МТС - реструктуризация. Требуется "помощь зала"! Ау, эксперты - а это хорошо или плохо для компании и акционеров?

МТС — реструктуризация. Требуется «помощь зала»! Ау, эксперты — а это хорошо или плохо для компании и акционеров?

вопрос акции МТС

МТС

Александр Мерков

Мoсква

138

с 18 июня 2024

12 Комментариев

Зарплата в USD
20 декабря 2024, 10:49
Компания МТС может с долга в 1.8 Ebitda уехать, скажем, на 3. А при ставках в 20-25% это обнуляет ценность акций
0
- Александр Мерков
  20 декабря 2024, 11:02
  Зарплата в USD, А разве это не возможность повторить фокус «Системы» — получать дивы от быстрорастущих «дочек»? Да, это замедлит их рост, но поможет МТС снизить долговую нагрузку?
  0
  - Александр Мерков
    20 декабря 2024, 11:05
    Александр Мерков, К тому же у дочек появится возможность занимать с рынка… Или я не так понимаю?
    0
    - kuzbass_oleg
      20 декабря 2024, 12:47
      Александр Мерков, Да кто ж им даст то, в долг?
      0
      - Александр Мерков
        20 декабря 2024, 13:02
        kuzbass_oleg, Woosh дают, а Юренту не будут? Селектелу дают, а Cloud MTS не будут? Почему?
        0
        kuzbass_oleg
        20 декабря 2024, 14:09
        Александр Мерков, Ну дать то дадут, но под какой процент? Если выше чем самому МТС то смысл?
        0
Георгий Мозалёв
20 декабря 2024, 11:06
Это как лечение для больного. Если врач хороший и работу выполнит успешно, то хорошо. Сейчас можно сказать, что пациент не совсем здоров.

Разделение компании на части имеет как положительные, так и отрицательные последствия.
+1
- Александр Мерков
  20 декабря 2024, 12:03
  Георгий Мозалёв, Согласен. С точки зрения эффективности управления вижу только плюсы. А вот повесить долги на «дочки» — с точки зрения долгосрочного роста… С другой стороны — изящный способ пережить период высоких ставок…
  0
  - Георгий Мозалёв
    20 декабря 2024, 12:54
    Александр Мерков, я и с точки зрения эффективности управления вижу как минусы, так и плюсы.
    Возможные минусы:
    — Растёт количество начальников, они начинают борзеть, конфликтовать, получать чрезмерные зарплаты
    — Растут издержки на бухучёт
    — Показатели отдельных сегментов бизнеса видны более отчётливо, но определение показателей компании в целом затрудняется
    
    По поводу долгов думаю, банки не дадут их повесить на неплатёжеспособные юрлица.
    +1
    - Александр Мерков
      20 декабря 2024, 13:12
      Георгий Мозалёв, Вот и минусы увидел! За этим и обращался к сообществу, спасибо!
      0
АЕС
20 декабря 2024, 12:28
Дают возможность открыть шорт
0
Александр Мерков
20 декабря 2024, 13:07
EvgenBekker, Рынок думает по-другому! И МТС, и МТС-банк сильно лучше индекса. Пока, по крайней мере)))…
0

Читайте на SMART-LAB:

Портфель Акции / Деньги (6,6% за 12 мес и 16% годовых за 3 года). Больше готовности к росту рынка

Вопрос результативности для портфеля акций – вопрос во многом выбора точки отсчета. Так, за ровно 12 месяцев (365 дней) результат портфеля PRObonds Акции / Деньги выглядит совсем слабо,...

Иволга Капитал

07:02

Как я шортил нефтянку и индекс на фоне войны в Иране и сколько на этом потерял: работа над ошибками

💥 Как я шортил нефтянку и индекс на фоне войны в Иране и сколько на этом потерял: работа над ошибками Бывает, находишь схему, с которой уверенно зарабатываешь на рынке. Но потом...

Т-Инвестиции

04.03.2026

X5 укрепила лидерство на рынке онлайн-продаж в 2025 году

По итогам 2025 года GMV онлайн-бизнеса Х5 составила 323,7 млрд руб., а доля на рынке e-grocery, по данным INFOLine, достигла 18,6%. Цифровой бизнес стал одним из ключевых драйверов роста группы...

X5 Group

04.03.2026

Хэдхантер. Я не дождался отчета за 25г. и обновил прогноз по прибыли и дивидендам

Хэдхантер послезавтра 6 марта опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Модель по компании обновлял здесь , но сегодня решил сделать корректировки и посчитать — сколько в итоге будет чистая...