Пока Управляющим директором по развитию технологических систем биржи будет уважаемый человек с такой фамилией, на рынке стабильности не будет.

http://moex.com/ru/gallery/?album=CB8DBCFD&rsys=management

Никого не хотел обидеть.

Московская биржа с 8 июня 2015 года снизит минимальные ставки обеспечения по инструментам валютного, фондового и срочного рынков.

В частности, по инструментам валютного рынка ставки обеспечения снизятся до 9% с 11%. На фондовом рынке ставки обеспечения по наиболее ликвидным акциям сократятся до 15% с 18%, по облигациям федерального займа (ОФЗ) снижение ставок составит 1-5 процентных пунктов. На срочном рынке размер
минимального базового гарантийного обеспечения по фьючерсу на пару «доллар США – российский рубль» понизится до 9% с 11%, по фьючерсу на индекс РТС – до 10% с 15%, по фьючерсу на индекс ММВБ – до 10% с 14%.

Внимание вопрос
Обеспечение по ОФЗ составляет от 4 до 15 процентов. Значит ли это, что на 100 рублей капитала я могу купить 1 облигацию номиналом 1000 рублей. Т.е. такое своеобразное плечо на спот. И не будет ли брокер брать процент, за кредитование деньгами?
В терминале брокер даёт возможность купить в несколько раз больше офз, чем ден средств, но по счёту в портфеле клиента отображается большой минус. 

В соответствии с п.2.5 Принципов расчета гарантийного обеспечения Банка «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество) на срочном рынке, утвержденных Правлением Банк НКЦ (АО) (Протокол №11 от 8 апреля 2015 года) на 12.05.2015 в 19-00 (мск)  значение количества расчетных периодов (N) до даты экспирации опционов, в течение которых учитываются сценарии экспирации опционов, установлено равным нулю.

Россия продолжает постепенно избавляться от казначейских облигаций США. В декабре 2014 года Россия продала американских трежерей на 22 млрд. долларов. (данные доступны с задержкой на два месяца)

Это вторая крупная продажа трежерис с марта 2014 года. Тогда Россия избавилась от облигаций на сумму в 26 млрд. долларов. Таким образом, за весь 2014 год вложение а казначейские бумаги уменьшились почти на $50 млрд. или почти на 40%, до 86 млрд. долларов. Мне кажется, что такая тенденция сохранится и в дальнейшем. Т. о. какой-то запас долларов от продажи трежерис у России есть.

Другие страны продолжают покупать американские гос. облигации. Так, Англия закупилась трежерями на 15 млрд., Швейцария на 7 млрд., Ирландия на 11 млрд.

Вынести — этот глагол характеризует итог игры спекулянта. Если торговца В., этоозначает, что он полностью проигрался. В стародавние времена биржевая толпа выносила банкрота вперед ногами из здания биржи и бросала на тротуар. После этой процедуры разорившемуся игроку вход на биржу был заказан.

Вытащить– вывести деньги с биржи.

Вытащить тело– продать некоторую часть выросших в цене бумаг, чтобы вернуть себе первоначально потраченные деньги. Вытряхнуть себя из бумаг – это выражение характеризует поведение мелких и средних спекулянтов внутри дня в коридоре цен. Они покупают бумаги в надежде на продолжение роста. Но на рынке начинается проторговка внутри горизонтального коридора, и, пугаясь возможного падения, держатели длинных позиций закрывают их около нижней границы. После чего рынок начинает расти, но уже без них. 

Коллеги

Была опционная позиция: проданная бабочка в путах 75/72,5/70. Запас собственных средств относительно ГО позиции – 3. Цена БА в 18:45 ~73 000.

Вчера вечером после вечернего клиринга ГО позиции выросло в 8! раз, после чего брокер режет часть позы – ровно половину 72,5 путов. Звонок брокеру немного прояснил ситуацию. Оказалось, что биржа считает общее ГО позиции, складывая ГО проданных и купленных опционов, без учета сальдирования позиций в опционной конструкции. Плюс идет повышение ГО проданных непокрытых опционов до уровня ГО фьючерса, а ГО купленных понижается. В результате получилось ГО равное количеству фьючерсов, которые получились бы после экспирации опционов.

Такую ситуацию я учитывал, собираясь «нейтрализовать» дельту покупкой соответствующих путов или колов в день экспирации, в зависимости от цены БА, но биржа оказалась быстрее.

Будьте аккуратней с ГО. Чтобы такой ситуации не происходило надо резервировать свободные средства.

К заседанию ЦБ


http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=11122014_133014dkp2014-12-11T13_08_33.htm