ТОП-5 неочевидных инвестиционных идей этого лета

Друзья, я так понимаю, что формат идей Вам очень нравится! Поэтому я решил сделать еще одну подборку неочевидных акций, которые могут по тем или иным причинам «выстрелить» этим летом!

Новабев

Компания из сферы ритейлера, является “абсорбентом” инфляции (да-да, торгует алкашкой, но и в ней рост цен отражается, причём едва ли не главным образом). Её сейчас нельзя назвать дешёвой, что вызвано сильным ростом прошлого года, когда о компании трубили из каждого утюга.

Сейчас Новабев по мультипликаторам стоит чуть ли не в 1,5-2 раза дороже всего ритейлера, но её укатывать не спешат по ряду причин. Во-первых, очень сильна “дивидендная память” (по этой же причине до сих пор не укатали в асфальт тот же Норникель). Во-вторых, большие перспективы: это и рост выручки и чистой прибыли, это и точка роста в виде ВинЛаба (который к тому же могут вывести на IPO), и импортозамещение, и рост акцизов на алкоголь.

На мой взгляд, цена за акцию в районе 5500 рублей является справедливой (с учётом форвардных дивидендов в 800 рублей за этот год), но в целом до 6000 рублей покупать в долгосрок интересно.

Источник: Ру. Инвестинг. Динамика акций Новабев

Инарктика

Ещё одна компания из сферы ритейла, которая вполне может принести хорошую прибыль своим акционерам. У компании двузначными темпами растёт выручка (примерно по 20% в год) и прибыль (25-30% в год). Компания является “абсорбентом” инфляции и ещё бенефициаром ухода зарубежных брендов.

К тому же Инарктике удалось решить проблему с мальками — в 2023 году приобретён завод в Нижегородской области по выращиванию молта. Конечно, до прежних объёмов далеко, но уже строится новое производство, которое вступит в работу в 2025-2026 году и полностью закроет потребности компании в мальках.

На мой взгляд, справедливая стоимость Инарктики в районе 1000 рублей, и сейчас её интересно покупать. Да, дивиденды небольшие — последняя квартальная выплата составила 10 рублей на акцию. Но компания нацелена на кратное увеличение дивов в ближайшие 3 года, и она последовательно к этому идёт.

Лично я держу большой пакет акций компании — а вообще я начинал подбирать её 400-500 рублей и уже имею хорошую прибыль по позиции (и высокую дивдоходность акций).

Источник: ФинансМаркер. Динамика выручки Инарктики

Татнефть префы

Сама по себе Татнефть довольно классная компания — вы это знаете и без лишнего напоминания, если следите за моими заметками. Ключевой кейс в Татнефти — увеличение объёма производства собственной продукции (т.е. продуктов нефтепереработки). Это направление очень перспективное и высокомаржинальное. Для понимания: доля сегмента в выручке всего 44% – а в чистой прибыли почти 70%! Продажа сырой нефти же даёт 55% выручки и всего 30% чистой прибыли.

В планах Татарочки довести объём продаж нефтепродуктов до 60% от общих продаж, а это даст плюс 50-60% к чистой прибыли. И, следовательно, к дивидендам.

Я бы советовал сейчас присмотреться к префам Татнефти, т.к. спред между обычкой и префами уже достиг 24 рублей. Можно сыграть на арбитраже, т.е. сокращении спреда. Но даже если префы продолжат падать, вы в любом случае сможете на те же деньги купить больше акций. А дивы на оба типа акций одинаковые.

Да и в целом справедливая цена Татнефти — более 700 рублей. Я бы даже поставил таргет по справедливой цене к концу года 750-800 рублей (не факт, что рыночная цена достигнет таргета).

Источник: ФинансМаркер. Динамика чистой прибыли Татнефти

Совкомфлот

Идея кажется неочевидной, потому что Совкомфлот в целом стоит справедливо — я оцениваю его в 120-125 рублей. Но! Результаты 1 квартала показали, что санкции “теневому флоту” нипочём, и пока сохраняется высокая цена на нефть и напряжённость в Красном море (привет хуситам!), то Совкомфлот будет получать овермаржу.

Другое дело, что укрепление рубля не способствует росту рублёвой выручки (выручка у компании в валюте), да и неожиданные налоговые манёвры тоже никто не исключал.

Однако взгляд на Совкомфлот у меня положительный, тем более, что в летний период судоходство по Севморпути увеличивается, т.е. 2 и 3 квартал у компании будет более сильный. И сильные отчёты помогут котировкам. Ну и реинвест дивидендов тоже.

Источник: ФинансМаркер. Динамика выручки Совкомфлота

Транснефть

Ещё одна интересная идея, связанная с нефтянкой. У компании свой стабильный бизнес, связанный с перегонкой нефти — это и так понятно. Но у неё есть свои драйверы роста в краткосрочной перспективе.

Во-первых, сильная денежная позиция, которая при повышении ключа принесёт ещё больше денег. Во-вторых, переход на выплаты 2 раза в год подстегнёт к компании интерес. В-третьих, общий рост инфраструктуры в связи с переориентированием экспорта на восток повысит перекачку нефти в целом.

Ну и учтём выплату дивидендов с их последующим реинвестом и закрытием дивидендного гэпа. По дивам отсечка, кстати, 18 июля.

Источник: Ру. Инвестинг. Динамика акций Транснефти

Друзья, что Вы думаете об этих акциях? Пишите в комментариях! Также пишите в комментариях компании, которые я могу для Вас разобрать! В ближайшее время я это сделаю!