Тинькофф запускает ЦФА на биткоин 2.0: Разбираем скрытые комиссии и реальную доходность
Что произошло?
Тинькофф объявил о втором выпуске ЦФА (цифрового финансового актива) на биткоин. По сути, это «суррогат» BTC, который повторяет его цену, но с рядом ограничений.
🔹 Первая версия (2023) вызвала споры: инвесторы жаловались на скрытые комиссии и отставание от реального курса.
🔹 Вторая версия — попытка улучшить условия. Но так ли это?
Как работает ЦФА на биткоин 2.0?
🔹Это не настоящий биткоин, а финансовый инструмент который повторяет цену ВТС (но не 1:1, об этом ниже).
🔹Легален в РФ (ЦБ не запретит).
Но есть нюансы…
💰 Скрытые комиссии: сколько на самом деле стоит «биткоин» от Тинькоффа?
На первый взгляд — вроде бы ничего страшного:
- 1,5–2% годовых за обслуживание
- Нет явной комиссии за покупку/продажу
Но если копнуть глубже:
1. Курсовая разница (и это главное!)
🔻 ЦФА привязан не к биржевому курсу, а к «индикативной цене» — среднему значению от нескольких площадок.
🔻 При резких движениях рынка (например, +10% за день) ЦФА может вырасти только на 6–7% — банк страхуется от волатильности.
➡ Пример из первого выпуска:
- Реальный BTC на Binance вырос на 8% за сутки.
- ЦФА от Тинькоффа — только на 5,5%.
- Разница 2,5% за день — это невидимая комиссия.
2. Налоги и вычеты
🔹 Дивидендов нет — прибыль только от роста курса.
🔹 НДФЛ 13% при продаже.
📉 Реальная доходность vs биржевой BTC
Допустим, вы вложили 100 000 ₽ на 5 лет.
| Параметр | ЦФА от Тинькоффа | Настоящий BTC (Binance/Kraken) |
|---|---|---|
| Комиссии | ~1,5–2% в год | 0,1–0,2% за сделки |
| Курс | Отстаёт на 1–3% | Точный биржевой |
| Вывод | Только в рублях | В BTC или USD |
| Риски | Зависит от Тинькоффа | Зависит от биржи |
➡ Вывод: за 5 лет скрытые издержки съедят 7–10% прибыли.
Кому подойдёт ЦФА 2.0?
✔ Новичкам, которые боятся бирж и кошельков.
✔ Консерваторам, готовым платить за «безопасность».
✔ Тем, кто верит в Тинькофф больше, чем в Binance.
Кому не подойдёт?
✔Трейдерам (тормозит при резких движениях).
✔ (комиссии съедят доходность).
✔ (нельзя вывести BTC или использовать в DeFi).
Вывод: стоит ли покупать?
🔹 Если вам нужен удобный, но дорогой способ купить «биткоин» — можно рассмотреть.
🔹 Если цель — максимизировать прибыль — лучше купить настоящий BTC на бирже (даже с учетом рисков).
Главный вопрос: готовы ли вы платить за удобство 2% в год + терять часть роста?
Ваше мнение?
👉 Покупали бы ЦФА на биткоин 2.0?
👉 Есть опыт с первым выпуском? Делитесь в комментариях!
Вы хотите узнать как (возможно) не потерять все до копейки?
тинек мастер на аферы признанный
Статья не компетентная «Дивидендов нет — прибыль только от роста курса.»
«Тем, кто верит в Тинькофф больше, чем в Binance.»
никто не заставляет хранить биток на бинансе, себе на кошелек выведи и всё