<HELP> for explanation

rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Московская Биржа | Итоги IX Международной Конференции «Теория и практика торговли опционами»

Коллеги, Биржа благодарит всех профессионалов опционного рынка за конструктивный диалог во время прошедшей недавно в Киеве опционной конференции.

Вопросы, поднятые участниками конференции, а также предложения и идеи делятся на три группы:

— технологии и сервисы, 
— инструменты,
— тарифное регулирование.

Предлагаем продолжить диалог на эту тему. Если у вас есть предложения и пожелания, вы можете опубликовать их в специальном разделе форума на сайте Московской Биржи
http://forum.rts.micex.ru/viewtopic.asp?t=26188
или присылайте на почту options@micex.com.
Итак, продолжаем обсуждение!:)
 
ТЕХНОЛОГИИ И СЕРВИСЫ:
  1. Возможность переноса сроков исполнения деривативов на акции, индексы и валюту на третью пятницу месяца.
  2. Введение автоматического исполнения опционов, находящихся «в деньгах», в день истечения опциона.
  3. Синхронизация механизма определения цены исполнения фьючерсов на Индекс РТС и курс USD/RUB.
  4. Возможность создания механизмов защиты участников торгов от несовершенства собственных программных продуктов (роботов, алгоритмов) или ошибок на стороне биржевого ПО. Введения сервисов по контролю количества транзакций, размера открытых позиций, объемов заявок.
  5. Проведение исследования по возможности предложения новых типов заявок.
  6. Возможность внедрения аукциона открытия на Срочном рынке.
  7. Возможность хранения стоп-ордеров на стороне Биржи с целью повышения надежности.
  8. Возможность введения «покрытых» продаж  - учета имеющихся активов при расчете маржинальных требования по совокупной позиции спот-деривативы.
  9. Изменение шага цены опционов.
  10. Оптимизация неттинга требований по ГО для инструментов с разными датами экспирации, которая позволит эффективно торговать дальними опционами, а также активно хеджировать их ближними фьючерсами, которые наиболее ликвидны.
  11. Возможность допуска к торгам дополнительных страйков перед истечением опционов для повышения удобства торговли незадолго до исполнения.
  12. Сглаживание гэпов в размере гарантийного обеспечения в последний день торгов опционами.
  13. Оптимизация методов расчета кривой волатильности. Обсуждение параметров и возможностей более удобного учета на дальних сроках.
  14. Контроль риск-параметров перед клирингом. Снижение влияния риск-параметров на расчет вариационной маржи.
 2.       ИНСТРУМЕНТЫ

  1. Актуализация методики расчета Индекса волатильности. Возможность запуска фьючерса на обновлённый Индекс волатильности.
  2. Исследование возможности запуска фьючерсов на дивиденды по акциям российских компаний с целью перекладывания/хеджирования риска, связанного с выплатой дивидендов.
  3. Запуск опционов на акции.
  4. Возможность запуска опционов со сроком исполнения менее 1 месяца.
  5. Запуск коротких опционов на фьючерс на Индекс ММВБ и курс USD/RUB.
  6. Исследование возможности запуска FLEX опционов с возможностью заведения произвольных страйков.
  7. Развитие торговли спредами. Предоставление участникам торгов возможности самостоятельно задавать спреды: выбирать инструменты и веса данных инструментов в спреде, самостоятельно формировать «стакан», который позволяет одной заявкой совершить несколько сделок.
  8. Поддержание в торговой системе инструментов со сроками до года (3, 6, 9 и 12 месяцев). 
3. ТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
1. Пересмотр коэффициента сбора за транзакции по фьючерсам и опционам. Возможность агрегации биржевого сбора и сбора за транзакции при расчете сбора за транзакции
2. Оптимизация комиссии для «дешевых» опционов: комиссия должна быть соразмерна премии опциона.
 
 

Отличный конспект результатов встречи в Киеве!
+++
Особенно радует что ничего из пожеланий общественности не забыто )
На всяк случай обозначу СВОИ приоритеты в порядке убывания:
1 — Оптимизация комиссии для «дешевых» опционов: комиссия должна быть соразмерна премии опциона.
2 — Запуск опционов на акции
3 — Исследование возможности запуска FLEX опционов с возможностью заведения произвольных страйков.
3а — Возможность запуска опционов со сроком исполнения менее 1 месяца
//на самом деле это просто более частный случай FLEX опционов, поэтому FLEX приоритетней но как я понял будут чисто технологически запускаться дольше?
4 — Возможность введения «покрытых» продаж — учета имеющихся активов при расчете маржинальных требования по совокупной позиции спот-деривативы.
5 — Оптимизация неттинга требований по ГО для инструментов с разными датами экспирации, которая позволит эффективно торговать дальними опционами, а также активно хеджировать их ближними фьючерсами, которые наиболее ликвидны.
6 — Возможность допуска к торгам дополнительных страйков перед истечением опционов для повышения удобства торговли незадолго до исполнения.
7 — Поддержание в торговой системе инструментов со сроками до года (3, 6, 9 и 12 месяцев)
// тут не очень понятно что имеется ввиду?
длинные опции вроде и щас есть, но надо работать над ликвидностью, возможно привлекать новых ММ под это дело!
Как тока сделают опции на акции, ДЛИННЫЕ(минимум год, а лучше 2-3) однозначно нужны!
но опять же нужно заинтересовать ММ чтоб была хоть какая-то ликвидность )

// Тимофей почему такие посты ещё не на главной и ваще не в шапке сайта ???
биржа это ведь наше всё!
да ещё — битву титанов на опциях хотелось бы увидеть к осени!
это как минимум не ухудшит общую ликвидность )
Я с Катей на связи если что — по параметрам участия в битве можно организовать отдельное исследование…
Гусев Михаил(debtUM), вы не в курсе, что там с изменением щага цены опциона планируется? Увеличить шаг чтоли? Уменьшение наверное не будет, тк.к уже было, значит увеличение, а для чего?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP