📈 Курс доллара уверенно преодолел сопротивление в районе 93 рублей и движется на 96

Пока что всё идёт в рамках моего прогноза, курс доллара вышел из многомесячного боковика и сформировал новый ростовой импульс в рамках которого мы сейчас движемся. До 96 рублей сильных уровней у нас нет, так что скорее всего рост доллара продолжится. Более подробно о причинах девальвации рубля смотрите в этом посте smart-lab.ru/blog/1007102.php

📈 Выручка по итогам 1 полугодия составила 505,68 млрдОтчет рублей — это лишь на 3% меньше, чем было в 1 половине 2021 года, когда конъюнктура на стальном рынке была отличной: высокие цены и спрос и никаких санкций против бизнеса.

🔼При этом в 2 квартале этого года выручка достигла 289,4 млрд рублей — это на 6% меньше, чем было в 2 квартале 2021 года, но на 34% больше, чем группа заработала в 1 квартале этого года.

💸 Цена акции: 223,98 (3,74%)

📉 Валовая прибыль в январе — июне упала на 25% — до 124,51 млрд рублей, — что стало следствием роста себестоимости реализации на фоне сохранившихся доходов от реализации металлургической продукции.

📉 Операционная прибыль с учетом корректировок
упала на 41% — до 126,57 млрд рублей. Причина простая: выручка упала, а издержки выросли.

При этом компания получила убыток в 13,93 млрд рублей от участия в совместных предприятиях и прибыль от курсовых разниц в размере 8,42 млрд рублей.

🔽Чистая прибыль сократилась на 42% по сравнению с 1 половиной 2021 года — до 91,75 млрд рублей, — когда рыночная ситуация для НЛМК и отрасли в целом была ощутимо лучше, а металлургические компании получали сверхприбыль, на часть которой претендовало государство.

Сейчас всё активнее обсуждается тема введения прогрессивной шкалы налогооблажения в россии, однако традиционный подход прогрессивной шкалы налогов, чем больше зарабатываешь, тем больше платишь налогов — это шариковщина. Такой подход невыгоден как для бедных, так и для богатых слоёв общества и сейчас я объясню почему:

Почему прогрессивная шкала в привычном понимании не выгодна для бедных?

1) Когда государство вводит более высокие ставки налога для людей с более высокими доходами, оно поощряет бедность. Никто не хочет больше работать, чтобы отдавать больше государству. Именно поэтому при введении привычной прогрессивной шкалы налогооблажения число бедных вырастет, так как их мотивация богатеть снизится. Однако если ввести обратную систему — чем больше зарабатываешь, тем меньше налогов платишь, то бедные люди будут стремиться зарабатывать больше в том числе, чтобы получать более высокую отдачу от своей деятельности и меньшую часть доходов отдавать на налоги. Таким образом государство будет мотивировать население богатеть и выбираться из бедности. 

Почему я считаю, что экономика и фондовый рынок РФ начнёт трещать по швам и рушиться уже во 2-3 квартале 2025 года? Всё очень просто: расходы бюджета растут, причём бешеными темпами, так в этом году они выросли почти на 18%, а доходы и средства в ФНБ сокращаются.

Для начала рассмотрим ситуацию с ФНБ:

Несмотря на то, что ЦБ каждый раз в своих отчётах рапортует о том, что стоимость активов ФНБ составляет $570+ миллиардов, в реальности же доступных к использованию, незамороженных активов в ФНБ составляет около $120 миллиардов. Но ликвидная часть этих активов (та которую можно быстро и выгодно реализовать) составляет лишь $55 миллиардов или 5.9 трлн руб. (на февраль 2024). 

А что же у нас с бюджетом?

А тут картина уже совсем не радужная, расходы бюджета в 2024 году вырастут на 18% или на 6.5 трлн руб. А теперь вопрос, откуда правительство возьмёт эти деньги? Многие скажут, что вырастут таможенные пошлины, НДПИ, НДФЛ, налоги на сверхбогатых, а также привлечение денег через рынок ОФЗ.

📆 На этой неделе нас ждет несколько важных событий

Новая неделя встречает нас выходом из коррекции, BTC взлетел выше $72 000, ETH не отстает и уже торгуется около $3600 📈

Эта неделя обещает быть насыщенной на макроэкономические события.

Главными из которых будут индекс потребительских цен и PPI 🔖

🔘 Вторник. Индекс делового оптимизма от NFIB

Индекс делового оптимизма малого бизнеса — ключевой показатель экономического состояния предприятий в США. Ожидаемое увеличение индекса сигнализирует о благоприятном для доллара США тренде.

Пред. 89,4 Прогноз. 89,5

🔘 Среда. Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен товаров и услуг с точки зрения потребителя. Это ключевой способ измерения изменения в тенденциях покупок и инфляции в США.

Так же будут опубликованы протоколы ФРС детализирующие денежно-кредитную политику.

Пред. 0,4% Прогноз. 0,3%

🔘 Четверг. Пул данных о рынке США

В этот день будут представлены данные о первичных заявках на пособия по безработице и индекс цен производителей (PPI). PPI считается опережающим индикатором потребительских цен и инфляции.

📉 Курс доллара уверенно движется в сторону 94 рублей

Пока что по-прежнему сохраняется высокая активность покупателей валюты, постепенно спрос на валюту будет продавливать курс доллара в сторону верхней границы боковика, дальше поджатие и прострел на 96. Что касается апрельского налогового периода, то он вряд ли окажет серьёзное влияние на курс, хотя и может притормозить ослабление рубля

РуссНефт (MCX: RNFT) — крупная нефтегазовая компания, проводящая геологоразведку, добычу нефти и газа, а также их реализацию. «РуссНефть» добывает нефть и газ на 108 месторождениях и делит активы на группы по географическому признаку

📈 Чистая прибыль в прошлом году составила 20,441 млрд руб., символически снизившись в сравнении с показателем 2022 г. на уровне 20,446 руб.

📈 Выручка в 2023 г. уменьшилась на 17,9%, до 238,7 млрд руб.

💸 Цена акции: 243.80 RUB (+3.66%)

🔼Операционная прибыль снизилась почти на 30%, до 24,439 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 15%, до 66,52 млрд руб.

Забавно, но российский рубль ведёт себя даже хуже чем валюта одной из самых нищих и проблемных стран в мире. При том, что Афганистан — это тоже экспортноориентированная экономика (не будем перечислять что именно она экспортирует).

Так что отвечая на извечный вопрос стоит ли покупать доллары на долгосрок, вспомните, что рубль это реально одна из слабейших валют мира, уступающих даже афганскому афгани. Так что цена вашей ошибке в случае если вы купите доллар по 92, а не даже по 85 — невелика. Ведь мало кто сейчас жалеет что в 2022 купил доллар по 59, а не по 56.