13 ноября 2025, 10:27

Анализ компании "ГЛАВСНАБ"

Picture background

📄 Отчетности компании, которые я смотрел: РСБУ за 9м2025г, РСБУ за 1п2025г

Мои выводы:
🟡 Низкая финансовая прозрачность
🟡 Выручка за 9м2025г в сравнении с 9м2024г +29%, себестоимость +32%, управленческие расходы +35%, проценты к уплате +76% (17 млн❗️), прочие доходы х93 (11 млн❓). Чистая прибыль -72%
🟡 ОДП -147 млн (год назад -21 млн), кэш -32% (37 млн), дебиторская задолженность х3,3 (238 млн), запасы +47% (168 млн). РА: высокий уровень ликвидности
🟢 9м2025г:
Долг — 235 млрд (х2 за 9мес, краткосрочный долг 26%)
Чистый долг / капитал — 1,8 (в начале года 0,9)
За 1п2025г: Долг / EBIT — 2,3
РА: низкая долговая нагрузка и средний уровень покрытия процентных платежей

❗️Итоговое решение. У меня в портфеле 3 бумаги ГЛАВСНАБ01. Доля — 1,09%. Долг низкий, но процентные платежи уже выше прибыли от продаж. Вероятно нужно время, чтобы показать рост. Докуплю 2 бумаги и жду годового отчета.

Разборы текущей недели: Эфферон, Эффективные технологии, ТЛК
Разборы эмитентов за октябрь тут и прошлой недели тут

➖➖➖

Информацию по анализу других ВДО из моего портфеля и новостей по ним см. в телеграм-канале.

Облигации ВДО

Главснаб облигации

Я выбираю ВДО

Бийск

128

с 11 ноября 2025

2 Комментария

Diego Profitabl'
01 декабря 2025, 23:20
«Долг — 235 млрд (х2 за 9мес, краткосрочный долг 26%)»
сколько сколько долг?
там сама компания сможет купить себя раз 100 с таким долгом )))
0
- Я выбираю ВДО
  04 декабря 2025, 13:38
  Diego Profitabl', да, ошибся. Там млн, а млрд) спасибо за замечание, но срок для исправления уже истек к сожалению
  +1

Читайте на SMART-LAB:

Подробная попытка разобраться в ситуации с допкой ЮМГ/ЕМЦ - стоит ли ее бояться?

Вечером вышло сообщение раскрытия , что: ✅ЕМЦ собирается провести допэмиссию акций ✅в понедельник будет совет директоров ЕМЦ (GEMC) ✅будет определена цена допэмиссии акций ✅также...

Mozgovik

26.12.2025

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

26.12.2025

🎄Новогодняя распродажа в Schoollive уже стартовала! 🎄

С сегодняшнего дня и до конца года забирайте любые наши курсы со скидкой 30%. Подробности вас ждут на странице «Обучение MOEX», заходите и выбирайте курс, который прокачает именно вас!...