<HELP> for explanation

Блог им. EAGor

Арбитраж. Деньги без риска.

Рассмотрим простейший случай арбитража акция –фьючерс. Возьмём, к примеру самую голубую фишку.
Сегодня 18 июня 2012 время 10:05
ГАЗПРОМ –157.57, за пучок 15757 руб.
GZZ2 — 16008 руб.
И разница между ними 251 рубАрбитраж. Деньги без риска..
Синяя линия это наш ожидаемое движение, а зеленый шум реальное движение разницы.
Прошло три месяца и вот уже 13 сентября  время 18:22
ГАЗПРОМ –162.50, за пучок 16250руб.
GZZ2 – 16252 руб.
И разница между ними 2 руб.
Итого мы  заработали примерно 250 руб.  Что составляет примерно 0,5% в месяц или 6% годовых.
Как заработать больше? Нужно делать больше сделок продавая дорого и покупая дешевле.  Проведем среднюю с периодом  42 бара (от этой величины результат зависит слабо). Красная линия.  И будем входить выше средней на 4 руб, а выходить на 4 руб ниже.  И за какие то  15 сделок в день получим 3180 руб. (около 6,5 % в месяц).
Арбитраж. Деньги без риска.
Но есть одно огорчение комиссии.При 6 руб. за сделку результат будет выглядеть так:Арбитраж. Деньги без риска.
Если не использовать вторую ногу, т.е. торговать только фьючерсом:
Арбитраж. Деньги без риска.
И получим 861 руб  (1,8 % в месяц)с учетом всех расходов, и поганую эквити.   Дальнейшие мысли пока не публикую, но обсуждаю.
 

Swan, основная проблема в стоимости второй ноги. Для полного Грааля нужен фьючерс с большой колерряцией к акции газпрома (лучек увы не подходит)или другой вариант.
avatar

EAGor

EAGor, мне понравилось, что в нескольких абзацах и паре картинок — вся суть арбитража с конкретным примером и возможными трудностями. Редкой силы концентрация полезностей )))
avatar

Swan

EAGor, давно думал над этим, но руки не дошли. Рассматривал Сберку
С интересом прочитал бы аналогичный пост про баскет )))) если не трудно )))
например такой: к1*фРТС — к2*фГАЗ — к3*фСБЕР — к4*фЛУК
avatar

Swan

Swan, я на этом зарабатывал года два назад. Сейчас раздвижку рвет так, что запаса на усреднение может не хватить, эту + проскальзывания при наборе корзины большие и за три месяца можно получить не плюс, а приличный минус. Т.е. кто торгует корзину, часто используют мартингейл при наборе позиции + хитрые алгоритмы по входу и выходу для уменьшения проскальзывания и перекладки в след. фьючерс.
avatar

EAGor

Swan, а почему фьюч на баксрубль забыт? имхо ртс то баксовый и надо из него выкинуть баксовую составляющую
Swan, На мой взгляд, тут фЛУК лишний, потому что ликвидность у него мала, не сопоставима по-сравнению с остальными инструментами. В связи с этим у него легко «взрывается» спред на движениях, в отличие от других перечисленных.
Подчеркну, что мысль не в том что ликвидность у него мала, а в том что не сопоставима по сравнению с другими.
avatar

_sg_

стат арбитраж все равно предполагает некий стоп, так что мартингейл (увеличение ставок) зло, а обычное усреднение (или усреднение с уменьшением ставок) — вполне подойдет
hush, мартингейл не обязательно удвоение. Просто увеличение на некоторый коэф. Что сути не меняет. Зарабатываешь часто и мало, а стопит редко, но по крупному.
avatar

EAGor

EAGor, а на каком фрейме торговали?
hush, без фрейма по стаканам, фрейм на раздвижку не влияет. Позицию держал неделями.
avatar

EAGor

EAGor, я имею в виду величину такта обновления данных из стакана
hush, я не знаю точно, но несколько раз в секунду точно. Т.к. нужно было знать объем бидов/оферов и спред по всем инструментам корзины. Если просто кинуть в рынок заявку разоришься быстро. Алгоритм покупки корзины достаточно сложный. Руками не купить.
avatar

EAGor

Ждем пока fenix-fx подскажет верное направление мысли :)
avatar

EAGor

хитрые какие ). ну ладно, раз просите хорошо. в вышеобозначенном примере есть еще одна жопа. даже если торговать одним фьючом на гп, без перекрытия, высокочастотно, с хорошей инфраструктурой с качественной платформой, как надеюсь делаю я, то очень сильно падает результат с ростом сайза. то есть если 20-50 контрактов гонять, вроде нормально ( не в результате, а в процентах годовых) но начинаешь поднимать сайз, а прибыль не только не растет, а и падает. так что богатыми не сделает вас такая страта. но, как правильно заметил автор, такую стратегию можно использовать как часть другой стратегии, в которой например вам зачем нибудь нужен фьючерс на газпром).
avatar

fenix-fx

fenix-fx, можно один фьчерс покупать ниже средней и продавать выше, а и другой продавать выше и откупать ниже. Это не тестировал еще.
avatar

EAGor

по поводу индексного, я много знаю людей которые с энтузиазмом за него брались, пару месяцев пищали от радости находки грааля, но потом их рвало как грелки. То есть тут как и в любом арбитраже, важна не сама стратегия, которая всем давно известна, а качество ее исполнения и маленькие хитрости. плюс еще один грааль, широкий пул таких стратегий, чтобы если одну выносит, то другие страхуют, и в итоге просадка маленькая.
avatar

fenix-fx

Ковариацию вместо корреляции искать требуется.
Мииллионы заработаны будут так.
avatar

Spekyl

Spekyl, дада) на тех, кто эту ковариацию ищет
Тестировать такие стратегии в велсе не получится, так как очень важно само исполнение заявки, которое без стаканов проконтролировать никак не получится
avatar

Natty

NattyD, это думаю всем понятно. WL для наглядности и не более.
avatar

EAGor

EAGor, реально ли сейчас вобще арбитражить фьючерс-спот без плазы?
avatar

Natty

NattyD, думаю на первом месте размер комиссии. При нулевой хоть руками. Просказьзывать будет и в Вашу сторону тоже.
avatar

EAGor

Формула для цены фьючерса на которой основан этот древний арбитраж: ФьючГП = АкцииГП * Exp[r*T], где Т — это время до экспирации (в годах), а r — межбанковская процентная ставка (годовых). Это при условии, что до экспирации нет дивидендной отсечки. Поскольку этот арбитраж хорошо известен, то зарабатывать на нём могут только трейдеры с наименьшей комиссией. Наверняка есть оптимальный размер суммы в обращении (для которой проскальзывание не слишком большое). Но вряд ли эта сумма меньше 10 лямов рублей.
Ух тиии картинки какие зелёные!
avatar

bspro

дважды два все это
«Здесь рыбы нет!»
Lemmy, +
а где есть?-)
а зачем мне вам говорить? :-)))
Lemmy, чтобы я проверил :)))
ну я сам проверяю обычно
Похоже, статья опубликована где-то про парный трейдинг или в чем причина массового бурного интереса к арбитражу?
Описал здесь различные пути поиска пар/корзин, которые засветились только за последние время.

От себя:
1. может быть стоит поискать пары/корзины из соседних фьючей на один БА? они куда как коррелированы. Есть еще "+" для них на амер. рынке:
— это их цена — impl.price на них всегда лучше суммы по ногам
— с ликивдностью все впорядке на годы и десятилетия вперед
2. соглашусь с Фениксом в части «маленькие хитрости», имхо, их нужно рассмотреть под правильным углом, возможно потребуется нестандартное ПО для анализа.
3. попробуйте смиксовать фьюч/-и и VIX в примерной пропорции 80/20, имхо может оказаться оч. интересным при определенном «качество ее исполнения»

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP