В ноябре 2013 года три банка-лидера по объему средств на счетах физлиц — «Сбербанк», ВТБ24 и «Альфа-банк» — показали суммарный прирост средств физлиц, совпадающий с приростом средств физлиц всей банковской системы РФ.  «Сбербанк» за один месяц увеличил объем средств на счетах физлиц на 2,1% (на 144,1 млрд руб.), ВТБ24 с учетом влияния присоединения ТКБ — на 3,3% (на 41,5 млрд руб.), «Альфа-банк» — на 4,4% (на 15 млрд руб.). По всей банковской системе РФ прирост средств физлиц составил 1,3%, или 198,5 млрд руб.

Вероятность того, что Федеральная резервная система объявит на этой неделе о сокращении объема покупки активов, колеблется между 50% и 60%. Об этом заявил исполнительный директор Pacific Investment Management Co. Мохаммед Эль-Эриан.
«На наш взгляд, вероятность сокращения составляет 50% или 60%. Причем в январе вероятность этого события резко возрастает, а в марте – практически достигает 100%», — заявил Эль-Эриан.
Лишь 11% руководителей крупных фондов считают, что по итогам текущего заседания ФРС может решить начать сокращать программу стимулирования. 
На этой неделе в агентстве Reuters промелькнула информация, что последнее голосование политиков по кандидатуре Йеллен состоится на предстоящей неделе, а не в январе, как ожидалось ранее. Что может нести в себе эта информация? 
Косвенно она говорит о том, что Бернанке может досрочно покинуть свой пост, фактически объявив об этом сразу после объявления итогов заседания 18 декабря.

( Читать дальше )

Председатель бюджетного комитета палаты представителей, республиканец Пол Райан заявил, что хочет избежать возможности прекращения работы правительства в будущем, но отметил, что республиканцы будут требовать от демократов уступок в обмен на повышение лимита госдолга.
«Правительство должно работать, и мы увидели призрак двух возможных кризисов в 2014 г., один в январе, другой в октябре, — сказал Райан. – Это нехорошо для страны. Это увеличивает нестабильность в экономике».
Скорее всего, соглашение по бюджету получит одобрение сената на этой неделе, что позволит избежать частичного прекращения работы правительства с 15 января 2014 г.
Согласно соглашению автоматическое сокращение расходов, известное как секвестр, сократится на $40 млрд в бюджете на 2014 г. и на $20 млрд в 2015 г. Расходы в текущем финансовом году составят $1,01 трлн.
Дефицит бюджета сократится на $23 млрд.
«Достижение бюджетного соглашения, которое снижает дефицит без увеличения налогов и предотвращает две возможности прекращения работы правительства в 2014 г., на мой взгляд, является тем, что нужно сделать», — сказал Райан.

( Читать дальше )

Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название «правило Волкера». Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. 
За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона – ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC).
“Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках – в том числе “с целью хеджирования рисков” – с использованием собственных средств (proprietary trading). 
Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке. 

( Читать дальше )

Риск дефолта Украины вырос до максимума за 4 года. Стоимость кредитно-дефолтных свопов превысила отметку 1139 пунктов, что выше, чем в кризисные годы.
Иными словами, инвесторы больше уверены в банкротстве страны, чем в сохранении ее платежеспособности.
При текущей цене CDS, для страховки от невыплат по облигациям на сумму $10 млн, инвестор должен в течение пяти лет выплачивать по $1,139 млн ежегодно. То есть за пять лет придется уплатить более $5 млн.
Однако стоит отметить, что CDS — инструмент во многом спекулятивный. Соответственно, чем больше вокруг Украины негативных новостей, тем быстрее дорожает страховка.
Впрочем, до реального дефолта дело не дошло даже в Греции в самые тяжелые времена. Да и сами кредитно-дефолтные свопы — инструмент, который имеет очень сложную систему. Это касается как самого признания события дефолтом, так и дальнейших выплат по страховке.

От убытка спасает правильно поставленный стоп-лосс, но у меня у самой нервы не выдерживают и пару раз закрывала позицию в минусе, когда считала, что рынок уже не пойдет в мою сторону, а он потом резко разворачивался после выхода важной новости и шел в мою сторону, и если бы я не закрыла раньше времени сделки, они были бы прибыльными, так что иногда не стоит делать поспешных выводов, все может резко поменяться.

Финансовые власти Европы могут оштрафовать три крупнейших рейтинговых агентства США – Fitch Ratings, Moody's и Standard & Poor's – за “нарушение несоблюдение стандартов” в процессе пересмотра суверенных кредитных рейтингов. 
Регулятор европейских финансовых рынков (European Securities and Markets Authority, ESMA) опубликовал пресс-релиз по итогам исследования деятельности и практики рейтинговых агентств, которое проводилось в период с февраля по октябрь 2013 г. 
В докладе ESMA, в частности, утверждается, что Fitch Ratings, Moody's и Standard & Poor's “допускали нарушения положений о конфиденциальности, предоставляя информацию об изменении суверенных кредитных рейтингов третьим сторонам до их официальной публикации”. 
Кроме того, регуляторы обвиняют рейтинговые агентства в возможном конфликте интересов, а также использовании “младших сотрудников при оценке кредитоспособности европейских государств”.
В самом докладе ESMA не говорится о возможности наказания рейтинговых агентств. Однако, по сообщению ряда СМИ, глава ESMA Стивен Майор в своем выступлении по итогам доклада заявил, что потенциальные санкции против рейтинговых агентств могут выражаться “в штрафах или отзывах лицензии”.

Задолженность россиян перед банками к концу 2013 года составит 10 трлн рублей, причем большая часть из этой суммы – необеспеченные кредиты. По оценкам ЦБ, к ноябрю объем розничных кредитов достиг 9,6 трлн рублей, увеличившись с начала года 24,3%. Наиболее рискованные необеспеченные кредиты демонстрируют еще более значительную прибавку — на 36% в годовом выражении, до 5,6 трлн руб на начало октября.Если в прошлом году средний уровень просрочки по розничным кредитам составлял 6%, то по итогам 2013 года он приближается к 8%.
«Под конец года потребкредитование обычно всегда ускоряется, декабрь — месяц повышенной активности: Новый год, подарки, каникулы, поэтому к концу 2013 года портфель необеспеченных кредитов может превысить 6 трлн рублей». По оценкам Национального бюро кредитных историй, 10 трлн рублей задолженности приходится на 50 млн россиян. Почти 60% этой суммы приходится на дорогие необеспеченные кредиты. «С нового года Центробанк предпримет вторую попытку остановить банки от выдачи дорогих кредитов населению, введя „запретительные“ коэффициенты риска для кредитов дороже 60% годовых. Это должно сделать экономически нецелесообразным такое кредитование», — пишет газета. При этом, правда, население по-прежнему несет в банки больше, чем берет там в долг. Объем частных вкладов достиг отметки в 10 трлн рублей еще в 2011 году. Сейчас в банках хранится 16 трлн рублей средств населения.

Глава Федерального резервного банка ФРБ Филадельфии выступил с критикой текущей монетарной политики ФРС, заявив о необходимости сворачивания программы покупки активов. 
По мнению Чарльза Плоссера, продолжение покупок ценных бумаг в размере $85 млрд в месяц в текущих условиях подрывает доверие к долгосрочной стратегии ФРС США. 
ЧАРЛЬЗ ПЛОССЕР, ПРЕЗИДЕНТ ФРБ ФИЛАДЕЛЬФИИ
“Мы должны указать точный объем сокращения программы покупки активов. При этом мы должны четко отметить, что процентные ставки пока что будут оставаться на минимальном уровне, речь идет о сокращении вливаний новой ликвидности в систему. 
Мы не можем продолжать играть в кошки-мышки с рынками, это может нанести ущерб доверию к ФРС. Уже сейчас можно говорить о том, что сложилась неопределенность по поводу дальнейшей монетарной политики ФРС”.
По оценкам члена Федерального комитета по открытому рынку (Federal open market committee, FOMC), в 2014 г. темпы роста ВВП США ускорятся до 3%, при этом уровень безработицы снизится до 6,25%, а показатель инфляции приблизится к отметке в 2%.

( Читать дальше )