<HELP> for explanation

rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Московская Биржа | Новый сервис Срочного рынка Биржи - календарные спреды

Календарный спред (КС) позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (sell и buy) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.


Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. На первом этапе реализации КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним (например, июнь-сентябрь).  В спред будут включены фьючерсы на Индекс РТС и фьючерсы на курс USD/RUB. В перспективе планируется расширить линейку КС.

Торговля спредами:
  • Трейдер подает заявку нового типа – заявку «Календарный спред».
  • Поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill.
  • Заявка попадает в стакан спредов. Стакан спредов не связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
  • Заявка исполнится тогда, когда в стакане спредов цена заявки на покупку КС совпадет с ценой заявки на продажу КС.
  • Возможна подача адресных заявок КС.
  • В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.
  • Шаг цены спреда равен шагу цены фьючерсов, входящих в спред.
  • Время торговли совпадает с временем торговли фьючерсами, входящими в спред.
  • Последний день торговли КС совпадает с последним днем торговли ближним фьючерсом.


Гарантийное обеспечение:
  • При выставлении заявки КС резервируется ГО, равное суммарному ГО по фьючерсам, образующим спред (аналогичное ГО двух отдельных заявок в стаканах ближнего и дальнего фьючерсов).

Пример использования спреда (роллирования позиции):
 
Инвестор А имеет длинную позицию в объеме 4 контрактов RIM3.  Для того, чтобы перенести свою позицию из RIM3 в RIU3, инвестор А должен купить 4 календарных спреда  RIM3RIU3. В результате он закрывает 4 позиции по RIM3 и открывает 4 позиции по RIU3.
Биржевой сбор:
  • Скальперской скидки нет.
  • Расчет величины сбора за Календарные спреды производится по формуле:
FeeCS = Т  * F * (1-K)
где:
Feecs – величина сбора за Календарные спреды в течение Торгового дня;
Т – количество фьючерсных контрактов, заключенных на основании Заявок «Календарный спред» в течение Торгового дня;
F – величина биржевого сбора, подлежащего уплате за заключение фьючерсных контрактов на основании Заявок «Календарный спред» в течение Торгового дня;
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым) (применяется в течение маркетингового периода). Маркетинговый период составляет 6 (шесть) месяцев с первого Торгового дня, начиная с которого возможно заключение фьючерсных контрактов с данным базовым активом на основании Заявок «Календарный спред».

Пример: 
За продажу одного контракта RIM3  и покупку одного контракта RIU3 Московская Биржа взимает сбор в размере 4 рублей (по 2 рубля за каждый фьючерс), если это были не скальперские сделки. При использовании КС участник торгов может получить такие же позиции, но со скидкой в размере 80 копеек. Таким образом, он заплатит 3 руб. 20 коп.
Сбор за транзакции:
  • Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.
 

ты в таблички сделай, пожалуйста, а то ни чего не понятно :)
avatar

shamankhanty

Вместо того чтоб удлиннить жизнь фьючерса, ещё вводят. И так-то ликвидности не хватает, а давай еще размажем
avatar

IliaM

да где они, эти спреды?
понаписали топиков, этот пятый уже наверно про них, а указать инструменты, как их в квике найти, никто не сподобился.
и на сайте биржи искал, ничерта не нашёл
avatar

Vigo

Vigo, так и называются пример:«RIM3RIU3» во фьючах на срочной секции.
avatar

Aliko

Vigo, Обозначение КС:

Длинный код спреда
RTS-6.13-9.13
Si-6.13-9.13

Короткий код спреда:
RIM3RIU3
SiM3SiU3

Первая нога
RTS-6.13 (RIM3)
Si-6.13 (SiM3)

Вторая нога
RTS-9.13 (RIU3)
Si-9.13 (SiU3)
А чем это лучше следующего. Я продал по 131200 текущий контракт и перешел в следующий по 129200. Спрэд в 2000 уже мой. Зачем мне ещё ГО на спрэды тратить?
avatar

IliaM


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP