Что может убить публичную стратегию?

Что скажете коллеги? У кого был опыт, что стратегия переставала работать из-за автоследования?

Опишу мои мысли на этот счет.

Я считаю, что да, существует риск, что стратегия, запущенная публично на бирже, со временем перестанет приносить прибыль. Это связано с несколькими факторами:

1. Конкуренция и адаптация рынка
— Другие участники рынка могут заметить вашу стратегию и начать её копировать или создавать аналоги.
— Это увеличивает конкуренцию и уменьшает эффективность стратегии, особенно если она основана на определённых моделях или индикаторах.

2. Изменение рыночных условий
— Стратегия, оптимизированная под конкретный период или условия (например, трендовые рынки), может потерять свою эффективность при смене условий (например, переходе в боковой или волатильный рынок).
— В публичных стратегиях трудно быстро адаптироваться под новые условия, что увеличивает риск потерь.

3. Обесценивание «уникальности» и «скрытности»
— Чем более популярна стратегия, тем больше её используют, что повышает вероятность арбитражных ситуаций, проскальзываний и других негативных эффектов.
— В итоге стратегия становится менее уникальной и менее прибыльной.

4. Эффект «обесценивания» данных
— Если стратегия основана на определённых данных или алгоритмах, со временем их актуальность может снизиться, особенно если рыночные участники тоже используют подобные подходы.

5. Риск переоптимизации (overfitting)
— Стратегии, специально подстроенные под исторические данные, могут работать хорошо на прошлом, но показывать плохие результаты в будущем из-за переобучения.

6. Изменение регуляторных условий
— Новые правила или ограничения могут повлиять на работу стратегии, особенно если она основана на определённых типах сделок или инструментах.

Что можно сделать для минимизации этого риска?
— Постоянно тестировать и обновлять стратегию.
— Использовать разнообразие подходов и не полагаться только на одну стратегию.
— Следить за изменениями на рынке и адаптировать алгоритмы.
— Ограничивать риски и использовать защитные инструменты (стоп-лоссы, лимиты).
— Не становиться чрезмерно зависимым от публичности стратегии, сохранять элементы скрытности или уникальности.

ИТОГ:
Публичное размещение стратегии увеличивает риск её обесценивания и снижения доходности со временем. Поэтому важно регулярно её пересматривать и адаптировать под текущие рыночные условия.