Сентябрьский фьючерс дешевле на 2000 пунктов, почему?

Роман Беседовский, подарок быкам это или недополученная прибыль медведей, в случае движения вниз, время покажет…

Роман Беседовский, да это понятно… я говорю про варианты ответов…

Роман Беседовский, бесплатного ничего не бывает на рынке.

Роман Беседовский, В бумагах еще осталась дивидендная составляющая. Для того чтобы взять эти 2000 пунтков без риска нужно зашортить бумаги и купить фьюч, а из бумаг в таком случае дивиденд вычитается. Рынок оценивает сумму оставшегося дивиденда примерно в процент движения индекса, если вы не согласны с данной оценкой, можете поспорить.
Голая же покупка или продажа фьюча ничем не отличается от простой направленной торговли. Если считаете, что в сентябре мы будем выше текущих уровней, то процент в случае успеха у вас в кармане, так и есть.

Роман Беседовский, Я не особо слежу за этой историей, видимо есть, поскольку такую бэквордацию иначе объяснить сложно) Вот Роман, очень верно подмечено про индексные бумаги) Можно же ведь из бумаг в которых уже состоялись отсечки составить портфель имеющий высокую корееляцию с индексом и продавать его относительно сентябрьского фьюча и тогда наши риски по сути только в том, а не разойдется ли этот портфель к сентябрю с индексом больше чем на процент. Вот на этом уже можно зарабатывать, но никак не на простом факте наличия бэквордации)

Роман Беседовский, это называется бэквордация
прикиньте залоги на шорт бумаг из индекса и лонг фьюча и получите временная стоимость денег
фьючи от спота всегда торгуются с разницей на неё
возможности для арбитража конечно бывают, думаю, 2000 это не та сумма
ну и дивы по индексным бумагам конечно тоже надо посмотреть

dioptriosaur, там 15 сентября хуй вылезешь фьюч экспирируют по средней индекса за час
точная когда вылазишь весьма проблемна
тока на сужении спреда не до экспы

Роман Беседовский, рубль сентябрьский дешевле на стоимость денег)) ни на что никто не рассчитывает. просто так положено)

Роман Беседовский, посчитайте cost of carry и увидите что арбитраж по текущим ценам не имеет смысла.

Роман Беседовский,
www.cmegroup.com/trading/fx/emerging-market/russian-ruble.html

по сериям ясно видно, что его торгуют в четкой бэквордации (т. е. дальний рубль каждый раз дешевле) из расчета примерно 8% годовых (ставка цб)