Блог им. depo

В чем смысл манипулирования рынком?

    • 28 декабря 2022, 14:36
    • |
    • depo
  • Еще
Добрый день!
Кто может объяснить, в чем смысл манипулирования рынком? 

В чем смысл «совершение операций  с финансовым инструментом по предварительному соглашению между участниками торгов, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций»?

Если нет выгодоприобретателей при совершении сделок между известными участниками торгов, то является ли это манипуляцией?
19 комментариев
если нет выгодоприобретателей то и манипулировать никто не станет
avatar
Viacheslav Ivanenkov, есть 2 Брокерских счета у родственников.
1 счет решено закрыть . 
Все активы перекидываются через стакан. Выставил заявку с 1 счета. На 2м счете съел. Цену не двигаем. Берем по последней цене.
Почему это является манипулированием, если деньги ни у кого не отбираются?
avatar
Мурен(а), нет тут ничего манипулятивного если нет существенных отклонений цены
в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций»?
Если нет выгодоприобретателей при совершении сделок
возможно их не удалось выявить… или этого никто не хотел. В УК есть статья о мошенничестве в пользу неустановленной группы лиц. Но в отношении биржевой торговли эту статью никогда и нигде не применяли…

Из акта проверки следует, что сделки, носящие признаки нарушения Федерального закона, совершались Дойче Банк и его постоянными контрагентами не только с обыкновенными акциями ПАО «Газпром», но и с иными высоколиквидными акциями; в связи с этим были проанализированы сделки Дойче Банк и его контрагентов — физических лиц в период с 01.01.2013 по 31.12.2015 (далее период); от Биржи получены необходимые для проведения проверки сведения о существенных отклонениях параметров торгов ценными бумагами; также установлены три физических лица, являющихся в указанный период постоянными контрагентами Дойче Банк в режиме основных торгов Биржи по сделкам с ценными бумагами, — фио, Н.И., Н.Т. Несмотря на то, что физические лица совершали сделки с ценными бумагами в разные отрезки рассмотренного периода и являлись клиентами разных брокеров, торговое поведение физических лиц было схожим. Характерной особенностью торгового поведения физических лиц явилось открытие и закрытие позиций в ценных бумагах внутри торгового дня, в том числе с использованием «маржинального плеча» (совершение необеспеченных сделок либо сделок с неполным покрытием) и получение значительной прибыли. Как правило, закрытие и (или) открытие позиций происходило с участием Дойче Банк, который демонстрировал нестандартное торговое поведение, совершая сделки, не имеющие экономического смысла, в периоды, предшествующие открытию либо закрытию позиций физическими лицами, такие действия Банка создавали условия для безубыточной торговли и являлись экономически необоснованными для самого Банка. Так же установлено, что фио за непродолжительный период времени (чуть больше полугода) заработала значительную сумму денежных средств (более сумма), совершая сделки с ценными бумагами в режиме основных торгов Биржи, при этом 82% оборота по покупке и 86% оборота по продаже ценных бумаг приходится на сделки с Дойче Банк, наличие постоянного контрагента по сделкам в режиме основных торгов Биржи и стабильный положительный финансовый результат не типичны для рынков ликвидных ценных бумаг. Сделки физических лиц (Х.Н., фио и Н.Т.) носили спекулятивный характер, позиции открывались и закрывались внутри торгового дня; торговля осуществлялась с использованием заемных средств брокера. Согласно анализу сведений об IP-адресах и МАС — адресах оборудования установлено, что, обойдя запреты и технические ограничения, установленные в ООО «Дойче Банк», брокерскими счетами Х.Н., фио, Н.Т. в адрес и ООО «Компания БКС», а также расчетными счетами в кредитных учреждениях фактически управлял фио из ООО «Дойче Банк» в принадлежащем банковской группе диапазоне… Кроме того, по сообщению ООО «Наука-Связь» с IP-адреса… (статический домашний адрес фио) в 2014 осуществлялись неоднократные подключения к IP-адресам, принадлежащем банковской группе Дойче. Согласно аналитическим данным по МАС-адресам оборудования установлено, что персональный компьютер, с которого осуществлялись подключения к личным кабинетам Х.Н., фио, является рабочим компьютером Х.Ю., расположенный по адресу: адрес. Кроме того, в акте приводятся сведения об имевших место телефонных переговорах Х.Ю. с бывшей женой — Х.Н., с приведением их краткого содержания, в том числе об осведомленности последней о совершении Х.Ю. неправомерных действий на рынке ценных бумаг в интересах их семьи. Таким образом установлено, что действия Х.Ю., Х.Н., фио, Н.Т. являются манипулированием рынками ценных бумаг, ими нарушен запрет, установленный ч. 2 ст. 6 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»;

avatar
₽100, главная фраза
«Характерной особенностью торгового поведения физических лиц явилось открытие и закрытие позиций и получение значительной прибыли.»
avatar
Если нет выгодоприобретателей при совершении сделок между известными участниками торгов, то является ли это манипуляцией?
Напишите пост «В чем смысл манипулирования без выгоды?» -
тогда всё встанет на свои места! Ибо смысл именно в выгоде.

А так вы словами в цитате ответили на вопрос, поставленный в посте.
avatar
VladMih, меня брокер просит отчитаться за такие сделки. Нарушение закона.

avatar
depo, какие «такие»? Контролируете себя о чем пишете?
Если вы и двигаете рынок, то в посте об этом не написано,
НИКАКИЕ ваши сделки там не упоминаются.
avatar
VladMih, перекинул лоты одного инструмента с счета родственника 1 на счет другого родственника. Оказывается это называется манипуляцией. Цена не двигалась, ничего не менялось, кроме прошедшего объема. В принципе эти лоты мог съесть кто-угодно.
avatar
читаю книгу вижу фигу
avatar
Смыслов несколько, просто примеры:

1. Перекинуть с одного лица на другое с целью уменьшения суммарного налогообложения.
2. Сделать увеличенную переоценку СЧА собственных и (или) клиентских средств.
avatar
А. Г., а 
1. допустим 2 счета -это ИИС. Нет смысла уходить от налогов.
2. СЧА -для физических лиц наверно это неактуально.
avatar
Мурен(а), я написал о смыслах, которые имеют место в определенных ситуациях. Тем более, что в тексте фигурирует и юрлицо. И для ИИС типа А может иметь смысл и 1.
avatar
Вряд ли кто-то лучше меня знает, как работают манипуляторы, на фюзеляже 9 звездочек. Общий принцип похож на тот, что в налоговых делах — есть ли экономическая целесообразность, стандартный ли паттерн, есть ли сговор и умысел. Прибыль не важна, в посте вы цитируете закон, там кроме цены есть спрос, предложение или объем, этого уже достаточно для большей части манипулятивных сделок.
avatar
BAKSHTAG, вы пишите, что прибыль не важна. А ради чего манипулировать в убыток? Цель любого действия на рынке-прибыль
avatar
depo, ради чего угодно, палитра большая — имитация объёмов (интереса), перелив ради оптимизации счетов или налогов, ради призовых на каком-нибудь конкурсе и так далее. Стандартный паттерн — это когда есть две стороны безадресной и экономически целесообразной сделки. Если между ними адресный сговор и (или) цель иная, то уже нестандартный паттерн, требующий анализа.
avatar
BAKSHTAG, 
Как вы можете объяснить разницу между сделками 2х трейдеров и сделками, когда трейдер звонит крупному участнику https://www.moex.com/s2996 , например, «Ренессанс Капитал» так же договаривается о сделке. Эта сделка также считается манипулятивной? Она подходит под описание: б) совершение операций  с финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром по предварительному соглашению между участниками торгов

есть ли сговор и умысел. 
avatar

теги блога depo

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн