, 19:35
    Ну срочный рынок это не инвестиции а игра. Так как выиграть именно выиграть можно только за счёт проигрыша другого. 
    На фондовом в теории могут все выиграть. 
    Насчёт рисков лично я не очень лююли риск. Но это не значит, что совсем отказываюсь от возможных высокодоходных активов.
    Например ЮГК я брал основную покупку по 0,487  28,10,25  сегодня на первой планке отдал частично 0,9886 вторую просто проморгал. и такое бывает. 
    Но вложился я в ЮГК мало. Так как на момент покупки компашка официально была убыточна.  Но росло золото и по идее  воровство должно был прекратится. А оферта по любому должна была быть выше 0,487. То есть страховка всё же была. 
    В общем можно и рисковать, но вкладывать немного. 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн