Обзор на предстоящую неделю

по ФА...

Рынок продолжает оценивать перспективы снижения темпа покупок облигаций ФРС и снижения ставок ЕЦБ.
Бернанке 22 мая заявил, что ФРС готов снизить покупки облигаций на нескольких следующих заседаниях, если эконом данные продолжат демонстрировать восстановление.
Драги также поставил возможность снижения ставок ЕЦБ в зависимость от эконом данных.
Практически впервые со времен краха Лемана рынок так пристально отслеживает любые эконом данные, ибо ранее основными в фокусе рынка были долговые проблемы Еврозоны и ожидания новых программ смягчения монетарной политики от ФРС.

Тем не менее, при любых эконом данных, рынку понятно, что так или иначе ФРС движется к выходу путем сокращения объема КС-3 (пока в части покупок ипотечных облигаций), а ЕЦБ будет вынужден продолжать супермягкую политику, во главе которой стоит борьба за низкий курс евро (ибо по сути других методов ускорения эконом роста у ЕЦБ уже нет).
Поэтому наилучшей среднесрочной тактикой будет продажи евродоллара с любых шипов вверх (если они будут).

Также логично предположить, что до получения четких доказательств изменений в монетарных политиках ФРС и ЕЦБ рынок будет находится в диапазоне 1.2700-1.3100.
Причем на предстоящей неделе основной диапазон евродоллара можно сузить до 1.2800-1.3000, ибо все эконом данные и события предстоящей будут второстепенными.
Поэтому если на предстоящей неделе будет выход выше 1.3000 или ниже 1.2800: это хороший повод для входа в лонги от 1.27ХХ или входа в шорты от 1.30ХХ.

События, которые могут послужить поводом для пробоя диапазона 1.2700-1.3100:
— 6 июня заседание ЕЦБ
— 7 июня нонфармы США
— 11-12 решения Конст суда Германии по законности программы ОМТ ЕЦБ
— 19 июня заседание ФРС
— основные эконом данные, значительно отличающиеся от прогноза в любую сторону (типа ISM США, но они появятся на неделе с 3 июня)
— изменение рейтингов стран Еврозоны (бессрочно, пока не ожидается, но мало ли)))

Т.е. на предстоящей неделе данных, способных пробить диапазон 1.2700-1.3100 нет.

Данные, которые могут стать поводом для пробоя 1.2800-1.3000:
— блок данных США в четверг
пересмотр ВВП, недельные заявки по безработице и данные по недвижимости.
если эти данные будут однонаправленными: возможен выход из диапазона.

— я ещё обращу внимание  на безработицу Германии в среду.
Если эти данные по Германии будут лучше прогноза: на них возможен ход под 1.3100.
Откат и возврат в диапазон 1.2800-1.3000 после этого ожидаю, но если в четверг перед блоком данных США будем находиться около 1.30й: возможен выход выше 1.3100 и на этой неделе.
------------
по ТА...

в обзоре в прошлое воск-е писала так по ТА:

На уходящей неделе произошло достаточно знаковое событие: 50МА пересекла сверху вниз 200МА на дейли, образовав мертвый крест.
Закрылись также под 200МА.
Это означает, что евродоллар ожидает долгий поход вниз, что полностью совпадает с ожиданиями по ФА: до создания банковского союза в Еврозоне не стоит ждать роста евродоллара.

Однако, по статистике, после всех медвежьих и бычьих пересечений 50МА и 200МА на дейли евро идет достаточно большой противоход в 2-3 фигуры, который позволяет войти в шорт или в лонг с достаточно привлекательных уровней.)
smart-lab.ru/blog/119890.php

Коррект в 2 фигуры от 1.2800 был уже.
Главный вопрос: достаточно ли этого корректа вверх?
Если да, то стоит ожидать пробития 1.2700 и достижения 1.25ХХ.
Но, глядя на рынок видно, что евродоллар охотнее идет вверх при любых данных Еврозоны лучше прогноза, чем вниз на данных Еврозоны хуже прогноза.
Поэтому я пока всё-таки надеюсь на коррект к верхней части клина, т.е. на ход к 1.307Х-8Х:


Стоит понимать, что при ходе с текущих к 1.307Х-8Х может образоваться двойное дно (или тройное, если сначала ещё раз сходим к 1.2800+-):

Причем, если там клин: то двойное дно исполнять не будут и выход выше 1.2998 закончится на 1.307Х-8Х.
Но если выход выше 1.2998 будет по правилам формирования двойного дна (примерное равенство обоих «днов» по времени): стоит проявить осторожность и иметь ввиду, что ход евро может быть до 1.3160-80.
Впрочем, думаю в любом случае бу от 1.307Х-8Х дадут или, по крайней мере, дадут на откате выйти в ноль.

Тем не менее коррект к 1.307Х-8Х не факт, хотя и логично его ожидать.
Я попробую в пон-к ещё раз зашортить от 1.295Х-6Х, особенно если этот уровень дадут на сессии Азии.

Есть проект головы-плечи на шорт от 1.295Х-6Х:

Проблема в том, что такие мелкие, незавершенные, фигуры ломают за выходные (их нельзя учитывать в полной мере), но попытаться шортить в верхней части 1.29й в пон-к стоит со стопом при закрытии часа выше 1.3000 (или с доливками от 1.307Х-8Х)
------------
Моя тактика по евро:
На выходные ушла без позиций.
Более-менее глобально готова шортить от 1.307Х-8Х, при откате к 1.3000 от 1.307Х-8Х выставлю бу, при вторичном перехае 1.307Х-8Х буду шортить от 1.3160-80 (если пройдем без остановок сразу к 1.3160-80 просто долью шорты, вариант хода сразу к 1.3160-80 без остановки-корректа от 1.307Х-8Х считаю маловероятным).
Более менее глобально готова пробовать покупать на этой неделе от первой трети 1.28й (с пониманием, что при ходе в начало 1.28й скорее будет перелой 1.2795, но 1.2700 при плановых данных этой недели не пройдут вниз, буду смотреть на чем пойдут вниз диапазона и готова покупать от 1.2720 до 1.2830, может к тому времени будут подсказки по мелким фигурам ТА на более точную точку входа в лонг от низа диапазона).
Более локально в пон-к попробую шортить от 1.295Х-6Х если эту цифру дадут на сессии Азии или вверху 1.29й, если туда будет ход вначале недели.