<HELP> for explanation

Блог им. lupiv

Куда успеет уйти рынок до конца октября

До конца октября осталось меньше недели, а диапазон колебаний месяца остается самым низким в текущем году. Хотя исторически октябрь ни разу (!) за все время существования индекса ММВБ не являлся самым вялым месяцем в году. Поэтому очень логично будет предположить, что в оставшиеся дни диапазон колебаний будет существенно расширен.
 
Чтобы оценить возможный диапазон таких колебаний обратимся к статистике. С 1998 по 2011 год средний диапазон колебаний октября являлся вторым по величине после сентябрьского. Расчет велся в процентах величины месячного размаха котировок (максимум — минимум) от цены закрытия предыдущего месяца. Всего четыре месяца в году обычно оказывались волатильнее среднегодового показателя. К ним относятся май и все осенние месяцы.
 Куда успеет уйти рынок до конца октября
 
В текущем 2012 году распределение месячной волатильности индекса ММВБ оказалось близким к многолетним значениям. Картинки во многом сходятся. Февраль ниже значений января и марта. Апрель ниже марта и мая. Резкий майский всплеск. Летнее затишье и август самый тухлый месяц. Сентябрь выше августа (правда недотянул до среднегодовой линии). И вот октябрь пока выбивается из тенденции. Хотя исторически должен опережать среднюю линию. И составлять примерно 11,3% против текущих 3,7%.
 
 Куда успеет уйти рынок до конца октября
Если предположить, что до конца месяца роста не будет, и что октябрь сможет уложиться в свои исторические рамки, то нижняя граница месячного колебания должна проходить в районе 1327 пунктов. Маловероятно, что рынок успеет упасть на -8,4% от текущих значений. Но даже такой вариант нельзя исключать, если верить историческим данным.
 
 Куда успеет уйти рынок до конца октября
Хотя, если зайти с другого конца и посмотреть на самый вялый октябрь за последние годы, то им оказался 2010 год. Тогда октябрьская волатильность составляла 7,09% (против текущих 3,7%). Если выполнить даже такой минимальный план, то дно рынка в октябре можно ожидать не выше 1388 пунктов (уже намного реальнее).
 

Пила будет.
avatar

F0X

Отличный пост!

Кстати, интересно, почему апрель такой вялый обычно?
Тимофей Мартынов, по логике, если май обычно — отвесная свеча вниз, то апрель — месяц консолидации на локальных хаях
интересно было бы ещё увидеть распределение волатильностей (в виде точек, например), а не только средние значения
avatar

Ivankin


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP